2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、最常見的敏感性指標包括（）。【多選題】

A.衡量利率風險的久期

B.衡量股票價格系統(tǒng)風險的β系數(shù)

C.衡量利率風險的凸性

D.衡量衍生品風險的希臘字母

正確答案:A、B、C、D

答案解析:最常見的敏感性指標包括衡量股票價格系統(tǒng)風險的β系數(shù)、衡量利率風險的久期和凸性以及衡量衍生品風險的希臘字母等。選項ABCD正確。

2、該企業(yè)應(yīng)買入（）RMB/USD期貨合約。【客觀案例題】

A.10手

B.8手

C.6手

D.7手

正確答案:D

答案解析:出口企業(yè)面臨人民幣兌美元的升值風險，應(yīng)買入期貨合約，買入期貨合約數(shù)量=100萬美元/（0.15×100萬元人民幣）≈7手。（人民幣/美元期貨合約為100萬人民幣每手）選項D正確。

3、3月16日，某企業(yè)采購的巴西大豆估算的到岸完稅價為3140元/噸，這批豆子將在5月前后到港。而當日大連商品交易所豆粕5月期貨價格在3060元/噸，豆油5月期貨價格在5612元/噸，按照0.785的出粕率，0.185的出油率，壓榨費用為130元/噸，假如企業(yè)在5月豆粕和豆油期貨合約上賣出套期保值，則5月盤面大豆期貨壓榨利潤為（）元/噸。[參考公式：大豆期貨盤面套期保值利潤=豆粕期價×出粕率+豆油期價×出油率-進口大豆成本-壓榨費用]【客觀案例題】

A.170

B.160

C.150

D.140

正確答案:A

答案解析:企業(yè)盤面大豆期貨壓榨利潤=豆粕期價×出粕率+豆油期價×出油率-進口大豆成本-壓榨費用=3060×0.785+5612×0.185-3140-130=170元/噸。選項A正確。

4、下列指標中，（）不易受到極端值的影響，但在數(shù)據(jù)量較小的情況下會失去代表性?！締芜x題】

A.偏度

B.眾數(shù)

C.峰度

D.方差

正確答案:B

答案解析:眾數(shù)不易受到極端值的影響，但在數(shù)據(jù)量較小的情況下會失去代表性。選項B正確。

5、投資者在6月1日的持倉成本為（）元?！究陀^案例題】

A.28470  

B.31980

C.35100

D.35490

正確答案:A

答案解析:上證50ETF期權(quán)合約的合約單位10000份，投資者手中持有的資產(chǎn)而賣出看漲期權(quán)，此時的持倉成本為：（3.198-0.3510）×10000=28470元。選項A正確。

6、若中央銀行在市場購買價值100萬元的外匯，同時增加對商業(yè)銀行100萬元再貼現(xiàn)貸款，貨幣乘數(shù)為3，在其他條件不變時，貨幣供應(yīng)量增加600萬元。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:貨幣供應(yīng)量是基礎(chǔ)貨幣與信貸擴張能力（即貨幣乘數(shù)）的乘積，因此，貨幣供應(yīng)量的增加為：（100+100）×3=600萬元。

7、假設(shè)6月16日和7月8日該貿(mào)易公司分兩次在現(xiàn)貨市場上，以5450元/噸賣出20000噸和以5400元/噸賣出全部剩余棕櫚油庫存，則最終庫存現(xiàn)貨跌價損失為（）萬元?！究陀^案例題】

A.180

B.200

C.380

D.400

正確答案:C

答案解析:總的庫存為：20000+10000+10000-8000=32000噸；以5450元//噸賣出20000噸，則以5400元/噸賣出為12000噸；在現(xiàn)貨市場上虧損：（5450-5550）×20000+(5400-5550)×12000=-380萬元。選項C正確。

8、模型測試參數(shù)的設(shè)置的要素不包括（）?！締芜x題】

A.測試品種數(shù)量

B.測試的時間跨度

C.交易成本費率的設(shè)置

D.交易平臺

正確答案:D

答案解析:測試參數(shù)的設(shè)置的三大要素包括：（1）測試品種數(shù)量；（2）測試的時間跨度；（3）交易成本費率的設(shè)置。

9、經(jīng)濟分析中屬于需求類指標有（）。【多選題】

A.全社會固定資產(chǎn)投資

B.新屋開工和營建許可

C.社會消費品零售總額

D.基準利率

正確答案:A、B、C

答案解析:全社會固定資產(chǎn)投資 、新屋開工和營建許可 、社會消費品零售總額和零售銷售屬于需求類指標。選項D屬于貨幣類指標。選項ABC正確。

10、基差買方運用期權(quán)點價策略進行保護的優(yōu)點在于（）?！径噙x題】

A.風險損失完全控制在已知的范圍之內(nèi)

B.買入期權(quán)不存在追加保證金的風險

C.成本是負成本，可以收取一定金額的權(quán)利金

D.價格的發(fā)展對點價有利時，收益能夠不斷提升

正確答案:A、B、D

答案解析:基差買方運用期權(quán)點價策略進行保護主要是通過買入數(shù)量相等的看漲期權(quán)或看跌期權(quán)，為需要點價的現(xiàn)貨部位進行套期保值，以便有效規(guī)避價格波動風險。其優(yōu)點是：（1）風險損失完全控制在已知的范圍之內(nèi)，最大的風險和損失就是已交納的權(quán)利金，不會存在方向判斷錯誤造成損失不斷擴大的風險；而當價格的發(fā)展對點價有利時，收益能夠不斷提升。（2）買入期權(quán)不存在追加保證金及被強平的風險，可以保持較好的交易心態(tài)，使保值計劃得到完整執(zhí)行。選項ABD正確。