2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、某年6月的S&P500 指數(shù)為800 點，市場上的利率為6%，每年的股利率為4%，則6個月后到期的S&P500指數(shù)的理論價格為（）點?！究陀^案例題】

A.760

B.792

C.808

D.840

正確答案:C

答案解析:6 個月后的理論價格為：S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=800×[1+（6%-4%）×6/12）]=808（點）。

2、關(guān)于股票指數(shù)，下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.不同股票市場有不同的股票指數(shù)；同一股票市場也可以有不同的股票指數(shù)

B.它是從所有上市股票中選擇一定量的樣本股票而據(jù)以編制的

C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計算方法不同

D.股票指數(shù)應(yīng)當計算簡便、易于修正并能保持統(tǒng)計口徑的一致性和連續(xù)性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:不同股票市場有不同的股票指數(shù)，同一股票市場也可以有多個股票指數(shù)。不同股票指數(shù)除了其所代表的市場板塊可能不同之外，另一主要區(qū)別是它們的具體編制方法可能不同，即具體的抽樣和計算方法不同。一般而言，在編制股票指數(shù)時，首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票。在確定了樣本股票之后，還要選擇一種計算簡便、易于修正并能保持統(tǒng)計口徑一致和連續(xù)的計算公式作為編制的工具。通常的計算方法有三種：算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。選項ABCD正確。

3、投資者利用股指期貨進行多頭套期保值的情形是（）?！締芜x題】

A.當期貨指數(shù)低估時

B.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲而使購買成本上升

C.當期貨指數(shù)高估時

D.持有股票組合，擔心股市下跌而影響收益

正確答案:B

答案解析:進行買入套期保值的情形主要是：投資者在未來計劃持有股票組合，擔心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。通過在期貨市場買入股票指數(shù)的操作，在股票市場和期貨市場上建立盈虧沖抵機制。選項B正確。

4、股指期貨采用（）報價?！締芜x題】

A.指數(shù)點

B.金額

C.合約乘數(shù)

D.結(jié)算價

正確答案:A

答案解析:像股票指數(shù)現(xiàn)貨交易一樣，股指期貨以指數(shù)點數(shù)報價。A正確。

5、投資者進行股票投資組合風(fēng)險管理，可以（）。【多選題】

A.通過投資組合方式，降低系統(tǒng)性風(fēng)險

B.通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險

C.通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.通過股指期貨套期保值，回避非系統(tǒng)性風(fēng)險

正確答案:B、C

答案解析:通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險；通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。BC正確。