2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、以下（）情形，基差的變化稱為“走強(qiáng)”?！径噙x題】

A.基差為正且數(shù)值越來(lái)越大

B.基差從正值變?yōu)樨?fù)值

C.基差從負(fù)值變?yōu)檎?/p>

D.基差為負(fù)值且絕對(duì)數(shù)值越來(lái)越小

正確答案:A、C、D

答案解析:當(dāng)基差變大時(shí)，稱為“走強(qiáng)”。選項(xiàng)ACD屬于基差走強(qiáng)。

2、采用金字塔式買(mǎi)入賣(mài)出方法時(shí)，增倉(cāng)應(yīng)遵循以下（）原則。【多選題】

A.在現(xiàn)有持倉(cāng)已盈利的情況下，才能增倉(cāng)

B.持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次遞減

C.持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次增加

D.在現(xiàn)有持倉(cāng)已虧損的情況下，才能增倉(cāng)

正確答案:A、B

答案解析:金字塔式建倉(cāng)的原則：(1)只有在現(xiàn)有持倉(cāng)已盈利的情況下,才能增倉(cāng)；(2)持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次遞減。選項(xiàng)AB正確。

3、期貨市場(chǎng)上的套期保值操作將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了（）?！締芜x題】

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者

正確答案:D

答案解析:在期貨市場(chǎng)上，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但套期保值并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，只是將其轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機(jī)者正是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。選項(xiàng)D正確。

4、下列關(guān)于大連商品交易所跨期套利指令的說(shuō)法正確的是（）。【多選題】

A.買(mǎi)套利價(jià)格=近月合約買(mǎi)申報(bào)價(jià)-遠(yuǎn)月合約賣(mài)申報(bào)價(jià)

B.跨期套利指令的交易方式是賣(mài)出近月合約，買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約

C.賣(mài)套利價(jià)格=近月合約買(mǎi)申報(bào)價(jià)-遠(yuǎn)月合約賣(mài)申報(bào)價(jià)

D.跨期套利指令的交易方式是買(mǎi)入近月合約，賣(mài)出遠(yuǎn)月合約

正確答案:A、D

答案解析:大連商品交易所的套利指令跨期套利指令、跨品種套利指令和壓榨利潤(rùn)套利交易指令三類。同品種跨期套利交易指令的報(bào)價(jià)方式是，買(mǎi)入近月合約，賣(mài)出遠(yuǎn)月合約。買(mǎi)套利價(jià)格=近月合約買(mǎi)申報(bào)價(jià)-遠(yuǎn)月合約賣(mài)申報(bào)價(jià)。選項(xiàng)AD正確。

5、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.期貨交易的是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

B.遠(yuǎn)期交易缺乏流動(dòng)性

C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是商品交割形式

D.遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險(xiǎn)比期貨交易低，沒(méi)有所謂的追加保證金問(wèn)題

正確答案:D

答案解析:由于遠(yuǎn)期交易通常是一對(duì)一的買(mǎi)賣(mài)雙方場(chǎng)外交易行為，一旦其中的一方突然違約，則對(duì)交易的另一方會(huì)造成很大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，其信用風(fēng)險(xiǎn)要比期貨交易高得多。因?yàn)槠谪浗灰字?，買(mǎi)賣(mài)雙方的對(duì)手是期貨交易所，而不是買(mǎi)賣(mài)對(duì)方。選項(xiàng)D描述錯(cuò)誤。

6、（）又稱為履約價(jià)期權(quán)，是指事先約定一些列執(zhí)行價(jià)格，并預(yù)定在未來(lái)日期再根據(jù)屆時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格對(duì)執(zhí)行價(jià)格進(jìn)行調(diào)整?！締芜x題】

A.彩虹期權(quán)

B.棘輪期權(quán)

C.障礙期權(quán)

D.呼叫期權(quán)

正確答案:B

答案解析:棘輪期權(quán)又稱為履約價(jià)期權(quán)，是指事先約定一些列執(zhí)行價(jià)格，并預(yù)定在未來(lái)日期再根據(jù)屆時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格對(duì)執(zhí)行價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。選項(xiàng)B正確。

7、以下利率期貨合約，采用價(jià)格報(bào)價(jià)方法的有（）?！径噙x題】

A.3個(gè)月歐洲美元期貨

B.中金所5年期國(guó)債

C.CBOT5年期國(guó)債

D.CBOT10年期國(guó)債

正確答案:B、C、D

答案解析:短期利率期貨采用指數(shù)式報(bào)價(jià)，中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用價(jià)格報(bào)價(jià)。選項(xiàng)BCD為中長(zhǎng)期國(guó)債期貨，采用價(jià)格報(bào)價(jià)法。

8、下列屬于正向市場(chǎng)的是（）?！径噙x題】

A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為負(fù)值

B.現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格時(shí)，基差為正值

C.遠(yuǎn)月期貨價(jià)格高出近月期貨價(jià)格

D.預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為正值

正確答案:A、C

答案解析:當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格或者遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格高于近期期貨合約價(jià)格時(shí)，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為正向市場(chǎng)，此時(shí)基差為負(fù)值。選項(xiàng)AC正確。

9、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易，下列描述錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受時(shí)空限制，交易靈活方便

D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品

正確答案:C

答案解析:現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的?，F(xiàn)貨商品和金融產(chǎn)品不計(jì)其數(shù)，但并非都適合作為期貨合約的標(biāo)的。期貨交易有對(duì)沖平倉(cāng)與實(shí)物交割兩種，其中絕大多數(shù)期貨合約都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)交易。選項(xiàng)ABD描述正確。期貨交易實(shí)行場(chǎng)內(nèi)交易，所有買(mǎi)賣(mài)指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)成交。選項(xiàng)C描述錯(cuò)誤。

10、（）的成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨行業(yè)自律管理組織的誕生?！締芜x題】

A.期貨交易所

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國(guó)九條的出臺(tái)

D.保證金制度的實(shí)行

正確答案:B

答案解析:2000年12月，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨行業(yè)自律管理組織的誕生，從而將新的自律機(jī)制引入監(jiān)管體系。