2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、應(yīng)用波浪理論應(yīng)考慮的因素是（）。【多選題】

A.形態(tài)

B.比例

C.時(shí)間

D.空間

正確答案:A、B、C

答案解析:波浪理論在應(yīng)用中主要考慮三個(gè)方面：價(jià)格運(yùn)行所形成的形態(tài)、價(jià)格形態(tài)中高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置、完成價(jià)格形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間，即所謂的“形態(tài)、比例和時(shí)間”。

2、假設(shè)某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系數(shù)分別為1.2、0.9和1.05，其資金分配分別是：100萬元、200萬元和300萬元，則該股票組合的β系數(shù)為（）?！究陀^案例題】

A.1.05

B.1.025

C.0.95

D.1.125

正確答案:B

答案解析:總投資的資金是600萬， A股票占比100/600=1/6；B股票占比200/600=1/3；C股票占比300/600=1/2；則股票組合的β系數(shù)=1.2×1/6+0.9×1/3+1.05×1/2=1.025。

3、某投資者在5月1日買入7月份銅期貨合約，同時(shí)賣出9月份銅期貨合約，價(jià)格分別為63200元／噸和64000元／噸。若到了6月1日，7月份和9月份銅期貨合約價(jià)格變?yōu)?3800元／噸和64100元／噸，則此時(shí)價(jià)差（）?！究陀^案例題】

A.擴(kuò)大了500元/噸

B.縮小了500元/噸

C.擴(kuò)大了600元/噸

D.縮小了600元/噸

正確答案:B

答案解析:5月1日建倉價(jià)差為：64000-63200=800元/噸 （建倉時(shí)，用價(jià)格較高的合約減去價(jià)格較低的，即9月合約價(jià)格-7月合約價(jià)格）；6月1日的價(jià)差為：64100-63800=300元/噸（與建倉時(shí)相減方向一致，也是9月-7月）；價(jià)差由800元/噸變?yōu)?00元/噸，則價(jià)差縮小了500元/噸。

4、根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）?！径噙x題】

A.跨月套利

B.蝶式套利

C.牛市套利

D.熊市套利

正確答案:B、C、D

答案解析:根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。

5、貨幣互換中本金互換所約定的匯率，在期初與期末使用的匯率（）。【單選題】

A.相同

B.大多數(shù)情況下相同

C.不同

D.無法確定

正確答案:A

答案解析:貨幣互換中本金互換所約定的匯率，在期初與期末使用的匯率相同。選項(xiàng)A正確。

6、賣出套利，是套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上期貨合約的價(jià)差（），而賣出其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的合約?！締芜x題】

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

D.無法確定

正確答案:B

答案解析:賣出套利是指，如果套利者預(yù)期兩個(gè)或兩個(gè)以上期貨合約的價(jià)差將縮小，則套利者將賣出其中價(jià)格較高的合約，同時(shí)買入價(jià)格較低的合約。

7、在我國(guó)，為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的（）就是券商IB?！締芜x題】

A.證券公司

B.期貨交易所

C.基金公司

D.做市商

正確答案:A

答案解析:在我國(guó)，為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司就是券商IB。

8、基差貿(mào)易的操作方式是（）。【單選題】

A.合作套保

B.點(diǎn)價(jià)+套期保值

C.保險(xiǎn)+期貨

D.現(xiàn)貨+升貼水

正確答案:B

答案解析:“點(diǎn)價(jià)+套期保值”的操作方式，可以降低套期保值中的基差變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，被稱為基差交易（貿(mào)易）。選項(xiàng)B正確。

9、風(fēng)險(xiǎn)管理公司可以開展的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)和產(chǎn)品包括（）?！径噙x題】

A.倉單服務(wù)

B.做市業(yè)務(wù)

C.基差交易

D.現(xiàn)貨交易

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨公司通過成立風(fēng)險(xiǎn)管理公司，為商業(yè)實(shí)體、金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)等法人或組織、高凈值自然人客戶提供適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)和產(chǎn)品的業(yè)務(wù)模式。試點(diǎn)業(yè)務(wù)類型包括：基差交易、倉單服務(wù)、合作套保、場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)、其他與風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)。選項(xiàng)ABC正確。

10、下列情形中，適合采取賣出套期保值策略的是（）。【單選題】

A.加工制造企業(yè)為了防止日后購進(jìn)原料時(shí)價(jià)格上漲的情況

B.供貨方已簽訂供貨合同，但尚未購進(jìn)貨源，擔(dān)心日后購進(jìn)貨源時(shí)價(jià)格上漲

C.需求方倉庫已滿，不能買入現(xiàn)貨，擔(dān)心日后購進(jìn)現(xiàn)貨時(shí)價(jià)格上漲

D.儲(chǔ)運(yùn)商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌

正確答案:D

答案解析:賣出套期保值適用情形：（1）持有某種商品或資產(chǎn)（此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下降，或者其銷售收益下降；（2）已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來交收的商品或資產(chǎn)（此時(shí)持有現(xiàn)貨多頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值下降或其銷售收益下降；（3）預(yù)計(jì)在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降。選項(xiàng)D擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，適用于賣出套期保值策略。選項(xiàng)ABC為擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，適用于買入套期保值策略。