2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、6月25日，銅期貨價(jià)格上漲至49900元/噸，當(dāng)天長(zhǎng)江有色金屬市場(chǎng)銅現(xiàn)貨價(jià)格平均價(jià)為50000元/噸。通過(guò)套保，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司的盈虧為（）?！究陀^案例題】

A.4200元/噸

B.4000元/噸

C.1580元/噸

D.2620元/噸

正確答案:C

答案解析:該合作套保屬于風(fēng)險(xiǎn)外包模式。在合作買(mǎi)入套保中，協(xié)議價(jià)為當(dāng)期現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上浮3%，則衛(wèi)浴公司支付給期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司的銅協(xié)議價(jià)格為：46000× (1+3%) =47380元/噸。3個(gè)月后，雙方按套保結(jié)束時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)行逆回購(gòu)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司回購(gòu)價(jià)為5000元/噸；則回購(gòu)虧損為：50000-47380=2620元/噸；期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在期貨市場(chǎng)盈利為（49900-45500）-200=4200元/噸；則期貨風(fēng)險(xiǎn)管理最終盈利為：4200-2620=1580元/噸。

2、異方差產(chǎn)生的原因有（）?！径噙x題】

A.模型的設(shè)定問(wèn)題

B.測(cè)量誤差

C.橫截面數(shù)據(jù)中各單位的差異

D.模型中包含有滯后變量

正確答案:A、B、C

答案解析:異方差產(chǎn)生的原因有：（1）模型的設(shè)定問(wèn)題（2）測(cè)量誤差（3）橫截面數(shù)據(jù)中各單位的差異。選項(xiàng)D屬于多重共線性產(chǎn)生的原因。

3、國(guó)債基差交易的買(mǎi)入基差或者基差多頭策略是（）?！締芜x題】

A.買(mǎi)入現(xiàn)貨國(guó)債并賣(mài)出國(guó)債期貨合約

B.買(mǎi)入現(xiàn)貨國(guó)債并買(mǎi)入國(guó)債期貨合約

C.賣(mài)出現(xiàn)貨國(guó)債并賣(mài)出國(guó)債期貨合約

D.賣(mài)出現(xiàn)貨國(guó)債并買(mǎi)入國(guó)債期貨合約

正確答案:A

答案解析:買(mǎi)入基差(基差多頭)：買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨，賣(mài)出國(guó)債期貨，待基差擴(kuò)大平倉(cāng)獲利。賣(mài)出基差(基差空頭)：賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨，買(mǎi)入國(guó)債期貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利。

4、在系統(tǒng)性因素事件中，黃金市場(chǎng)“黑天鵝”事件的特點(diǎn)是（）?！径噙x題】

A.可重復(fù)性

B.影響重大

C.可解釋和可預(yù)測(cè)

D.意外性

正確答案:B、C、D

答案解析:黃金市場(chǎng)“黑天鵝”事件發(fā)生在1971年8月15日，美國(guó)總統(tǒng)尼克松發(fā)表終止美元兌換黃金義務(wù)，公然單邊撕毀布雷頓森林協(xié)議。字接下來(lái)的數(shù)年直到1980年，黃金價(jià)格從35美元/盎司升至850美元/盎司。系統(tǒng)性因素事件中，“黑天鵝”事件是比較典型的，這類事件的特點(diǎn)：一是具有意外性；二是這類事件能產(chǎn)生重大影響；三是這類事件或多或少地可解釋和可預(yù)測(cè)。

5、當(dāng)天一家出口企業(yè)到該銀行以10000美元即期結(jié)匯，可兌換（）元等值的人民幣?！究陀^案例題】

A.76616.00

B.76857. 00

C.76002.00

D.76924.00

正確答案:A

答案解析:企業(yè)結(jié)匯，需看銀行現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)。企業(yè)有10000美元，那就是10000×766.16/100=76616.00元人民幣。

6、失業(yè)率是反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的重要指標(biāo)，其變化反應(yīng)了（）的波動(dòng)情況?！径噙x題】

A.就業(yè)

B.宏觀經(jīng)濟(jì)

C.勞動(dòng)力

D.企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

正確答案:A、B

答案解析:失業(yè)率是反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的重要指標(biāo)，其變化反映了就業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)情況。一般而言，失業(yè)率下降，代表整體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，利于貨幣升值。選項(xiàng)AB正確。

7、若加入該策略進(jìn)入策略組合，能否提高組合夏普比率。（）【客觀案例題】

A.可以

B.不可以

C.無(wú)法判斷

D.不一定

正確答案:A

答案解析:原組合夏普比率=（0.1474-0.02）/0.13=0.98；新策略夏普比率=（0.128-0.02）/0.15=0.72。由于0.72>（0.98×0.6），因此加入該策略進(jìn)入策略組合，可以提高原組合夏普比率。

8、異方差問(wèn)題的處理方法為(   )?！締芜x題】

A.加權(quán)最小二乘法

B.差分法

C.擴(kuò)大樣本空間

D.最小二乘法

正確答案:A

答案解析:異方差問(wèn)題的處理方法為使用加權(quán)最小二乘法。

9、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點(diǎn)包括（）?！径噙x題】

A.確定導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)因子

B.明確資產(chǎn)價(jià)值變化的過(guò)程

C.根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的大小和概率

D.提供規(guī)避金融資產(chǎn)價(jià)值變化風(fēng)險(xiǎn)的辦法

正確答案:A、B、C

答案解析:明確風(fēng)險(xiǎn)因子變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)值變化的過(guò)程并根據(jù)實(shí)際金融資產(chǎn)頭寸計(jì)算出變化的大小和概率，這就是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點(diǎn)。

10、一般情況下，異方差的產(chǎn)生主要是因?yàn)闇y(cè)量誤差，與模型的設(shè)定無(wú)關(guān)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:產(chǎn)生異方差的主要原因有：①模型的設(shè)定問(wèn)題；②測(cè)量誤差；③橫截面數(shù)據(jù)中各單位的差異。