2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列選項(xiàng)中，屬于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款的是（）。【多選題】

A.交割等級(jí)

B.期貨價(jià)格

C.最后交易日

D.報(bào)價(jià)單位

正確答案:A、C、D

答案解析:期貨合約條款包括：（1）合約名稱 ；（2）交易單位/合約價(jià)值；（3）報(bào)價(jià)單位 ；（4）最小變動(dòng)價(jià)位 ；（5）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制 ；（6）合約交割月份 ；（7）交易時(shí)間；（8）最后交易日；（9）交割日期；（10）交割等級(jí)；（11）交割地點(diǎn)；（12）交易手續(xù)費(fèi)；（13）交割方式；（14）交易代碼。選項(xiàng)ACD正確。

2、期貨投機(jī)總能緩解期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:適度的投機(jī)能夠緩解期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)。緩減價(jià)格波動(dòng)作用實(shí)現(xiàn)的前提：一是投資者要理性化操作。二是適度投機(jī)。

3、某交易者在5月30日買(mǎi)入1手9月份銅期貨合約，價(jià)格為17520元/噸，同時(shí)賣(mài)出1手11月份銅合約，價(jià)格為17570元/噸。7月30日，該交易者平倉(cāng)賣(mài)出1手9月份銅合約，價(jià)格為17540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格平倉(cāng)買(mǎi)入1手11月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過(guò)程中凈虧損100元，試推算7月30日的11月份銅合約價(jià)格（）元/噸。（銅期貨5噸/手）【客觀案例題】

A.17600

B.17610

C.17620

D.17630

正確答案:B

答案解析:本題可用假設(shè)法代入求解，設(shè)7月30日的11月份銅合約價(jià)格為X；9月份合約盈虧情況為：（17540-17520）×1手×5噸/手=100元；11月份合約盈虧情況為：（17570-X）×1手×5噸/手；總盈虧為：100+（17570-X）×5 =-100元，求解得X=17610元/噸。選項(xiàng)B正確。

4、在價(jià)格分析中，價(jià)格形態(tài)主要包括（）?！径噙x題】

A.上升形態(tài)

B.持續(xù)形態(tài)

C.下降形態(tài)

D.反轉(zhuǎn)形態(tài)

正確答案:B、D

答案解析:在價(jià)格分析中常常把價(jià)格形態(tài)分成持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)兩大類型。選項(xiàng)BD正確。

5、美式期權(quán)的買(mǎi)方在支付了權(quán)利金后，便取得了在未來(lái)某特定時(shí)間買(mǎi)入或賣(mài)出某特定資產(chǎn)的權(quán)利，“在未來(lái)某特定時(shí)間”是指（）。【單選題】

A.只能是期權(quán)合約到期日這一天

B.合約到期日之前的任何一天

C.交易所規(guī)定可以行使權(quán)利的那一天

D.合約到期日或到期之前的任何一個(gè)交易日

正確答案:D

答案解析:美式期權(quán)，是指期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期日前(含到期日)的任何交易日都可以行使權(quán)利的期權(quán)。選項(xiàng)D正確。

6、為避免現(xiàn)貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，交易者可進(jìn)行的操作有（）。【多選題】

A.買(mǎi)入看漲期貨期權(quán)

B.賣(mài)出看漲期貨期權(quán)

C.買(mǎi)進(jìn)期貨合約

D.賣(mài)出期貨合約

正確答案:A、C

答案解析:為規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，交易者可進(jìn)行買(mǎi)入套期保值。另外也可以買(mǎi)入看漲期貨期權(quán)，當(dāng)期貨價(jià)格上漲，可以按照較低的執(zhí)行價(jià)買(mǎi)入期貨合約，規(guī)避上漲風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)AC正確。

7、與期貨交易相比，期權(quán)交易的最大特點(diǎn)是（）。【多選題】

A.權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等

B.收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等

C.保證金繳納情況不同

D.獨(dú)特的非線性損益結(jié)構(gòu)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:與期貨交易相比，期權(quán)交易的最大特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：權(quán)利不對(duì)等、義務(wù)不對(duì)等、收益和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等、保證金繳納情況不同、獨(dú)特的非線性損益結(jié)構(gòu)。選項(xiàng)ABCD正確。

8、在經(jīng)濟(jì)周期的某個(gè)時(shí)期，產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個(gè)高峰，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于（）。【單選題】

A.繁榮階段

B.衰退階段

C.蕭條階段

D.復(fù)蘇階段

正確答案:A

答案解析:繁榮階段是經(jīng)濟(jì)周期的高峰階段，由于投資需求和消費(fèi)需求的不斷擴(kuò)張超過(guò)了產(chǎn)出的增長(zhǎng)，刺激價(jià)格迅速上漲到較高水平。（選項(xiàng)A正確）

9、下列關(guān)于外匯期貨的套利說(shuō)法正確的有（）。【多選題】

A.外匯期貨跨市場(chǎng)套利，是在不同交易所對(duì)同一外匯期貨合約進(jìn)行方向相反的操作

B.外匯期貨跨幣種套利，是在同一交易所對(duì)交割月份相同而幣種不同的期貨合約之間進(jìn)行操作

C.外匯期貨跨期套利，是在同一交易所對(duì)幣種相同而交割月份不同的期貨合約間進(jìn)行操作

D.外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同，可分為期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場(chǎng)套利和跨幣種套利等類型。外匯期貨跨期套利，是指交易者同時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出相同品種不同交割月份的外匯期貨合約，以期合約間價(jià)差朝有利方向發(fā)展后平倉(cāng)獲利的交易行為。外匯期貨跨幣種套利，是指交易者根據(jù)對(duì)交割月份相同而幣種不同的期貨合約在某一交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，買(mǎi)進(jìn)某一幣種的期貨合約，同時(shí)賣(mài)出另一幣種相同交割月份的期貨合約,從而進(jìn)行套利交易。外匯期貨跨市場(chǎng)套利，是指交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，在一個(gè)交易所買(mǎi)入一種外匯期貨合約，同時(shí)在另一個(gè)交易所賣(mài)出同種外匯期貨合約，從而進(jìn)行套利交易。選項(xiàng)ABCD正確。

10、以下利率期貨合約中，采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有（）。【多選題】

A.CME的13周?chē)?guó)債

B.CME3個(gè)月期歐洲美元

C.CBOT5年期國(guó)債

D.CBOT10年期國(guó)債

正確答案:A、B

答案解析:選項(xiàng)AB屬于短期利率期貨，采用指數(shù)式報(bào)價(jià)；選項(xiàng)CD屬于中長(zhǎng)期國(guó)債期貨，采用價(jià)格報(bào)價(jià)法。選項(xiàng)AB正確。