2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、關(guān)于持倉限額及大戶報(bào)告制度的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.超過報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的客戶須直接向交易所報(bào)告

B.交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變持倉報(bào)告水平

C.大戶報(bào)告制度要求當(dāng)其會(huì)員持倉達(dá)到交易所報(bào)告界限的，會(huì)員和客戶應(yīng)主動(dòng)于下一交易日開市前向交易所報(bào)告

D.大戶報(bào)告制度與持倉限額制度相關(guān)

正確答案:B、D

答案解析:持倉限額制度，是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的某合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。大戶報(bào)告制度，是指當(dāng)交易所會(huì)員或客戶某品種某合約持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告。大戶報(bào)告制度與持倉限額制度相關(guān)。選項(xiàng)D正確；交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整持倉限額和持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)B正確。選項(xiàng)A不正確，客戶須通過經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告；選項(xiàng)C不正確，會(huì)員和客戶的持倉達(dá)到交易所報(bào)告界限的，會(huì)員和客戶應(yīng)主動(dòng)于下一交易日15:00時(shí)前向交易所報(bào)告。

2、9月2日，國內(nèi)某證券投資基金收益率已達(dá)到26%，鑒于后市不太明朗，下跌的可能性很大，為了防止股市出現(xiàn)快速下跌而來不及賣出股票，決定利用滬深300指數(shù)期貨實(shí)行保值。假定其股票組合的現(xiàn)值為2.24億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9。9月2日股指盤中的現(xiàn)貨指數(shù)為3400點(diǎn)，而12月到期的期貨合約為3650點(diǎn)。若12月2日，現(xiàn)貨指數(shù)跌到2200點(diǎn)，跌幅為35.29%，而期貨指數(shù)跌到2290點(diǎn)，此時(shí)將全部期貨合約進(jìn)行平倉，則該基金的損益情況為（）?！究陀^案例題】

A.凈盈利393.2萬元

B.凈虧損393.2萬元

C.凈盈利282萬元

D.凈虧損282萬元

正確答案:A

答案解析:現(xiàn)貨市場(chǎng)：股票組合市值縮水35.29%×0.9=31.76%，2.24億×31.76%=0.7114億元，市值減少0.7114億元；期貨市場(chǎng)：擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，進(jìn)行賣出套期保值，賣出合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=0.9×2.24億/（3650×300）=184張。期貨市場(chǎng)上盈利為，(3650-2290)×300×184=0.75072(億元)。兩個(gè)市場(chǎng)最終盈利為：0.75072-0.7114=393.2萬元。

3、6月10日市場(chǎng)利率8%，某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92.30價(jià)格購入10張9月份到期的3個(gè)月歐元美元期貨合約，每張合約為100萬歐元。到了9月10日，市場(chǎng)利率下跌至6.85%（其后保持不變），公司以93.35的價(jià)格對(duì)沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個(gè)月的定期存款，到12月10日收回本利和。其期間收益為（）?！究陀^案例題】

A.145000

B.153875

C.173875

D.197500

正確答案:D

答案解析:期貨市場(chǎng)收益為：（93.35-92.3）×100×25×10=26250美元；（3個(gè)月歐洲美元期貨合約，報(bào)價(jià)0.01是一個(gè)點(diǎn)，一個(gè)基點(diǎn)是25美元）。1千萬歐元投資于3個(gè)月的定期存款，利息收入為：10000000×6.85%×3/12=171250美元；因此總收益為：26 250+171 250=197500美元。

4、4月15日，某機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)6月10日會(huì)有300萬元資金到賬。該機(jī)構(gòu)看中A、B、C三只股票，當(dāng)天價(jià)格分別為20元、25元、50元，如果當(dāng)時(shí)就有資金，每個(gè)股票投入100萬元就可以分別買進(jìn)5萬股、4萬股和2萬股。由于當(dāng)時(shí)股市處于行情看漲期，該機(jī)構(gòu)擔(dān)心2個(gè)月后資金到賬時(shí)股價(jià)已上漲，就買不到這么多數(shù)量股票了。于是，該機(jī)構(gòu)打算采取買進(jìn)中證500股指期貨合約的方法套期保值，以鎖定購股成本。若6月到期的中證500期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為200元，三只股票的β系數(shù)分別為1.5、1.3和1.1。則應(yīng)該買進(jìn)（）手期指合約?！究陀^案例題】

