2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、敏感性分析的缺陷有（）?！径噙x題】

A.不能回答有多大的可能性會產(chǎn)生損失

B.無法度量不同市場中的總風(fēng)險(xiǎn)

C.不能將各個(gè)不同市場中的風(fēng)險(xiǎn)加總

D.無法利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理對歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析

正確答案:A、B、C

答案解析:敏感性分析從不同的角度度量了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)大小，在一定的歷史階段發(fā)揮了很大的作用，但它們都不能回答有多大的可能性會產(chǎn)生損失，并且無法度量不同市場中的總風(fēng)險(xiǎn)，不能將各個(gè)不同市場中的風(fēng)險(xiǎn)加總。選項(xiàng)ABC正確。

2、總需求通常以產(chǎn)出水平來表示，由（）構(gòu)成?！径噙x題】

A.消費(fèi)

B.投資

C.凈出口

D.政府購買

正確答案:A、B、C、D

答案解析:總需求是經(jīng)濟(jì)社會對產(chǎn)品與勞務(wù)的需求總量，或用于購買產(chǎn)品與勞務(wù)的支出總和，通常以產(chǎn)出水平來表示，由消費(fèi)、投資、政府購買和凈出口構(gòu)成。選項(xiàng)ABCD正確。

3、目前，對社會公布的上海銀行間同業(yè)拆放利率（shibor）品種包括（）?！径噙x題】

A.隔夜拆放利率

B.2天拆放利率

C.1周拆放利率

D.2周拆放利率

正確答案:A、C、D

答案解析:目前，對社會公布的Shibor品種包括隔夜、1周、2周、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月及1年品種。選項(xiàng)ACD正確。

4、該飼料公司的正確決斷應(yīng)該是（）?！究陀^案例題】

A.不宜接受油廠報(bào)價(jià)，即不與油廠進(jìn)行豆粕基差貿(mào)易

B.接受油廠報(bào)價(jià)，與油廠逬行豆粕基差貿(mào)易

C.考慮立即在期貨市場上進(jìn)行豆粕買入套保

D.考慮立即在現(xiàn)貨市場上逬行豆粕采購

正確答案:A、C

答案解析:豆粕基差通常在200—700元/噸之間，而當(dāng)日豆粕基差為620元/噸，較其正常值來說偏高，因此未來豆粕基差走弱的可能性較大?；?現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，則當(dāng)前期貨價(jià)格可能被低估或現(xiàn)貨價(jià)格被高估。因此當(dāng)前買入現(xiàn)貨豆粕風(fēng)險(xiǎn)較高，飼料公司不宜接受油廠報(bào)價(jià)，而適宜在期貨市場逬行豆粕買入套期保值。選項(xiàng)AC正確。

5、下列關(guān)于大宗商品價(jià)格指數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.大宗商品指數(shù)基金是以大宗商品價(jià)格指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的主動(dòng)型基金

B.大宗商品價(jià)格指數(shù)作為總體價(jià)格信號揭示宏觀或者行業(yè)層面的供需形勢

C.大宗商品價(jià)格指數(shù)是開展宏觀經(jīng)濟(jì)研究分析時(shí)需關(guān)注的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之一

D.大宗商品價(jià)格指數(shù)是充當(dāng)資產(chǎn)管理或者金融投資的業(yè)績參考基準(zhǔn)

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤。大宗商品指數(shù)基金是以大宗商品價(jià)格指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的被動(dòng)型基金，是各類投資者投資和配置大宗商品類資產(chǎn)的一種金融工具。

6、一般來說，利率互換合約交換的不只是利息，還涉及本金的交換。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:利率互換合約交換的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互換，所以將其本金稱為名義本金。題目說法錯(cuò)誤。

7、5月4日，某投資者持有華夏上證50ETF基金份額10000份，當(dāng)天50ETF盤中價(jià)格為3.211元，50ETF購5月2.90合約價(jià)格為0.3453元，此時(shí)該投資者執(zhí)行備兌看漲期權(quán)策略，賣出一份50ETF購5月2.90 期權(quán)合約。若5月27日為行權(quán)日，該投資者被行權(quán)交付10000份50ETF，則該投資者收益為（）元?！締芜x題】

A.333

B.343

C.353

D.363

正確答案:B

答案解析:賣出一份50ETF購5月2.90期權(quán)合約，即賣出執(zhí)行價(jià)為2.90的看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)為上證50ETF，權(quán)利金為0.3453元。賣出看漲期權(quán)，當(dāng)期權(quán)買方要求行權(quán)時(shí)，必須按照2.90的價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)，則到期收益為：收取的權(quán)利金+標(biāo)的賣出收益=[0.3453 + (2.9- 3.211) ]×10000=343元。選項(xiàng)B正確。

8、3個(gè)月人民幣的實(shí)際匯率是（）?！究陀^案例題】

A.賣出價(jià)為6.4630

B.買入價(jià)為6.4610

C.買入價(jià)為6.4790

D.賣出價(jià)為6.4650

正確答案:B、D

答案解析:在直接標(biāo)價(jià)法下，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率+升水，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率-貼水 。此題中，3個(gè)月人民幣的實(shí)際匯率為：（6.4700-0.0090）/（6.4720-0.0070 ）=6.4610/ 6.4650。報(bào)價(jià)方：買價(jià)/賣價(jià)。選項(xiàng)BD正確。

9、基差交易中，通常將升貼水報(bào)價(jià)一方稱為（），將接受升貼水報(bào)價(jià)并擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)利的一方稱為（）?！締芜x題】

A.基差賣方，基差買方

B.基差買方，基差賣方

C.點(diǎn)價(jià)方，報(bào)價(jià)方

D.報(bào)價(jià)方，點(diǎn)價(jià)方

正確答案:A

答案解析:基差定價(jià)的實(shí)質(zhì)是一方賣出升貼水，一方買入升貼水。通常，報(bào)出升貼水的一方為基差賣方，接受升貼水報(bào)價(jià)并擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)利的一方為基差買方。選項(xiàng)A正確。

10、計(jì)算互換中英鎊的固定利率（）?！究陀^案例題】

A.0.0425

B.0.0528

C.0.0628

D.0.0725

正確答案:B

答案解析:根據(jù)固定利率定價(jià)公式，英鎊固定利率為：