2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、計(jì)算互換中英鎊的固定利率（）?！究陀^案例題】

A.0.0425

B.0.0528

C.0.0628

D.0.0725

正確答案:B

答案解析:根據(jù)固定利率定價(jià)公式，英鎊固定利率為：

2、對(duì)回歸方程的顯著性檢驗(yàn)F檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的值為（）?！究陀^案例題】

A.48.80

B.51.20

C.51.67

D.48.33

正確答案:A

答案解析:F檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的值為：。（k為解釋變量的個(gè)數(shù)；n為樣本容量）

3、相對(duì)于遠(yuǎn)期協(xié)議而言，一份遠(yuǎn)期協(xié)議通常只涉及一次現(xiàn)金流的交換，而互換協(xié)議則可以約定多次現(xiàn)金流的互換，從而可以省卻多次交易的麻煩。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:相對(duì)于遠(yuǎn)期協(xié)議而言，一份遠(yuǎn)期協(xié)議通常只涉及一次現(xiàn)金流的交換，而互換協(xié)議則可以約定多次現(xiàn)金流的互換，從而可以省卻多次交易的麻煩。

4、CIF報(bào)價(jià)為升水（）美元/噸?！究陀^案例題】

A.75

B.60

C.80

D.25

正確答案:C

答案解析:到岸CIF升貼水價(jià)格=FOB升貼水價(jià)格+運(yùn)費(fèi)+保險(xiǎn)費(fèi)=20+55+5=80美元/噸。選項(xiàng)C正確。

5、3月16日，某企業(yè)采購(gòu)的巴西大豆將在5月前后到港， 到岸完稅價(jià)是3141元/噸。而當(dāng)天大連商品交易所豆粕5月期貨合約價(jià)格是3060元/噸，豆油5月期貨合約價(jià)格在5612元/噸。按照0.785的出粕率、0.185的出油率、130元/噸的壓榨費(fèi)用估算，假如此時(shí)企業(yè)在5月豆粕和豆油期貨合約上賣(mài)出套期保值，則（）。[參考公式：大豆期貨盤(pán)面套期保值利潤(rùn)=豆柏期價(jià)×出粕率+豆油期價(jià)×出油率-進(jìn)口大豆成本-壓榨費(fèi)用]【單選題】

A.壓搾利潤(rùn)為正

B.壓榨利潤(rùn)為負(fù)

C.壓榨利潤(rùn)正好為零

D.無(wú)法確定壓榨利潤(rùn)的正負(fù)

正確答案:A

答案解析:帶入公式計(jì)算，得出盤(pán)面大豆期貨壓榨利潤(rùn)為：3060×0.785+5612×0.185-130-3141=169.32元/噸，因此壓搾利潤(rùn)為正。選項(xiàng)A正確。

6、關(guān)于中美利差的關(guān)系，以下表述正確的是（）?！径噙x題】

A.中美利差與兩國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的差異呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系

B.中美利差與兩國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的差異呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系

C.中美CPI之差與中美長(zhǎng)期利差呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系

D.中美CPI之差與中美長(zhǎng)期利差呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系

正確答案:B、C

答案解析:中美兩國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹以及貨幣政策的差異是影響中美利差走勢(shì)的主要因素。中美利差與兩國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的差異呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。中美CPI之差與中美長(zhǎng)期利差呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系。此外，中美長(zhǎng)期利與兩國(guó)短期利差高度相關(guān)。 選項(xiàng)BC正確。

7、在國(guó)際期貨市場(chǎng)中，（）與大宗商品存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。【單選題】

A.美元

B.人民幣

C.港幣

D.歐元

正確答案:A

答案解析:在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，美元與大宗商品主要呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系。選項(xiàng)A正確。

8、對(duì)賣(mài)出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）【單選題】

A.虧損性套期保值

B.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵

C.盈利性套期保值

D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來(lái)判斷

正確答案:A

答案解析:賣(mài)出套期保值，基差走弱時(shí)有凈虧損，選項(xiàng)A說(shuō)法正確。

9、該國(guó)內(nèi)企業(yè)可以采?。ǎ┨灼诒Ｒ乐档茸龇ɡ闷谪浐霞s進(jìn)行套期保值?！究陀^案例題】

A.人民幣/美元期貨空頭

B.人民幣/美元期貨多頭

C.人民幣/歐元期貨空頭

D.人民幣/歐元期貨多頭

正確答案:A、D

答案解析:企業(yè)將獲得歐元貨款，面臨歐元貶值、人民幣升值風(fēng)險(xiǎn)；可買(mǎi)進(jìn)人民幣/歐元期貨合約。企業(yè)需支付美元貨款，面臨美元升值、人民幣貶值風(fēng)險(xiǎn)，可賣(mài)出人民幣/美元期貨合約。選項(xiàng)AD正確，

10、浮動(dòng)對(duì)浮動(dòng)形式的互換同時(shí)涉及匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，是利率互換和貨幣互換的組合。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:固定對(duì)浮動(dòng)、浮動(dòng)對(duì)浮動(dòng)的形式的互換同時(shí)涉及匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，相當(dāng)于包含了利率互換，是利率互換和貨幣互換的組合。