2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某投資者進(jìn)行蝶式套利，在某交易所以3230元／噸賣出4手1月份大豆期貨合約，同時以3190元／噸買入6手3月份大豆期貨合約，并以3050元／噸賣出2手5月份大豆期貨合約。該投資者在1、3、5月份大豆期貨合約價格分別為（）時，同時將頭寸平倉能夠保證盈虧平衡。（大豆期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.3220元／噸，3180元／噸，3040元／噸

B.3220元／噸，3260元／噸，3400元／噸

C.3170元／噸，3180元／噸，3020元／噸

D.3270元／噸，3250元／噸，3100元／噸

正確答案:A

答案解析:采用將選項代入的方法計算：選項A，總盈虧為：（3230-3220）×10×4+（3180-3190）×10×6+（3050-3040）×10×2=0，即盈虧平衡；選項B，總盈虧為：（3230-3220）×10×4+（3260-3190）×10×6+（3050-3400）×10×2=-2400元，有虧損；選項C，總盈虧為：（3230-3170）×10×4+（3180-3190）×10×6+（3050-3020）×10×2=2400元，有盈利；選項D，總盈虧為：（3230-3270）×10×4+（3250-3190）×10×6+（3050-3100）×10×2=1000元，有盈利。選項A符合題意。

2、首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)期貨公司有（）等法違規(guī)行為或者存在重大風(fēng)險隱患的，應(yīng)當(dāng)立即向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告，并向公司董事會和監(jiān)事會報告。【多選題】

A.股東干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營

B.涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益

C.期貨市場發(fā)生非理性價格波動風(fēng)險

D.期貨公司凈資本無法持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

正確答案:A、B、D

答案解析:首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)期貨公司有下列違法違規(guī)行為或者存在重大風(fēng)險隱患的，應(yīng)當(dāng)立即向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告，并向公司董事會和監(jiān)事會報告：（1）涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益的；（2）期貨公司資產(chǎn)被抽逃、占用、挪用、查封、凍結(jié)或者用于擔(dān)保的；（3）期貨公司凈資本無法持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的；（4）期貨公司發(fā)生重大訴訟或者仲裁，可能造成重大風(fēng)險的；（5）股東干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營的；（6）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。選項ABD正確；選項C不屬于此范圍。

3、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖，當(dāng)時該地的白糖現(xiàn)貨價格為3600元/噸。該食糖購銷企業(yè)認(rèn)為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。則該食糖購銷企業(yè)套保交易的凈盈虧為（）?！究陀^案例題】

A.凈損失200 000元

B.凈損失240 000元

C.凈盈利240 000元

D.凈盈利200 000元

正確答案:B

答案解析:現(xiàn)貨市場，白糖價格上漲，企業(yè)采購成本增加，則虧損為：（4150-3600）×2000=1100000元；期貨市場盈利：（4780-4350）×200×10=860000元；則凈盈虧為：860000-1100000= -240000元。即虧損240000元。

4、某企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行買入套期保值，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形是（）。(不計手續(xù)費等費用)【單選題】

A.基差從400元/噸變?yōu)?50元/噸

B.基差從-400元/噸變?yōu)?200元/噸

C.基差從-200元/噸變?yōu)?00元/噸

D.基差從-200元/噸變?yōu)?450元/噸

正確答案:D

答案解析:進(jìn)行買入套期保值，當(dāng)基差走弱時，有凈盈利。選項D基差數(shù)值減小，屬于基差走弱。

5、在股指期貨套期保值中，當(dāng)現(xiàn)貨總價值和每份期貨合約的價值確定時，β系數(shù)越大，所需買賣的期貨合約數(shù)就越多。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:買賣期貨合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價值/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=β×現(xiàn)貨總價值 / 每份期貨合約的價值。可見，貝塔系數(shù)越大，所需買賣的期貨合約數(shù)越多。

6、外匯掉期與貨幣互換的區(qū)別，不正確的是（）?！締芜x題】

A.外匯掉期一般為1年以內(nèi)的交易，而貨幣互換一般為1年以上的交易

B.外匯掉期前后交換貨幣通常使用不同的匯率，貨幣互換前后交換貨幣通常使用相同匯率

C.外匯掉期進(jìn)行利息交換，貨幣互換不進(jìn)行利息交換

D.外匯掉期前后交換的本金金額不變，貨幣互換期初期末各交換一次本金且金額不變

正確答案:C

答案解析:選項C不正確。外匯掉期不進(jìn)行利息交換，貨幣互換通常要進(jìn)行利息交換。

7、最小變動價位如果過小，將會減少交易量，影響市場的活躍，不利于套利和套期保值的正常運作。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:一般而言，較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加，但過小的最小變動價位將會增加交易協(xié)商成本；較大的最小變動價位，一般會減少交易量，影響市場的活躍程度，不利于交易者進(jìn)行交易。

8、無風(fēng)險利率與期權(quán)的價值成反比關(guān)系，利率提高，則期權(quán)的價值下降；利率降低，則期權(quán)的價值上漲。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:依據(jù)B-S-M模型，若無風(fēng)險利率提高，看漲期權(quán)價格提高，而看跌期權(quán)價格降低。題目說法不正確。

9、在期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易中，買賣雙方的期貨平倉價（）?！締芜x題】

A.不受審批日漲跌停板限制

B.必須為審批前一交易日的收盤價

C.須在審批日期貨價格限制范圍內(nèi)

D.必須為審批前一交易日的結(jié)算價

正確答案:C

答案解析:進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)的基本流程，（1）要找到交易對手；（2）交易雙方商定價格。找到對方后，雙方首先商定平倉價（須在審批日期貨價格限制范圍內(nèi)）和現(xiàn)貨交收價格。（3）向交易所提出申請；（4）交易所核準(zhǔn)；（5）辦理手續(xù)；（6）納稅。 選項C正確。

10、在價差套利使用限價指令進(jìn)行套利時，需要注明具體的價差和買入、賣出期貨合約的種類和月份。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:限價指令可以保證交易能夠以指定的甚至更好的價位來成交。在使用限價指令進(jìn)行套利時,需要注明具體的價差和買入、賣出期貨合約的種類和月份。