2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 金融期貨及衍生品應用5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、如果某股票組合的β系數(shù)為1.22，意味著與該股票關系密切的指數(shù)每上漲1%，該股票組合就上漲（）?！締芜x題】

A.1.22%

B.2.2%

C.22%

D.122%

正確答案:A

答案解析:β是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指標，當股票組合的β系數(shù)為1.22，意味著與該股票關系密切的指數(shù)每上漲1%，該股票組合就上漲1.22%。

2、（）的出現(xiàn)允許投資者創(chuàng)造一種所謂的“合成指數(shù)基金”?！締芜x題】

A.資產(chǎn)證券化

B.股票基金

C.股指期貨

D.投資基金

正確答案:C

答案解析:股指期貨的出現(xiàn)允許投資者創(chuàng)造一種所謂的”合成指數(shù)基金“。

3、場外利率衍生品工具主要包括（）?！径噙x題】

A.債券遠期

B.貨幣互換

C.利率互換

D.遠期利率協(xié)議

正確答案:A、C、D

答案解析:場外利率衍生品工具主要包括債券遠期、利率互換以及遠期利率協(xié)議。貨幣互換屬于外匯衍生品。

4、下列關于備兌看漲期權策略的表述，錯誤的是（）。【單選題】

A.備兌看漲期權又稱拋補式看漲期權

B.備兌看漲期權策略適用于認為股市看漲，且變動幅度較大的投資者

C.投資者使用備兌看漲期權策略，主要目的是通過獲得期權費而增加投資收益

D.備兌看漲期權策略是一種收入增強型策略

正確答案:B

答案解析:備兌看漲期權又稱拋補式看漲期權，指買入一種股票的同時賣出一個該股票的看漲期權，或者針對投資者手中持有的股票賣出看漲期權。投資者使用備兌看漲期權策略，主要目的是通過獲得期權費而增加投資收益。因此，它是一種收入增強型策略。選項B錯誤。

5、套期保值后總損益（）元【客觀案例題】

A.59612.64

B.-59612.64

C.58712.64

D.-58712.64

正確答案:A

答案解析:期貨市場損益：7手×100萬元人民幣×（0.15137-0.14689）=31360美元，美元兌換成人民幣為：31360×6.6490=208512.64元人民幣；現(xiàn)貨市場損益：100萬美元×（6.6490-6.7979）=-148900元人民幣；套期保值后總損益：208512.64-148900=59612.64元。