2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 金融衍生品業(yè)務(wù)風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、用歷史模擬法計算VaR值時，存在的缺陷不包括（）。【單選題】

A.風險包含著時間變化，單純依靠歷史數(shù)據(jù)進行風險度量將低估突發(fā)性的收益率波動

B.在計量較為龐大且復雜的資產(chǎn)組合風險時，工作量十分繁重

C.無法度量非線性金融工具的風險

D.以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對數(shù)據(jù)的依賴性強

正確答案:C

答案解析:歷史模擬法克服了方差—協(xié)方差的部分缺點，能計算非線性金融工具的風險。

2、如果金融機構(gòu)內(nèi)部運營能力不足，無法利用場內(nèi)工具對沖風險，那么可以通過（）的方式來獲得金融服務(wù)，并將其銷售給客戶，以滿足客戶的需求。【單選題】

A.福利參與

B.外部采購

C.網(wǎng)絡(luò)推銷

D.優(yōu)惠折扣

正確答案:B

答案解析:如果金融機構(gòu)內(nèi)部運營能力不足，無法利用場內(nèi)工具對沖風險，那么可以通過外部采購的方式來獲得金融服務(wù)，并將其銷售給客戶，以滿足客戶的需求。

3、情景分析中，情景可以是（）?！径噙x題】

A.人為設(shè)定的情景

B.歷史上發(fā)生過的情景

C.市場風險要素歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析中得到的情景

D.在特定情況下市場風險要素的隨機過程中得到的情景

正確答案:A、B、C、D

答案解析:情景分析是指假設(shè)多種風險因子同時發(fā)生特定變化的不同情景，計算這些特定情境下的可能結(jié)果，分析正常情況下金融機構(gòu)所承受的市場風險。情景可以人為設(shè)定，可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景，也可以從市場風險要素歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析中得到，或通過運行在特定情況下市場風險要素的隨機過程得到。

4、場外金融衍生品的銷售對象可以分為（）等類別?！径噙x題】

A.金融機構(gòu)客戶

B.非金融機構(gòu)客戶

C.個人投資者

D.政府部門

正確答案:A、B、C

答案解析:政府部門不能成為場外金融衍生品的銷售對象。

5、在險價值風險度量時，資產(chǎn)組合價值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線呈（）?！締芜x題】

A.螺旋線形

B.鐘形曲線

C.拋物線形

D.不規(guī)則形

正確答案:B

答案解析:資產(chǎn)組合價值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線是鐘形曲線，呈正態(tài)分布。