2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、信號閃爍與偷價行為對長線交易模型的影響都是致命性的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:信號閃爍與偷價行為對短線交易模型的影響是致命性的，投資者一定要對模型信號的真?zhèn)渭右哉鐒e。

2、證券投資在國際收支平衡表中屬于（）?！締芜x題】

A.金融賬戶

B.經(jīng)常賬戶

C.資本賬戶

D.儲備賬戶

正確答案:A

答案解析:國際貨幣基金組織將國際收支平衡表分為經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶以及凈誤差和遺漏三個一級賬戶。其中，資本和金融賬戶包括資本賬戶和金融賬戶兩個次級賬戶。金融賬戶又包括直接投資、證券投資（間接投資）、其他投資（國際信貸、預(yù)付款等）和官方儲備。選項(xiàng)A正確。

3、下列屬于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品的是（）。【多選題】

A.成本保險

B.產(chǎn)量保險

C.價格保險

D.收入保險

正確答案:A、B

答案解析:傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品主要有成本保險、產(chǎn)量保險。“保險+期貨”業(yè)務(wù)將引入保險產(chǎn)品的承保范圍，通過價格、收入險等保險產(chǎn)品為農(nóng)業(yè)經(jīng)營者提供價格風(fēng)險管理工具，轉(zhuǎn)移其面臨的價格波動風(fēng)險。選項(xiàng)AB正確。

4、某投資者在2019年6月3日買入國債160010.IB，并決定利用T1909合約進(jìn)行套期保值，期間T1909合約的CTD是180019.IB，其中，160010.IB基點(diǎn)價值為0.06，180019.IB基點(diǎn)價值為0.08，轉(zhuǎn)換因子為1.04，投資進(jìn)行套期保值的比率為（）。【單選題】

A.1.04

B.0.75

C.0.78

D.1.33

正確答案:C

答案解析:套期保值比率=現(xiàn)券基點(diǎn)價值×CTD轉(zhuǎn)換因子/CTD基點(diǎn)價值=（0.06×1.04）/0.08=0.78。選項(xiàng)C正確。

5、假設(shè)該基金采取直接買入股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)基金，并且整個期間指數(shù)的成分股沒有調(diào)整和分紅（忽略交易成本），則該基金6個月后的到期收益為（）億元?！究陀^案例題】

A.5.0

B.5.2

C.5.3

D.5.4

正確答案:A

答案解析:股票資本利得為：20億元×（3500-2800）/2800=5億元。選項(xiàng)A正確。

6、當(dāng)平值期權(quán)在臨近到期時，就產(chǎn)生對沖頭寸的頻繁和大量調(diào)整。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:當(dāng)平值期權(quán)在臨近到期時，期權(quán)的Delta會由于標(biāo)的資產(chǎn)價格的小幅變化而發(fā)生較大幅度的變動，因?yàn)殡y以在收盤前確定該期權(quán)將會以虛值或?qū)嵵档狡冢杂闷渌ぞ邔_時就面臨著不確定需要多少頭寸的問題，或者所需的頭寸數(shù)量可能在到期當(dāng)日或前一兩日劇烈地波動，從而產(chǎn)生對沖頭寸的頻繁和大量調(diào)整。

7、關(guān)于基點(diǎn)價值的說法正確的是（）。【多選題】

A.當(dāng)收益率下降時，債券的基點(diǎn)價值上升

B.當(dāng)收益率上升時，債券的基點(diǎn)價值上升

C.債券的基點(diǎn)價值和久期正相關(guān)

D.債券的基點(diǎn)價值可直接相加得到組合的基點(diǎn)價值

正確答案:A、C、D

答案解析:基點(diǎn)價值是指到期收益率變化一個基點(diǎn)，即0.01個百分點(diǎn)時，債券價格的變動值。當(dāng)收益率下降一個基點(diǎn)，價格會上升，基點(diǎn)價格值就等于價格升高的值，所以上升；反之下降。選項(xiàng)A正確；基點(diǎn)價值是久期的一個特例，其特殊性在于收益率的變化值為1個基點(diǎn)，而不是100個基點(diǎn)，債券的基點(diǎn)價值和久期正相關(guān)。選項(xiàng)C正確；債券組合的基點(diǎn)價值為組合中各資產(chǎn)的基點(diǎn)價值匯總，選項(xiàng)D正確。

8、股指期權(quán)定價中，股票的分紅基本都不影響期權(quán)的價格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:現(xiàn)實(shí)中，在期權(quán)有效期限內(nèi)，單個或少數(shù)成分股分紅基本不影響歐式期權(quán)價格，但多個成分股分紅的影響是不容忽視的。

9、下列關(guān)于逆回購的說法正確的是（）?！締芜x題】

A.逆回購短期內(nèi)貨幣供應(yīng)量減少

B.逆回購目的是向市場釋放流動性

C.逆回購到期是中國人民銀行向市場投放流動性的操作

D.逆回購目的是向市場收回流動性

正確答案:B

答案解析:逆回購是中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，目的主要是向市場釋放流動性，相應(yīng)的，逆回購到期時則是中國人民銀行從市場收回流動性的操作。選項(xiàng)B正確。

10、當(dāng)日人民幣兌美元匯率在6.1881，港雜費(fèi)為150元/噸，則3月大豆到岸完稅價為（）元/噸。 [參考公式：到岸價格= [cbot期貨價格+到岸升貼水]×0.36475；到岸完稅價=到岸價×1.13（增值稅13%）×1.03（進(jìn)口關(guān)稅3%）×美元兌人民幣匯率+港雜費(fèi)]【客觀案例題】

A.2634.8

B.3240.2

C.3340.5

D.3440.1

正確答案:A

答案解析:到岸價格=（CBOT期貨價格+到岸升貼水）×0.36475=（800+145.48）×0.36475 ≈345美元/噸；到岸完稅價=345×1.13×1.03×6.1881+150≈2634.8元/噸。選項(xiàng)A正確。