2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、適用于國(guó)債期貨買入套期保值的情形有（）?！径噙x題】

A.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升

B.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加

C.承擔(dān)按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加

D.計(jì)劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上漲

正確答案:C、D

答案解析:國(guó)債期貨買入套期保值適用的情形主要有：（1）計(jì)劃買入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升；（2）按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加（3）資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降。選項(xiàng)CD正確。

2、外匯套利交易和套匯交易的區(qū)別包括（）?！径噙x題】

A.套利交易的機(jī)會(huì)比套匯交易多

B.套匯交易不需要在一定時(shí)間內(nèi)持有倉(cāng)位

C.套匯交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

D.套利交易需要在一定時(shí)間內(nèi)持有合約

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外匯套利交易和套匯交易的區(qū)別：（1）套利交易，是在兩個(gè)不同合約間進(jìn)行的套利。套匯交易，是在兩個(gè)相同品種的外匯中，或者三個(gè)不同品種但存在三角關(guān)系的外匯中進(jìn)行的交易。套匯交易中外匯品種到期期限應(yīng)該一致(同是現(xiàn)貨或同是到期時(shí)間相同的期貨合約)。（2）套利交易，需要在一定時(shí)間內(nèi)持有合約。套匯交易，不需要在一定時(shí)間內(nèi)持有倉(cāng)位。（選項(xiàng)BD正確）（3）套利交易，是交易者根據(jù)價(jià)差未來變化的判斷而進(jìn)行的交易，只有當(dāng)未來價(jià)差走勢(shì)與交易者判斷一致時(shí)，套利交易才能獲利。套匯交易，只要兩個(gè)交易商間出現(xiàn)套匯的機(jī)會(huì)，交易者就能通過套匯交易實(shí)現(xiàn)盈利，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。（選項(xiàng)C正確）（4）套利交易的機(jī)會(huì)比套匯交易多。（選項(xiàng)A正確）

3、投資者進(jìn)行股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理，可以（）?！径噙x題】

A.通過投資組合方式，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.通過股指期貨套期保值，回避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、C

答案解析:通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)BC正確。

4、套期保值的期貨合約頭寸與被套期保值的資產(chǎn)頭寸的比率稱為（）?！締芜x題】

A.交叉比率

B.套期保值比率

C.最優(yōu)套期保值比率

D.合約數(shù)比率

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確。套期保值的期貨合約頭寸與被套期保值的資產(chǎn)頭寸的比率稱為套期保值比率。而能夠最有效、最大程度地消除被保值對(duì)象價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期保值比率稱為最優(yōu)套期保值比率。

5、某投資者以65000元／噸賣出一手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買入一手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者獲利?！径噙x題】

A.1000

B.1500

C.-300

D.2000

正確答案:A、B、C

答案解析:8月期貨合約價(jià)格大于10月期貨合約價(jià)格，投資者賣出8月合約，買進(jìn)10月合約，屬于賣出套利，因此價(jià)差縮小時(shí)會(huì)盈利。建倉(cāng)時(shí)價(jià)差=65000-63000=2000元/噸，則價(jià)差小于2000元/噸時(shí)，投資者獲利。選項(xiàng)ABC的價(jià)差均小于2000元/噸，符合條件。

6、買進(jìn)看跌期權(quán)的運(yùn)用包括（）。【多選題】

A.獲取價(jià)差收益

B.獲取權(quán)利金

C.博取更大的杠桿效用

D.保護(hù)標(biāo)的物多頭

正確答案:A、C、D

答案解析:買進(jìn)看跌期權(quán)的運(yùn)用包括：（1）獲取價(jià)差收益；（2）博取更大的杠桿效用；（3）保護(hù)標(biāo)的物多頭；（4）鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ACD正確。

7、下列屬于跨期套利的是（）?！締芜x題】

A.小麥／玉米套利

B.大豆提油套利

C.蝶式套利

D.原油與燃料油套利

正確答案:C

答案解析:根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。選項(xiàng)C正確。其他三項(xiàng)為跨品種套利。

8、某投資者以4588點(diǎn)的價(jià)格買入IF1509合約10張，同時(shí)以4629點(diǎn)的價(jià)格賣出IF1512合約10張，待價(jià)差縮小時(shí)同時(shí)平倉(cāng)上述合約，這是股指期貨的跨期套利行為。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:跨期套利是在同一交易所同一期貨品種不同交割月份期貨合約間的套利。買入IF1509合約，同時(shí)賣出IF1512合約，屬于跨期套利。

9、在期貨期權(quán)交易中，除（）之外，其他要素均已標(biāo)準(zhǔn)化了?！締芜x題】

A.權(quán)利金

B.合約月份

C.合約到期日

D.執(zhí)行價(jià)格

正確答案:A

答案解析:期權(quán)的價(jià)格即權(quán)利金。在期貨期權(quán)交易中，除權(quán)利金之外，其他要素均由期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)化了。選項(xiàng)A正確。

10、當(dāng)每日結(jié)算后客戶保證金低于期貨公司規(guī)定的交易保證金水平時(shí)，（）按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式通知客戶追加保證金。【單選題】

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.交割倉(cāng)庫

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

正確答案:B

答案解析:當(dāng)每日結(jié)算后客戶保證金低于期貨公司規(guī)定的交易保證金水平時(shí)，期貨公司按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式通知客戶追加保證金。選項(xiàng)B正確。