2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、2月27日，某投資者以11.75美分的價(jià)格買進(jìn)7月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看漲期權(quán)，然后以18美分的價(jià)格賣出7月豆粕敲定價(jià)格為310美分的看跌期權(quán)，隨后該投資者以311美分的價(jià)格賣出7月豆粕期貨合約。則該套利組合的收益為（）?！究陀^案例題】

A.5 美分

B.5.25 美分

C.7.25 美分

D.6.25 美分

正確答案:C

答案解析:對于買進(jìn)看漲期權(quán)，權(quán)利金11.75，執(zhí)行價(jià)310：表示支付11.75，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲高于310時(shí)，可以行權(quán)按310買入合約。即價(jià)格上漲，鎖定310的買價(jià)；對于賣出看跌期權(quán)，權(quán)利金18，執(zhí)行價(jià)310：表示獲得18，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌低于310時(shí)，期權(quán)買方行權(quán)，賣出看跌期權(quán)應(yīng)按照執(zhí)行價(jià)310買入合約。即價(jià)格下跌，鎖定310買價(jià)；因此，標(biāo)的期貨合約無論上漲還是下跌，期貨合約總能按照310買入，而投資者是以311賣出的，因此總盈虧為：-11.75＋18+（311-310）=7.25美分。（選項(xiàng)C正確）

2、所謂有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略是指（）?！締芜x題】

A.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個(gè)看漲期權(quán)空頭的組合

B.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看漲期權(quán)空頭的組合

C.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合

D.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合

正確答案:D

答案解析:一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合，標(biāo)的資產(chǎn)空頭對賣出看跌期權(quán)形成保護(hù)，被稱為有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略。選項(xiàng)D正確。

3、滬深300股指期貨的交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:滬深300股指期貨的交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。

4、循環(huán)周期理論認(rèn)為，無論什么樣的價(jià)格波動(dòng)，都不會(huì)向一個(gè)方向永遠(yuǎn)走下去。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:循環(huán)周期理論認(rèn)為，無論什么樣的價(jià)格波動(dòng)，都不會(huì)向一個(gè)方向永遠(yuǎn)走下去。

5、期貨投機(jī)選擇入市的時(shí)機(jī)，步驟分為（）?！径噙x題】

A.研究周邊市場的變化

B.研究市場趨勢

C.權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景

D.決定入市的具體時(shí)間

正確答案:B、C、D

答案解析:入市時(shí)機(jī)的選擇包括：第一步，通過基本分析法，判斷市場處于牛市還是熊市；第二步，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景；第三步，決定人市的具體時(shí)間。選項(xiàng)BCD正確。

6、4月15日，某機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)6月10日會(huì)有300萬元資金到賬。該機(jī)構(gòu)看中A、B、C三只股票，當(dāng)天價(jià)格分別為20元、25元、50元，如果當(dāng)時(shí)就有資金，每個(gè)股票投入100萬元就可以分別買進(jìn)5萬股、4萬股和2萬股。由于當(dāng)時(shí)股市處于行情看漲期，該機(jī)構(gòu)擔(dān)心2個(gè)月后資金到賬時(shí)股價(jià)已上漲，就買不到這么多數(shù)量股票了。于是，該機(jī)構(gòu)打算采取買進(jìn)中證500股指期貨合約的方法套期保值，以鎖定購股成本。6月到期的期指為2500點(diǎn)，合約乘數(shù)為200元。ABC股票的β系數(shù)分別為1.5、1.3和1.1。到了6月10日，期指上漲為2750點(diǎn)，此時(shí)三只股票分別上漲至23元、28.25元、54元。則機(jī)構(gòu)買入原計(jì)劃要買的三種股票的同時(shí)，將期指合約賣出平倉，最終（）?！究陀^案例題】

A.還需要額外增加一點(diǎn)資金

B.盈虧剛還持平

C.機(jī)構(gòu)還有部分余裕

D.無法確定

正確答案:C

答案解析:ABC三只股票各投資100萬，則各自資金占比為1/3，股票組合的β系數(shù)=1.5×1/3+1.3×1/3+1.1×1/3=1.3 ，則應(yīng)買進(jìn)期貨合約數(shù)=1.3×300萬/（2500×200）=8張；現(xiàn)貨市場：買入股票共需資金：23×5+28.25×4+54×2=336萬元，到期收到300萬資金，資金缺口為336-300=36萬；期貨市場：盈利為(2750-2500)×200×8=40萬元；綜合兩市場機(jī)構(gòu)還有40-36=4萬的余裕。選項(xiàng)C正確。

7、指數(shù)化投資策略是一種（）。【單選題】

A.戰(zhàn)略性投資策略

B.戰(zhàn)術(shù)性投資策略

C.主動(dòng)型投資策略

D.被動(dòng)型投資策略

正確答案:D

答案解析:期貨投資策略可以分為被動(dòng)型策略和主動(dòng)型策略兩種。指數(shù)化投資是一種被動(dòng)型投資策略。選項(xiàng)D正確。

8、關(guān)于股票期貨的描述，不正確的是（）。【多選題】

A.股票期貨比股指期貨產(chǎn)生晚

B.股票期貨的標(biāo)的物是相關(guān)股票

C.股票期貨采用現(xiàn)金交割

D.股票期貨是目前交易最活躍的期貨品種

正確答案:C、D

答案解析:金融期貨的產(chǎn)生順序?yàn)椋和鈪R期貨、利率期貨、股指期貨、股票期貨。股票期貨是指以股票作為標(biāo)準(zhǔn)的期貨，屬于股票衍生品的一種。股票期貨采用實(shí)物交割，（選項(xiàng)C不正確）股指期貨是目前全世界交易最活躍的期貨品種。（選項(xiàng)D不正確）

9、滬深300股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約的（）。【單選題】

A.收盤價(jià)

B.最后一小時(shí)成交量加權(quán)平均價(jià)

C.最后兩小時(shí)成交價(jià)格的算術(shù)平均價(jià)

D.全天成交量的加權(quán)平均價(jià)

正確答案:B

答案解析:滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。選項(xiàng)B正確。

10、財(cái)政政策的手段包括（）?！径噙x題】

A.國家預(yù)算

B.稅收

C.財(cái)政補(bǔ)貼

D.國債

正確答案:A、B、C、D

答案解析:財(cái)政政策是通過財(cái)政支出與稅收政策的變動(dòng)來影響和調(diào)節(jié)總需求進(jìn)而影響就業(yè)和國民收入的政策。 主要手段有，稅收、公共支出（包括財(cái)政補(bǔ)貼）、政府投資、公債等。選項(xiàng)ABCD正確。