2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、當出現(xiàn)財政赤字，政府采?。ǎ┐胧U大貨幣供應量?！締芜x題】

A.向中央銀行貸款

B.增加稅收

C.向公眾發(fā)行國債

D.縮小基建投資規(guī)模

正確答案:A

答案解析:政府向中央銀行貸款時從中央銀行獲得貨幣，即貨幣從中央銀行進入流通領域，所以貨幣供應量增加；而向公眾借款或增加稅收只不過是將公眾存款或可支配收入轉(zhuǎn)移到政府手中，是流通領域不同使用者手中的轉(zhuǎn)移，故不增加貨幣供應量。選項A正確。

2、在持有成本理論模型假設下，若F表示期貨價格，S表示現(xiàn)貨價格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價格可表示為（）?！締芜x題】

A.F=S+W-R

B.F=S+W+R

C.F=S-W-R

D.F=S-W+R

正確答案:A

答案解析:在持有成本理論模型假設條件下，期貨價格形式如下：F=S+W-R。持有成本包括購買基礎資產(chǎn)所占用資金的利息成本、持有基礎資產(chǎn)所花費的儲存費用、保險費用等。持有收益指基礎資產(chǎn)給其持有者帶來的收益，如股票紅利、實物商品的便利收益等。選項A正確。

3、ARMA模型在參數(shù)估計通過驗證后，即可利用模型進行預測和分析。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:ARMA模型在參數(shù)估計通過驗證后，即可利用模型進行預測和分析。

4、期貨定價理論是以（）作為起點，建立在一系列假設條件之上的。【單選題】

A.中遠期合約價格

B.期貨合約價格

C.基礎資產(chǎn)價格

D.預期未來某一時間價格

正確答案:C

答案解析:期貨定價理論是以基礎資產(chǎn)價格作為起點，建立在一系列假設條件之上的。選項C正確。

5、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）?！締芜x題】

A.1250美元

B.-1250美元

C.12500美元

D.-12500美元

正確答案:B

答案解析:買進期貨合約，當期貨價格下跌，交易虧損，投資者盈虧為：(95.40-95.45)×100×25×10=-1250美元。（3個月歐洲美元期貨采用指數(shù)報價，報價0.01是1個基點，1點代表25美元）