2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、影響期貨價(jià)格變動(dòng)的事件可以分為（）?！径噙x題】

A.系統(tǒng)性因素事件

B.非系統(tǒng)性因素事件

C.虛擬性因素事件

D.實(shí)質(zhì)性因素事件

正確答案:A、B

答案解析:影響期貨價(jià)格變動(dòng)的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件。

2、運(yùn)用蒙特卡羅模擬法計(jì)算VaR的步驟的是（）?！径噙x題】

A.利用計(jì)算機(jī)從前一步得到的聯(lián)合分布中隨機(jī)抽樣，所抽得的每個(gè)樣本，相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)因子的一種可能場(chǎng)景

B.根據(jù)組合價(jià)值變化的抽樣來估計(jì)其分布并計(jì)算VaR

C.要假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)因子服從一定的聯(lián)合分布，并根據(jù)數(shù)據(jù)來估計(jì)出聯(lián)合分布的參數(shù)

D.是計(jì)算在風(fēng)險(xiǎn)因子的每種場(chǎng)景下組合的價(jià)值變化，從而得到組合價(jià)值變化的抽樣

正確答案:A、B、C、D

答案解析:蒙特卡羅模擬法實(shí)施的步驟：第一步，要假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)因子服從一定的聯(lián)合分布，并根據(jù)數(shù)據(jù)來估計(jì)出聯(lián)合分布的參數(shù)；第二步，是利用計(jì)算機(jī)從前一步得到的聯(lián)合分布中隨機(jī)抽樣，所抽得的每個(gè)樣本，相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)因子的一種可能場(chǎng)景；第三步，是計(jì)算在風(fēng)險(xiǎn)因子的每種場(chǎng)景下組合的價(jià)值變化，從而得到組合價(jià)值變化的抽樣；第四步，根據(jù)組合價(jià)值變化的抽樣來估計(jì)其分布并計(jì)算VaR。

3、下列關(guān)于自成交行為的說法正確的是（）?！締芜x題】

A.自成交行為是系統(tǒng)偶然性的撮合成交

B.自成交行為并沒有任何市場(chǎng)參與者之間的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，因此不影響交易

C.防止自成交工具的運(yùn)用能夠在很大程度上避免市場(chǎng)擾動(dòng)，提高市場(chǎng)效率

D.自成交行為能促進(jìn)市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

正確答案:C

答案解析:無意的自成交行為，是具有相同利益賬戶發(fā)出的買賣指令得到匹配成交，但發(fā)出的買賣指令具有合法的、不同的目的，無意的自成交行為是系統(tǒng)偶然性的撮合成交。選項(xiàng)A不正確；自成交行為并沒有任何市場(chǎng)參與者之間的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，此類行為會(huì)向市場(chǎng)傳遞錯(cuò)誤信號(hào)，導(dǎo)致市場(chǎng)的價(jià)格與流動(dòng)性并不能準(zhǔn)確反映市場(chǎng)的真實(shí)水平。選項(xiàng)BD不正確；選項(xiàng)C正確。

4、如果將產(chǎn)品設(shè)計(jì)成100%保本，則產(chǎn)品的參與率是（）。【客觀案例題】

A.80.83%

B.83.82%

C.86.83%

D.89.12%

正確答案:C

答案解析:如果將產(chǎn)品設(shè)計(jì)成100%保本，則債券的價(jià)值就是：100%/(1+4.26%) ∧3 =88.24，所以用于建立債券頭寸的資金是面值的88.24%，而發(fā)行費(fèi)用0.75%，則剩下的資金為：100%-88.24%-0.75%=11.01%，即面值的11.01%用于建立期權(quán)的頭寸。而期權(quán)的價(jià)值是面值的12.68%，所以參與率（即杠桿水平）為：11.01%÷12.68%=86.83%。

5、固定資產(chǎn)投資與大宗商品之間呈現(xiàn)反相關(guān)關(guān)系。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:固定資產(chǎn)投資與大宗商品之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

6、（）的出現(xiàn)允許投資者創(chuàng)造一種所謂的“合成指數(shù)基金”。【單選題】

A.資產(chǎn)證券化

B.股票基金

C.股指期貨

D.投資基金

正確答案:C

答案解析:股指期貨的出現(xiàn)允許投資者創(chuàng)造一種所謂的”合成指數(shù)基金“。

7、價(jià)格指數(shù)是反映一定時(shí)期內(nèi)商品價(jià)格水平變動(dòng)情況的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，最重要的價(jià)格指數(shù)包括（）?！径噙x題】

A.核心CPI和核心PPI

B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)

C.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)

D.GDP平減指數(shù)

正確答案:B、C

答案解析:價(jià)格指數(shù)是衡量物價(jià)總水平在任何一個(gè)時(shí)期相對(duì)于基期變化的指標(biāo)。最重要的價(jià)格指數(shù)包括消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）。核心CPI和核心PPI屬于美國(guó)勞工部公布的價(jià)格指數(shù)。

8、下列關(guān)于備兌看漲期權(quán)策略的表述，錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.備兌看漲期權(quán)又稱拋補(bǔ)式看漲期權(quán)

B.備兌看漲期權(quán)策略適用于認(rèn)為股市看漲，且變動(dòng)幅度較大的投資者

C.投資者使用備兌看漲期權(quán)策略，主要目的是通過獲得期權(quán)費(fèi)而增加投資收益

D.備兌看漲期權(quán)策略是一種收入增強(qiáng)型策略

正確答案:B

答案解析:備兌看漲期權(quán)又稱拋補(bǔ)式看漲期權(quán)，指買入一種股票的同時(shí)賣出一個(gè)該股票的看漲期權(quán)，或者針對(duì)投資者手中持有的股票賣出看漲期權(quán)。投資者使用備兌看漲期權(quán)策略，主要目的是通過獲得期權(quán)費(fèi)而增加投資收益。因此，它是一種收入增強(qiáng)型策略。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

9、物價(jià)總水平通常用價(jià)格指數(shù)來衡量。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:物價(jià)總水平是指商品和服務(wù)的價(jià)格經(jīng)過加權(quán)后的平均價(jià)格，通常用價(jià)格指數(shù)來衡量。

10、某個(gè)資產(chǎn)組合下一日的在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)是100萬元，基于此估算未來兩個(gè)星期（10個(gè)交易日）的VaR，得到（）萬元?！締芜x題】

A.100

B.316

C.512

D.1000

正確答案:B

答案解析:根據(jù)計(jì)算公式，可得：。