2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關(guān)于資產(chǎn)或無支付期權(quán)的說法，正確的是（）?！径噙x題】

A.屬于數(shù)值期權(quán)

B.要么按資產(chǎn)價(jià)格支付，要么0支付

C.看漲期權(quán)到期時(shí)，若資產(chǎn)價(jià)格高于某一特定水平，期權(quán)持有者獲得一單位資產(chǎn)，否則將不獲任何支付

D.看跌期權(quán)到期時(shí)，若資產(chǎn)價(jià)格低于某一特定水平，期權(quán)持有者獲得一單位資產(chǎn)，否則將不獲任何支付

正確答案:A、B、C、D

答案解析:兩值期權(quán)又稱為二項(xiàng)式期權(quán)，也稱為數(shù)值期權(quán)，屬于支付修正性期權(quán)。其中一種為：資產(chǎn)或無支付期權(quán)，即要么按資產(chǎn)價(jià)格支付，要么0支付（不付）?？礉q期權(quán)的到期支付：S＞K，支付S；S≤K，支付0。看跌期權(quán)的到期支付：S＞K，支付0；S≤K，支付S。選項(xiàng)ABCD正確。

2、下列關(guān)于期貨和現(xiàn)貨的描述，正確的有（）?！径噙x題】

A.期貨交易大多以對沖了結(jié)

B.期貨交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化合約

C.現(xiàn)貨交易大多以對沖了結(jié)

D.現(xiàn)貨交易的對象是實(shí)物商品

正確答案:A、B、D

答案解析:期貨的交易對象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，大多是以對沖了結(jié)。而現(xiàn)貨交易組織的是現(xiàn)有商品的流通，履約方式主要采用實(shí)物交收方式。選項(xiàng)ABD正確。

3、中國金融期貨交易所實(shí)行分級結(jié)算制度，以下說法不正確的是（）?！径噙x題】

A.交易所對全體會(huì)員進(jìn)行結(jié)算

B.全面結(jié)算會(huì)員只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算

C.特別結(jié)算會(huì)員既可以為其受托客戶，也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)

D.結(jié)算會(huì)員具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格

正確答案:A、B、C

答案解析:中國金融期貨交易所采取會(huì)員分級結(jié)算制度，會(huì)員分為交易會(huì)員、交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員。交易會(huì)員不具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格，屬于非結(jié)算會(huì)員。交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員均屬于結(jié)算會(huì)員。結(jié)算會(huì)員具有與交易所進(jìn)行結(jié)算的資格。交易結(jié)算會(huì)員只能為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。全面結(jié)算會(huì)員既可以為其受托客戶，也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。特別結(jié)算會(huì)員只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。選項(xiàng)ABC說法不正確。

4、下列期貨品種中，采用現(xiàn)金交割方式的是（）?！締芜x題】

A.商品期貨

B.股票指數(shù)期貨

C.外匯期貨

D.中長期利率期貨

正確答案:B

答案解析:商品期貨、股票期貨、外匯期貨、中長期利率期貨通常采取實(shí)物交割；股票指數(shù)期貨和短期利率期貨通常采用現(xiàn)金交割方式。選項(xiàng)ACD采取實(shí)物交割；選項(xiàng)B采用現(xiàn)金交割。

5、期貨交易中的“杠桿機(jī)制”產(chǎn)生于（）制度?！締芜x題】

A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算

B.強(qiáng)行平倉

C.漲跌停板

D.保證金

正確答案:D

答案解析:期貨交易實(shí)行保證金制度，交易者在買賣期貨合約時(shí)按合約價(jià)值的一定比率繳納保證金（一般為5%～15%）作為履約保證，即可進(jìn)行數(shù)倍于保證金的交易。這種以小博大的保證金交易，也被稱為“杠桿交易”。

6、一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱之為貼水，又稱遠(yuǎn)期貼水。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:說反了。一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱之為升水，又稱遠(yuǎn)期升水。而一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱之為貼水，又稱遠(yuǎn)期貼水。

7、下列關(guān)于期貨市場參與者的風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的是（）。【多選題】

A.套期保值者屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好者

B.套期保值者是期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者

C.期貨投機(jī)者屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者

D.期貨投機(jī)者是期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者

正確答案:B、D

答案解析:選項(xiàng)AC不正確，套期保值者屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，期貨投機(jī)者屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好者。BD說法正確。

8、期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)中，由于交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全或者執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不嚴(yán)、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風(fēng)險(xiǎn)屬于（）?！締芜x題】

A.管理風(fēng)險(xiǎn)

B.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A

答案解析:期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。前者是指由于交易所的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全或者執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不嚴(yán)、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風(fēng)險(xiǎn)，后者是指由于計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)或通信信息系統(tǒng)出現(xiàn)故障而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)A正確。

9、某套利者買入3月份鋁期貨合約的同時(shí)賣出5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為19160元/噸和19260元/噸，建倉后，3月份鋁期貨合約和5月份鋁期貨合約的價(jià)格分別變?yōu)?9360元/噸和19210元/噸，則建倉后價(jià)差為（）元/噸?！究陀^案例題】

A.150

B.-150

C.100

D.-100

正確答案:B

答案解析:建倉時(shí)，價(jià)差=19260-19160=100元/噸，（建倉時(shí)，高價(jià)-低價(jià)，即5月-3月）；建倉后，為了保持計(jì)算上的一貫性，也要用5月-3月，因此建倉后的價(jià)差=19210-19360= -150元/噸。

10、CME歐洲美元期貨交易的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.采用指數(shù)報(bào)價(jià)

B.采用價(jià)格報(bào)價(jià)

C.報(bào)價(jià)為“100-不帶百分號的年利率或貼現(xiàn)率“

D.采用實(shí)物交割

正確答案:A、C

答案解析:歐洲美元期貨合約標(biāo)的是基于100萬美元大額存單的歐洲美元3個(gè)月期的倫敦銀行同業(yè)拆放利率。報(bào)價(jià)采用的是CME市場IMM指數(shù)報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)為：“100-不帶百分號的年利率或貼現(xiàn)率“，（比如年利率為2.5%，報(bào)價(jià)為97.500）。合約到期采用現(xiàn)金交割。AC正確。