2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、在國外，股票期權(quán)一般是（）期權(quán)?！締芜x題】

A.歐式

B.美式

C.看漲

D.看跌

正確答案:B

答案解析:在國外，股票期權(quán)一般是美式期權(quán)。選項B正確。

2、4月份，某機構(gòu)投資者擁有800萬元面值的某5年期B國債，假設(shè)該國債是最便宜可交割債券，轉(zhuǎn)換因子為1.125。當(dāng)時國債價格為每百元面值107.50元。該公司預(yù)計6月份要用款，需將其賣出，為防止國債價格下跌，該投資者在市場上進行套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則應(yīng)（）?！締芜x題】

A.買進國債期貨8手

B.賣出國債期貨8手

C.買進國債期貨9手

D.賣出國債期貨9手

正確答案:D

答案解析:為了防止國債價格下跌，應(yīng)進行國債期貨的賣出套期保值；賣出國債期貨合約數(shù)=債券組合面值/國債期貨合約面值=(800萬元×1.125) /100萬元=9手。選項D正確。（中金所國債期貨合約面值為100萬/手，可交割國債與其對應(yīng)的國債期貨合約需通過轉(zhuǎn)換因子轉(zhuǎn)換。）

3、一般情況下，其他條件相同，美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費（）?！締芜x題】

A.低

B.高

C.相等

D.不確定

正確答案:B

答案解析:由于美式期權(quán)的行權(quán)機會多于歐式期權(quán)，所以通常情況下，其他條件相同的美式期權(quán)的價格應(yīng)該高于歐式期權(quán)的價格。選項B正確。

4、擁有外幣負債的美國投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場上進行（）?！締芜x題】

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.即期套期保值

D.遠期套期保值

正確答案:A

答案解析:擁有外幣負債，擔(dān)心外匯匯率上升，負債增加，應(yīng)對外匯期貨進行買入套期保值，又稱多頭套期保值。選項A正確。

5、當(dāng)投資者持有即期外匯的多頭頭寸，即持有外幣資產(chǎn)時，無論是多頭套期保值還是空頭套期保值都能夠減少或消除匯價上下波動的影響。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:現(xiàn)匯市場上處于多頭地位的交易者為，防止匯率下跌，應(yīng)在外匯期貨市場上賣出期貨合約對沖現(xiàn)貨的價格風(fēng)險。

6、設(shè)置最小變動單位是為了保證市場有適度的（）?！締芜x題】

A.收益性

B.穩(wěn)定性

C.流動性

D.風(fēng)險性

正確答案:C

答案解析:設(shè)置最小變動單位是為了保證市場有適度的流動性。

7、下列關(guān)于套期保值的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時，就不能套期保值

B.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對應(yīng)的期貨品種時，可以選擇交叉套期保值

C.在做套期保值交易時，所選用的期貨合約的交割月份最好與交易者將來在現(xiàn)貨市場上實際買進或賣出現(xiàn)貨商品的時間相同或相近

D.交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越強，交叉套期保值的效果就會越好

正確答案:B、C、D

答案解析:套期保值者在對其現(xiàn)貨商品進行套期保值時，若無相對應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，可以選擇另一種與該現(xiàn)貨商品的種類不同但在價格走勢互相影響且大致相同的相關(guān)商品的期貨合約來做套期保值交易，即進行交叉套期保值。選項A說法不正確；一般地，選擇作為替代物的期貨商品最好是該現(xiàn)貨商品的替代商品，兩種商品的相互替代性越強，套期保值交易的效果就越好。選項BCD正確。

8、1月，某購銷企業(yè)與某食品廠簽訂合約，在兩月后以3600元/噸賣出2000噸白糖，但目前尚未持有白糖，為回避價格上漲風(fēng)險，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)采購白糖且平倉，結(jié)束套期保值。該企業(yè)在這次操作中（）。【客觀案例題】

A.不盈不虧

B.盈利

C.虧損

D.無法判斷

正確答案:C

答案解析:該企業(yè)擔(dān)心未來白糖價格上漲的風(fēng)險，進行的是買入套期保值?；?現(xiàn)貨價格-期貨價格 ，建倉時基差=3600-4350=-750元/噸，平倉時基差=4150-4780=-630元/噸，則基差走強120元/噸。買入套期保值，基差走強有凈虧損。選項C正確。

9、全球經(jīng)濟一體化對外匯市場產(chǎn)生的影響是（ ）?！径噙x題】

A.外匯市場成為24小時連續(xù)運作的市場

B.銀行機構(gòu)國際化、資金流動自由化

C.同一時間不同外匯市場同幣種匯率報價趨向一致

D.各國央行能夠協(xié)調(diào)管理、聯(lián)合干預(yù)

正確答案:A、B、C、D

答案解析:全球經(jīng)濟一體化對外匯市場產(chǎn)生的影響是：外匯市場成為24小時連續(xù)運作的市場，銀行機構(gòu)國際化、資金流動自由化，同一時間不同外匯市場同幣種匯率報價趨向一致，各國央行能夠協(xié)調(diào)管理、聯(lián)合干預(yù)。選項ABCD正確。

10、風(fēng)險管理的基本流程為（）?！径噙x題】

A.風(fēng)險識別

B.風(fēng)險測度

C.風(fēng)險分類

D.風(fēng)險控制

正確答案:A、B、D

答案解析:風(fēng)險管理的基本流程可以歸納為：風(fēng)險的識別、風(fēng)險的測度和選擇有效的手段處理或控制風(fēng)險。選項ABD正確。