2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列有關(guān)期貨交易所性質(zhì)的說法中，正確的有（）?！径噙x題】

A.期貨交易所是專門進(jìn)行期貨合約買賣的場所

B.期貨交易所自身不參與期貨交易活動

C.期貨交易所不參與期貨價格形成

D.期貨交易所擁有合約標(biāo)的商品

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨交易所是為期貨交易提供場所、設(shè)施、相關(guān)服務(wù)和交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)。它自身并不參與期貨交易。也不參與期貨價格的形成。期貨交易所制定標(biāo)準(zhǔn)化合約、及時安排合約上市，而不是擁有合約的標(biāo)的商品。

2、當(dāng)實際期指低于無套利區(qū)間的下界時，以下操作能夠獲利的是（）。【單選題】

A.正向套利

B.反向套利

C.同時買進(jìn)現(xiàn)貨和期貨

D.同時賣出現(xiàn)貨和期貨

正確答案:B

答案解析:只有當(dāng)實際的期指高于上界時，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實際期指低于下界時，反向套利才能夠獲利。

3、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的原理是（）。【單選題】

A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小

B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大

C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變小

D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大

正確答案:A

答案解析:對于同一種商品來說，在現(xiàn)貨市場和期貨市場同時存在的情況下，在同一時空內(nèi)會受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同，并且隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價格與期貨價格趨于一致。

4、根據(jù)外匯交易者在市場中所建立的交易頭寸不同，外匯跨期套利一般分為（）。【多選題】

A.近月套利

B.牛市套利

C.熊市套利

D.遠(yuǎn)月套利

正確答案:B、C

答案解析:外匯期貨跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。

5、對規(guī)模大的企業(yè)而言，從事套期保值的平均成本（）規(guī)模小的企業(yè)。【單選題】

A.高于

B.低于

C.等于

D.無法比較

正確答案:B

答案解析:對企業(yè)而言，套期保值作為企業(yè)規(guī)避價格風(fēng)險的可選擇手段，并不一定適合所有企業(yè)。這是因為，套期保值操作是一項專業(yè)性極高的操作，且在操作中也要涉及諸多成本，例如機(jī)構(gòu)及人員費用、管理費用、資金占用成本等。因此，企業(yè)在權(quán)衡是否進(jìn)行套期保值時，要進(jìn)行收益與成本的分析。如果套期保值成本過高，即使企業(yè)面臨價格風(fēng)險，也不傾向于利用期貨市場。從這個角度看，套期保值操作具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特點，即對規(guī)模大的企業(yè)而言，從事套期保值的平均成本要低于規(guī)模小的企業(yè)。

6、關(guān)于無套利區(qū)間，下列說法正確的是（）?！径噙x題】

A.無套利區(qū)間是考慮了交易成本后，對理論價格進(jìn)行上下移動而形成的區(qū)間

B.在無套利區(qū)間中進(jìn)行套利交易，不但不能盈利，還可能會導(dǎo)致虧損

C.當(dāng)期指高于區(qū)間的上界時，正向套利可獲利

D.當(dāng)期指低于區(qū)間的下界時，正向套利可獲利

正確答案:A、B、C

答案解析:無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別向上移和向下移所形成的一個區(qū)間。在這個區(qū)間中，套利交易不但得不到利潤，反而可能導(dǎo)致虧損。只有當(dāng)實際的期指高于上界時，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實際期指低于下界時，反向套利才能夠獲利。

7、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖，當(dāng)時該地的白糖現(xiàn)貨價格為3600元/噸。該食糖購銷企業(yè)認(rèn)為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元/噸，期貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。則1月中旬到3月中旬基差的變化情況是（）?！究陀^案例題】

A.基差走弱120元／噸

B.基差走強(qiáng)120元／噸

C.基差走強(qiáng)100元／噸

D.基差走弱100元／噸

正確答案:B

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格 ，1月中旬基差為3600-4350=-750元/噸；3月中旬基差為4150-4780=-630元/噸；基差由-750到-630，基差變大120元/噸，即基差走強(qiáng)120元/噸。

8、期貨交易的所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競價成交。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨交易實行場內(nèi)交易，所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競價成交。

9、下列關(guān)于期貨交易雙向交易和對沖機(jī)制的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.既可以買入，也可以賣出建倉

B.合約不必進(jìn)行實物交割

C.使投資者獲得了雙向獲利機(jī)會，既可以低買高賣，也可以高賣低買

D.通過吸引投資者的加入，提高了期貨市場的流動性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨交易采用雙向交易方式。交易者既可以買入建倉，即通過買入期貨合約開始交易；也可以賣出建倉，即通過賣出期貨合約開始交易。交易者在期貨市場建倉后，大多并不是通過交割（即交收現(xiàn)貨）來結(jié)束交易，而是通過對沖了結(jié)。對沖了結(jié)使投資者不必通過交割來結(jié)束期貨交易，從而提高了期貨市場的流動性。

10、為避免現(xiàn)貨價格上漲的風(fēng)險，交易者可進(jìn)行的操作有（）?！径噙x題】

A.買入看漲期貨期權(quán)

B.賣出看漲期貨期權(quán)

C.買進(jìn)期貨合約

D.賣出期貨合約

正確答案:A、C

答案解析:為規(guī)避現(xiàn)貨價格上漲的風(fēng)險，交易者可進(jìn)行買入套期保值。另外也可以買入看漲期貨期權(quán)，當(dāng)期貨價格上漲，可以按照較低的執(zhí)行價買入期貨合約，規(guī)避上漲風(fēng)險。