A.7

B.8

C.9

D.10

正確答案:B

答案解析:機(jī)構(gòu)將收到300萬資金，A、B、C三只股票各投資100萬，則各股票占比為100/300=1/3，三只股票組合的β系數(shù)=1.5×1/3+1.3×1/3+1.1×1/3=1.3；則應(yīng)買進(jìn)期貨合約數(shù)量=1.3×300萬/(2500×200)≈8手。

5、（）起源于日本18世紀(jì)德川幕府時(shí)代的米市交易，用來記錄米價(jià)每天的漲跌?！締芜x題】

A.分時(shí)圖

B.Tick圖

C.K線圖

D.點(diǎn)數(shù)圖

正確答案:C

答案解析:K線圖起源于日本18世紀(jì)德川幕府時(shí)代的米市交易，用來記錄米價(jià)每天的漲跌。

6、某公司在6月20日預(yù)計(jì)將于9月10日收到2000萬美元，該公司打算到時(shí)將其投資于3個(gè)月期的歐洲美元定期存款。6月20日的存款利率為6%，該公司擔(dān)心到9月10日時(shí)利率會(huì)下跌。于是以93.09的價(jià)格買進(jìn)CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約進(jìn)行套期保值(CME的3個(gè)月期歐洲美元期貨合約面值為100萬美元)。假設(shè)9月10日時(shí)存款利率跌到5.15%，該公司以93.68的價(jià)格賣出3個(gè)月歐洲美元期貨合約。則下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.該公司需要買入10份3個(gè)月歐洲美元利率期貨合約

B.該公司在期貨市場(chǎng)上獲利29500美元

C.該公司所得的利息收入為257500美元

D.該公司所得的利息收入為170000美元

正確答案:B、C

答案解析:市場(chǎng)利率與債券價(jià)格成反向關(guān)系，公司擔(dān)心利率下跌，則應(yīng)進(jìn)行買入套期保值。公司需購買合約數(shù)=2000萬/100萬=20手；期貨市場(chǎng)上，公司盈虧為：（93.680-93.090）×100×20手×25美元/點(diǎn)=29500美元；現(xiàn)貨市場(chǎng)，該公司獲得的利息收入為2000萬×5.15%×3/12=257500美元；（CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約面值為100萬美元，1個(gè)基點(diǎn)是指數(shù)的1%，即0.01，代表的合約價(jià)值為1 000 000×0.01%×3/12=25美元）

7、K線圖中的每一根K線標(biāo)志了某一交易時(shí)間段中的（）?！径噙x題】

A.收盤價(jià)

B.最低價(jià)

C.平均價(jià)

D.最高價(jià)

正確答案:A、B、D

答案解析:K線圖中的每一根K線標(biāo)志了某一交易時(shí)間段中的開盤價(jià)（第一筆成交價(jià)）、收盤價(jià)（最后一筆成交價(jià)）、最高價(jià)和最低價(jià)。

8、套期保值是通過建立（）機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式?！締芜x題】

A.期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間盈虧沖抵

B.以小博大的杠桿

C.期貨市場(chǎng)代替現(xiàn)貨市場(chǎng)

D.買空賣空的雙向交易

正確答案:A

答案解析:套期保值是通過建立期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間盈虧沖抵機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。

9、首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)期貨公司有（）等法違規(guī)行為或者存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的，應(yīng)當(dāng)立即向公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并向公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)報(bào)告?！径噙x題】

A.股東干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營

B.涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益

C.期貨市場(chǎng)發(fā)生非理性價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨公司凈資本無法持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

正確答案:A、B、D

答案解析:首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)期貨公司有下列違法違規(guī)行為或者存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的，應(yīng)當(dāng)立即向公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并向公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)報(bào)告：（1）涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益的；（2）期貨公司資產(chǎn)被抽逃、占用、挪用、查封、凍結(jié)或者用于擔(dān)保的；（3）期貨公司凈資本無法持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的；（4）期貨公司發(fā)生重大訴訟或者仲裁，可能造成重大風(fēng)險(xiǎn)的；（5）股東干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營的；（6）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

10、中國金融期貨交易所上市的期貨品種有（）?！径噙x題】

A.10年期國債期貨

B.上證50股指期貨

C.中證500股指期貨

D.上證50ETF期權(quán)

正確答案:A、B、C

答案解析:中國金融期貨交易所上市的品種有：滬深300股指期貨、上證50股指期貨、中證500股指期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨、2年期國債期貨。選項(xiàng)D，上證50ETF期權(quán)是在上海證券交易所掛牌上市。