2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、相反理論在操作上的具體體現(xiàn)是，在投資者爆滿的時候出場，在投資者稀落的時候入場。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:相反理論在操作上的具體體現(xiàn)是，在投資者爆滿的時候出場，在投資者稀落的時候入場。

2、某投資者在2月22日賣出5月豆粕期貨合約，價格為2900元/噸，同時買入5月份豆粕看漲期權(quán)，敲定價格為2840元/噸，權(quán)利金為120元/噸，則該期權(quán)的損益平衡點為( )元/噸?！締芜x題】

A.2720

B.2900

C.2960

D.3020

正確答案:C

答案解析:買進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金=2840+120=2960(元/噸)。

3、假設(shè)某投資者持有A、B、C三種股票，三只股票的β系數(shù)分別是0.9、1.2和1.5，其資金分配平均在這三只股票上，則該股票組合的β系數(shù)為（）。【客觀案例題】

A.3.6

B.1.5

C.1.2

D.0.9

正確答案:C

答案解析:股票組合的β系數(shù)為：，X為股票資金占比；ABC三只股票平均分配，則各自占比為1/3。股票組合的β=0.9×1/3+1.2×1/3+1.5×1/3=1.2。

4、若某投資者以5000元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，下達(dá)了一份4980元/噸的止損單，則下列操作合理的有（）。【多選題】

A.當(dāng)該合約市場價格下跌到4960元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4970元/噸

B.當(dāng)該合約市場價格上漲到5010元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4920元/噸

C.當(dāng)該合約市場價格上漲到5030元/噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于5020元/噸

D.當(dāng)該合約市場價格下跌到4980元/噸時，立即將該合約賣出

正確答案:C、D

答案解析:止損指令是實現(xiàn)“限制損失、累積盈利”的有力工具。止損指令下達(dá)后,如果市場行情走勢符合投機者預(yù)期，價格朝有利方向變動,投機者就可繼續(xù)持有頭寸。下達(dá)一份新的止損指令。當(dāng)行情下跌，達(dá)到下達(dá)的止損價位，即損失已經(jīng)達(dá)到事先確定的數(shù)額，投資者應(yīng)立即對沖了結(jié),認(rèn)輸離場。

5、投資者進(jìn)行股票投資組合風(fēng)險管理，可以（）?！径噙x題】

A.通過投資組合方式，降低系統(tǒng)性風(fēng)險

B.通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險

C.通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.通過股指期貨套期保值，回避非系統(tǒng)性風(fēng)險

正確答案:B、C

答案解析:通過股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險；通過投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。

6、根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）?！径噙x題】

A.近端匯率

B.遠(yuǎn)端匯率

C.起始匯率

D.末端匯率

正確答案:A、B

答案解析:根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為近端匯率和遠(yuǎn)端匯率。

7、道氏理論認(rèn)為所有價格中，收盤價最重要，甚至認(rèn)為只需要收盤價，不需用別的價格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:道氏理論認(rèn)為所有價格中，收盤價最重要，甚至認(rèn)為只需要收盤價，不需用別的價格。

8、6月5日，買賣雙方簽訂一份3 個月后交割的一籃子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，此時的恒生指數(shù)為15000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50 港元，假定市場利率為6%，且預(yù)計一個月后可收到5000 元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價格為（）點?！究陀^案例題】

A.15000

B.15124

C.15224

D.15324

正確答案:B

答案解析:該股票組合用指數(shù)點表示，3個月的資金占用成本為：15000×6%×3/12=225（點）；紅利5000港元，對應(yīng)的指數(shù)點為 5000/50=100個指數(shù)點，1個月后收到紅利，則剩余2個月的本利和為：100+100×6%×2/12=101（點）；遠(yuǎn)期合約理論價格=現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入=15000+225-101=15124（點）。

9、套期保值是通過建立（）機制，以規(guī)避價格風(fēng)險的一種交易方式。【單選題】

A.期貨市場替代現(xiàn)貨市場

B.期貨市場與現(xiàn)貨市場之間盈虧沖抵

C.以小博大的杠桿

D.買空賣空的雙向交易

正確答案:B

答案解析:套期保值是指在期貨市場上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相等但交易方向相反的期貨合約，在未來某一時間通過賣出或買進(jìn)期貨合約進(jìn)行對沖平倉，從而在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制。

10、在大類資產(chǎn)配置中，國債期貨可以作為債券資產(chǎn)的補充進(jìn)行替代投資，在資產(chǎn)配置中有明顯優(yōu)勢。具體包括（）?！径噙x題】

A.替代賣出現(xiàn)券，管理配置成本風(fēng)險

B.替代買入現(xiàn)券，管理配置成本風(fēng)險

C.替代買入現(xiàn)券，管理組合跌價風(fēng)險

D.替代賣出現(xiàn)券，管理組合跌價風(fēng)險

正確答案:B、D

答案解析:在大類資產(chǎn)配置中，國債期貨可以作為債券資產(chǎn)的補充進(jìn)行替代投資，在資產(chǎn)配置中有明顯優(yōu)勢。（1）替代買入現(xiàn)券，管理配置成本風(fēng)險。（2）替代賣出現(xiàn)券，管理組合跌價風(fēng)險。