2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 衍生品業(yè)務(wù)風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、在正常的市場條件下，在給定的時間段和給定的置信區(qū)間內(nèi)，預期可能發(fā)生最大損失，這種風險度量方法是（）。【單選題】

A.最大可能損失

B.概率值

C.期望值

D.在險價值

正確答案:D

答案解析:在險價值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的價值在未來特定時期（N天）的最大可能損失。選項D正確。

2、金融機構(gòu)風險度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點包括（）?！径噙x題】

A.確定導致金融資產(chǎn)價值變化的風險因子

B.明確資產(chǎn)價值變化的過程

C.根據(jù)實際金融資產(chǎn)頭寸計算出變化的大小和概率

D.提供規(guī)避金融資產(chǎn)價值變化風險的辦法

正確答案:A、B、C

答案解析:明確風險因子變化導致金融資產(chǎn)價值變化的過程并根據(jù)實際金融資產(chǎn)頭寸計算出變化的大小和概率，是金融機構(gòu)風險度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點。選項ABC正確。

3、關(guān)于金融衍生品業(yè)務(wù)的Delta對沖，下列說法錯誤的是（）。【單選題】

A.Delta對沖在場外金融衍生品業(yè)務(wù)中有廣泛的應(yīng)用

B.Delta對沖可以完全消除風險

C.Delta對沖的目的是賣出期權(quán)方的整個投資組合不會受標的現(xiàn)貨價格波動的影響

D.Delta對沖是根據(jù)期權(quán)價格變動與標的現(xiàn)貨價格變動的關(guān)系調(diào)整現(xiàn)貨頭寸

正確答案:B

答案解析:Delta對沖是規(guī)避資產(chǎn)組合的價格變動風險，但并不是完全消除風險。選項B不正確。

4、場外金融衍生品的銷售對象可以分為（）等類別?！径噙x題】

A.金融機構(gòu)客戶

B.非金融機構(gòu)客戶

C.個人投資者

D.政府部門

正確答案:A、B、C

答案解析:政府部門不能成為場外金融衍生品的銷售對象。選項ABC正確。

5、上述的場外期權(quán)合約是一個銅期貨的（）。【客觀案例題】

A.普通歐式看漲期權(quán)

B.普通歐式看跌期權(quán)

C.普通美式看漲期權(quán)

D.普通美式看跌期權(quán)

正確答案:A

答案解析:根據(jù)甲方義務(wù)，合約終止日當標的資產(chǎn)價格高于基準價格，需支付現(xiàn)金。則該場外期權(quán)合約是一個銅期貨的普通歐式看漲期權(quán)。乙方為期權(quán)的買方，基準價格相當于是執(zhí)行價格。選項A正確。