2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 金融衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列關(guān)于采用正態(tài)分布解析法計算VaR存在不足，說法不正確的是（）?！締芜x題】

A.具有局部測量性的特點(diǎn)

B.無法處理實際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象

C.計算量過大

D.該方法具有很強(qiáng)的假設(shè)性

正確答案:C

答案解析:正態(tài)分布法優(yōu)點(diǎn)在于大大簡化了計算量，但是由于其具有很強(qiáng)的假設(shè)，無法處理實際數(shù)據(jù)中的厚尾現(xiàn)象，具有局部測量性等不足。選項C說法不正確。

2、情景分析是在多種風(fēng)險因子同時發(fā)生特定變化的假設(shè)下，對正常情況下金融機(jī)構(gòu)所承受的市場風(fēng)險進(jìn)行分析的。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:情景分析是指假設(shè)多種風(fēng)險因子同時發(fā)生特定變化的不同情景，計算這些特定情境下的可能結(jié)果，分析正常情況下金融機(jī)構(gòu)所承受的市場風(fēng)險。

3、產(chǎn)品的兩個結(jié)算日之間相隔越遠(yuǎn)，風(fēng)險因子的變化就越小，敏感性分析的準(zhǔn)確性也就越高。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:如果產(chǎn)品的兩個結(jié)算日之間相隔較遠(yuǎn)的話，風(fēng)險因子的變化就可能比較大，那么敏感性分析的準(zhǔn)確性就比較差了。

4、敏感性分析是在保持其他條件不變的情況下，研究單個風(fēng)險因子的變化對金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的可能影響。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:敏感性分析是指在保持其他條件不變的情況下，研究單個風(fēng)險因子的變化對金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的可能影響。最常見的敏感性指標(biāo)包括衡量股票價格系統(tǒng)性風(fēng)險的β系數(shù)、衡量利率風(fēng)險的久期和凸性以及衡量衍生品風(fēng)險的希臘字母等。

5、運(yùn)用模擬法計算VaR的關(guān)鍵在于根據(jù)模擬樣本來估計組合的VaR。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:當(dāng)使用解析法計算VaR遇到困難時，可以運(yùn)用模擬法。模擬法的關(guān)鍵在于模擬出風(fēng)險因子的各種情景。