2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心職能不包括（）?！締芜x題】

A.期貨市場(chǎng)統(tǒng)一開戶

B.宏觀和產(chǎn)業(yè)分析研究

C.代管期貨投資者保障基金

D.查處違規(guī)行為

正確答案:D

答案解析:中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心職能包括：期貨市場(chǎng)統(tǒng)一開戶；期貨保證金安全監(jiān)控；期貨市場(chǎng)運(yùn)行監(jiān)測(cè)監(jiān)控；期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)監(jiān)控；期貨及衍生品交易報(bào)告庫(kù)的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)；為期貨投資者提供交易結(jié)算信息查詢；宏觀和產(chǎn)業(yè)分析研究；代管期貨投資者保障基金；為監(jiān)管機(jī)構(gòu)和期貨交易所等提供信息服務(wù)；期貨市場(chǎng)調(diào)查;協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)公司處置。選項(xiàng)D不包括。

2、某投資者在某期貨公司開戶，存入保證金30萬元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶開倉(cāng)買入100手大豆期貨合約，成交價(jià)為2800元/噸，當(dāng)日該客戶又以2850元/噸的價(jià)格平倉(cāng)賣出40手大豆期貨合約。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為2840元/噸。則該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.44 000

B.173 600

C.170 400

D.117 600

正確答案:B

答案解析:當(dāng)日盈虧=（賣出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出量+（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入成交價(jià)）×買入量=（2850-2840）×40×10+（2840-2800）×100×10=44000元；當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉(cāng)總量×交易保證金比例=2840×60×10×10%=170400元；當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=300000-170400+44000=173600元。選項(xiàng)B正確。

3、下列選項(xiàng)中，屬于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款的是（）?！径噙x題】

A.交割等級(jí)

B.期貨價(jià)格

C.最后交易日

D.報(bào)價(jià)單位

正確答案:A、C、D

答案解析:期貨合約條款包括：（1）合約名稱 ；（2）交易單位/合約價(jià)值；（3）報(bào)價(jià)單位 ；（4）最小變動(dòng)價(jià)位 ；（5）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制 ；（6）合約交割月份 ；（7）交易時(shí)間；（8）最后交易日；（9）交割日期；（10）交割等級(jí)；（11）交割地點(diǎn)；（12）交易手續(xù)費(fèi)；（13）交割方式；（14）交易代碼。選項(xiàng)ACD正確。

4、某投機(jī)者以7800元／噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約，成交后價(jià)格上漲到7950元／噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)下達(dá)（）的止損指令為。【單選題】

A.7780元／噸

B.7800元／噸

C.7870元／噸

D.7950元／噸

正確答案:C

答案解析:投機(jī)者以7800元/噸買入建倉(cāng)后，當(dāng)前價(jià)格上漲到7950元/噸。當(dāng)價(jià)格下跌到7950元/噸下，盈利將減少；當(dāng)價(jià)格下跌到7800元/噸，會(huì)出現(xiàn)虧損。因此，為了防止下跌，設(shè)置止損指令應(yīng)小于7950元/噸，同時(shí)為了保住一定的收益，設(shè)置的價(jià)格應(yīng)大于7800元/噸。即止損指令應(yīng)大于7800元/噸，小于7950元/噸。選項(xiàng)C符合條件。

5、外匯期貨套期保值是指在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上做（）的交易?！締芜x題】

A.幣種不同 數(shù)量相等 方向相反

B.幣種相同 數(shù)量不等 方向相同

C.幣種相同 數(shù)量相等 方向相反

D.幣種不同 數(shù)量相等 方向相同

正確答案:C

答案解析:外匯期貨套期保值是指在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上做幣種相同、數(shù)量相等、方向相反的交易。選項(xiàng)C正確。

6、期貨價(jià)差實(shí)際上就是套期保值中常提到的基差。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，是固定的。價(jià)差的范圍要廣，包括兩個(gè)不同期貨合約之間的價(jià)格差。

7、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則6月22日到期的滬深300股指期貨（）。【單選題】

A.在3069以上存在反向套利機(jī)會(huì)

B.在3069以下存在正向套利機(jī)會(huì)

C.在3034以上存在反向套利機(jī)會(huì)

D.在2999以下存在反向套利機(jī)會(huì)

正確答案:D

答案解析:4月1日到6月22日為83天，股指期貨理論價(jià)格為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（ t - t）/365]=3000×[1+(6%-1%)×83/ 365]=3034點(diǎn)；該股指期貨的無套利區(qū)間，上界為，3034+35=3069點(diǎn)；下界為，3034-35=2999點(diǎn)；只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。因此，在3069點(diǎn)以上存在正向套利機(jī)會(huì)；在2999點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)。選項(xiàng)D正確。

8、股指期貨合約的實(shí)際交易價(jià)格高于股指期貨合約的理論價(jià)格時(shí)，稱為期價(jià)高估。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:股指期貨合約實(shí)際價(jià)格恰好等于股指期貨理論價(jià)格的情況比較少，多數(shù)情況下股指期貨合約實(shí)際價(jià)格與股指期貨理論價(jià)格總是存在偏離。當(dāng)前者高于后者時(shí)，稱為期價(jià)高估，當(dāng)前者低于后者時(shí)稱為期價(jià)低估。

9、下列關(guān)于遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議的說法，正確的是（）。【多選題】

A.涉及外匯交易本金的實(shí)際流動(dòng)

B.遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議是與遠(yuǎn)期利率協(xié)議類似的場(chǎng)外交易工具

C.在結(jié)算日和到期日并不實(shí)際支付外匯，而是按照協(xié)議約定匯率與基準(zhǔn)日的市場(chǎng)匯率的差額支付匯差

D.前后兩次名義本金兌換中，原貨幣的金額通常是相同的

正確答案:B、C、D

答案解析:遠(yuǎn)期外匯交易往往涉及外匯交易本金的實(shí)際流動(dòng)，買賣雙方都需要繳納相應(yīng)保證金，受準(zhǔn)備金的制約。而遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議不需要本金流動(dòng)。（選項(xiàng)A不正確）遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議是一種與遠(yuǎn)期利率協(xié)議類似的場(chǎng)外交易工具。遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議（SAFE），指雙方約定，買方在結(jié)算日按合約只中規(guī)定的結(jié)算日直接遠(yuǎn)期匯率用第二貨幣，向賣方買入一定名義金額的原貨幣，然后在到期日再按合約中規(guī)定的到期日直接遠(yuǎn)期匯率，把一定名義金額的原貨幣出售給賣方的協(xié)議。具體而言，在結(jié)算日和到期日并不實(shí)際支付外匯，而是按照協(xié)議約定匯率與基準(zhǔn)日的市場(chǎng)匯率的差額支付匯差，而且，到期日的反向交易也在結(jié)算日完成。前后兩次名義本金兌換中，原貨幣的金額通常是相同的。（選項(xiàng)BCD正確）

10、影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有（）?！径噙x題】

A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格及執(zhí)行價(jià)格

B.標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率

C.期權(quán)的剩余期限

D.無風(fēng)險(xiǎn)利率

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響期權(quán)價(jià)格的因素有多種，主要影響因素有標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格：標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格、期權(quán)的剩余期限、無風(fēng)險(xiǎn)利率和標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率等。選項(xiàng)ABCD正確。