2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、遠(yuǎn)期交易具有的特征包括（）?！径噙x題】

A.遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差

B.屬于場(chǎng)外市場(chǎng)交易

C.遠(yuǎn)期交易違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低

D.實(shí)行逐日盯市的結(jié)算制度

正確答案:A、B

答案解析:遠(yuǎn)期交易的特征：（1）遠(yuǎn)期交易屬于場(chǎng)外市場(chǎng)（2）遠(yuǎn)期合約通常是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約（3）遠(yuǎn)期交易違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高（4）遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差（5）遠(yuǎn)期交易通常以交割方式了結(jié)持倉（6）遠(yuǎn)期交易通常不實(shí)行逐日盯市的結(jié)算制度選項(xiàng)AB正確。

2、在風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)和產(chǎn)品時(shí)，其可以選擇的自然人客戶也要符合條件，即可投資資產(chǎn)高于（）萬元的高凈值自然人客戶?！締芜x題】

A.70

B.110

C.100

D.80

正確答案:C

答案解析:在風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)和產(chǎn)品時(shí)，其可以選擇的自然人客戶也要符合條件，即可投資資產(chǎn)高于100萬元的高凈值自然人客戶。選項(xiàng)C正確。

3、根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）?！径噙x題】

A.跨式套利

B.蝶式套利

C.牛市套利

D.熊市套利

正確答案:B、C、D

答案解析:根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。選項(xiàng)BCD正確。

4、某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）元時(shí)，該投資者獲利?！径噙x題】

A.-80

B.50

C.100

D.150

正確答案:A、B、C

答案解析:5月合約價(jià)格高于7月合約價(jià)格，賣出價(jià)格高的5月合約，同時(shí)買入價(jià)格低的7月合約，屬于賣出套利，價(jià)差縮小會(huì)盈利。建倉時(shí)，價(jià)差為：2200-2050=150元/噸，因此未來價(jià)差小于150元/噸時(shí)，投資者獲利。選項(xiàng)ABC均小于150元/噸，符合題意。

5、關(guān)于基差，下列說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.基差是現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的差

B.基差風(fēng)險(xiǎn)源于套期保值者

C.當(dāng)基差減小時(shí)，空頭套期保值者可以忍受損失

D.基差可能為正、負(fù)或零

正確答案:C

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。套期保值會(huì)面臨基差風(fēng)險(xiǎn)。賣出套期保值，基差擴(kuò)大會(huì)盈利，基差縮小會(huì)虧損。選項(xiàng)C說法不正確。

6、在正向市場(chǎng)中，多頭投機(jī)者應(yīng)買入遠(yuǎn)期合約。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:在正向市場(chǎng)中，多頭投機(jī)者應(yīng)買入近期合約；空頭投資者應(yīng)賣出遠(yuǎn)期合約。題目說法錯(cuò)誤。

7、外匯期貨交易不僅為避險(xiǎn)者提供了有效的套期保值方式，也為套利者額投機(jī)者提供了獲利機(jī)會(huì)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:外匯期貨，是交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來某一約定時(shí)間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約。外匯期貨交易不僅為避險(xiǎn)者提供了有效的套期保值方式，也為套利者額投機(jī)者提供了獲利機(jī)會(huì)。

8、將廣大投資者資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的一種集合投資方式稱為（）?！締芜x題】

A.共同基金

B.對(duì)沖基金

C.商品投資基金

D.組合基金

正確答案:C

答案解析:商品投資基金，是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的一種集合投資方式。選項(xiàng)C正確。

9、假設(shè)在市場(chǎng)流動(dòng)性足夠的前提下，3月4日，某機(jī)構(gòu)投資者發(fā)現(xiàn)中金所5年期國債期貨TF1506合約和TF1503合約之間的價(jià)差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出100手TF1506合約，同時(shí)買入100手TF1503合約，成交價(jià)差為1.080元。之后該投資者以0.980的價(jià)差平倉原套利頭寸，則投資者獲利（）萬元?！締芜x題】

A.8

B.10

C.12

D.15

正確答案:B

答案解析:建倉時(shí)價(jià)差為1.080元，平倉時(shí)價(jià)差為0.980元，價(jià)差縮小0.100元。賣出套利，價(jià)差縮小盈利，盈利為：（0.100÷100）×100萬元×100手=10萬元。（國債期貨采用百元報(bào)價(jià)，則報(bào)價(jià)需除以100，再乘以合約單位）選項(xiàng)B正確。

10、某投資公司持有的證券組合在置信度為95%證券市場(chǎng)正常波動(dòng)情況下的日VaR值為500萬元。其含義是（）。【單選題】

A.該公司的證券組合在一天內(nèi)由于市場(chǎng)價(jià)格變化而帶來的最大損失超過500萬元的概率為5%

B.有95%的把握保證該投資公司在下一個(gè)交易日內(nèi)的損失在500萬元以上

C.該公司的證券組合在一天內(nèi)由于市場(chǎng)價(jià)格變化而帶來的最大損失超過500萬元的概率為95%

D.有5%的把握保證該投資公司在下一個(gè)交易日內(nèi)的損失在500萬元以內(nèi)

正確答案:A

答案解析:95%的置信水平含義是：該公司的證券組合在一天內(nèi)由于市場(chǎng)價(jià)格變化而帶來的最大損失超過500萬元的概率為5%?；蛘哒f有95%的把握保證該投資公司在下一個(gè)交易日內(nèi)的損失在500萬元以內(nèi)。選項(xiàng)A正確。