2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、壓力測試可以被看做一些風險因子發(fā)生極端變化情況下的極端情景分析，下列屬于極端情形的是（）?！径噙x題】

A.模型參數(shù)不再適用

B.市場價格巨幅波動

C.原本穩(wěn)定的關系被打破

D.外部環(huán)境發(fā)生重大變化

正確答案:A、B、C、D

答案解析:極端情景包括歷史上曾經(jīng)發(fā)生過的重大損失情景和假設情景。假設情景包括模型假設，模型參數(shù)不再適用，市場價格巨幅波動，原本穩(wěn)定的關系如相對價格、相關性、波動率等的穩(wěn)定性被打破，市場流動性急劇降低，相關關系走向極端的+1或-1，或外部環(huán)境發(fā)生重大變化等情景。選項ABCD正確。

2、相對于普通的股票和債券而言，結構化產(chǎn)品二級市場的流動性通常比較低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:相對于普通的股票和債券而言，結構化產(chǎn)品二級市場的流動性通常比較低。

3、量化交易系統(tǒng)的環(huán)節(jié)主要有（）?！径噙x題】

A.量化數(shù)據(jù)庫的搭建

B.量化交易思想的來源

C.量化交易的實現(xiàn)

D.量化模型的測試與評估

正確答案:A、B、C、D

答案解析:一個完整的量化交易系統(tǒng)應包括四大環(huán)節(jié)：量化交易思想的來源、量化數(shù)據(jù)庫的搭建、量化模型的測試與評估，以及量化交易的實現(xiàn)。

4、一般而言，流動性強的資產(chǎn)比流動性弱的資產(chǎn)計算VaR的頻率要低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:一般而言，流動性強的資產(chǎn)往往需要每日計算VaR，而期限較長的頭寸則可以每星期或每個月計算VaR。

5、一個交易模型的勝率越高越好。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:一個優(yōu)秀的交易模型并不總是要求很高的勝率，而是要有合適的勝率和合適的盈虧比。

6、大豆期貨看漲期權的Detta值為0.8，這意味著（）。【單選題】

A.大豆期貨價格增加小量X，期權價格增加0.8X

B.大豆期貨價格增加小量X，期權價格減少0.8X

C.大豆價格增加小量X，期權價格增加0.8X

D.大豆價格增加小量X，期權價格減少0.8X

正確答案:A

答案解析:該期權為期貨期權，和大豆現(xiàn)貨價格沒有關系，選項CD錯誤；Delta=期權價格的變動值/期權標的物價格的變動值，則，期權價格的變動值=Delta×期權標的物價格的變動值；因此，期權標的物價格增加X時，期權價格變化量=0.8X，即期權價格增加0.8X，選項A正確。

7、7月中旬，某銅進口貿易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準。簽訂基差貿易合同后，銅桿廠為規(guī)避風險，買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期權，支付權利金100元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至55700元/噸，銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準進行交易，此時銅桿廠買入的看漲期權也已跌至幾乎為0，則銅桿廠實際采購價為（）元/噸?！究陀^案例題】

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

正確答案:D

答案解析:銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準，減去100元/噸的升貼水，即55600元/噸為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價格。銅桿廠購買期權支出100元/噸的期權費，則實際采購價為：55600+100=55700元/噸。選項D正確

8、假設當前即期利率曲線正常，如果預期曲線將變陡，則應（）?！締芜x題】

A.買入短期國債，賣出長期國債

B.賣出短期國債，買入長期國債

C.進行收取浮動利率、支付固定利率的利率互換

D.進行收取固定利率、支付浮動利率的利率互換

正確答案:A

答案解析:當收益率曲線斜率增加時，即長期利率上漲幅度高于短期利率或長期利率下跌幅度小于短期利率，應賣出長期國債期貨，買入短期國債期貨。選項A正確。

9、季節(jié)性分析法具有容易掌握、簡單明了的優(yōu)點，但該分析法只適用于特定品種的（）?！締芜x題】

A.中期階段

B.特定階段

C.前期階段

D.后期階段

正確答案:B

答案解析:季節(jié)性分析法有容易掌握、簡單明了的優(yōu)點，但該分析法只適用于特定品種的特定階段，常常需要結合其他階段性因素做出客觀評估。選項B正確。

10、下列關于國際資本流動，說法錯誤的是（）?！締芜x題】

A.一國利率的變化會影響該國跨境資本流動

B.跨境資本流動依據(jù)時間長短可以分為長期資本流動和短期資本流動

C.國際資本流動主要是資金的國際轉移

D.資本的逐利性會引發(fā)跨境資本流動

正確答案:C

答案解析:國際資本流動，是指與實際生產(chǎn)、交換沒有直接聯(lián)系，以逐利為目的而發(fā)生的，以貨幣金融形態(tài)存在的國際資金流動?？缇迟Y本流動依據(jù)時間長短可以分為：長期資本流動和短期資本流動。選項C說法錯誤。