2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 金融衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、在計算在險價值時，不需要知道的信息是（）?！締芜x題】

A.時間長度N

B.利率高低

C.置信水平

D.資產(chǎn)組合未來價值變動的分布特征

正確答案:B

答案解析:計算VaR至少需要三方面的信息：一是時間長度N；二是置信水平；三是資產(chǎn)組合未來價值變動的分布特征。

2、金融機構(gòu)可以運用下列（）來對沖風(fēng)險?！径噙x題】

A.基礎(chǔ)金融工具

B.場外金融工具

C.創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品進行對沖

D.衍生金融工具

正確答案:A、B、C、D

答案解析:金融機構(gòu)除了可以利用場內(nèi)、場外的工具來對沖風(fēng)險外，也可以將現(xiàn)有風(fēng)險打包并分切為多個小型金融資產(chǎn)，將其銷售給眾多投資者，即通過創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品來進行風(fēng)險對沖。其中，場內(nèi)金融工具既包括股票、債券等基礎(chǔ)金融工具，也包括期貨、期權(quán)等衍生金融工具。

3、界定流動性風(fēng)險的關(guān)鍵在于（）?！径噙x題】

A.時間

B.交易量

C.成交量

D.價格

正確答案:A、D

答案解析:金融衍生品業(yè)務(wù)的流動性風(fēng)險，是指金融機構(gòu)無法在短時間內(nèi)以合適的價格建立或者平掉既定的金融衍生品頭寸。界定流動性風(fēng)險的關(guān)鍵在于時間和價格。

4、凸性和久期分析采取的都是（）敏感性分析?！締芜x題】

A.匯率

B.利率

C.商品價格

D.股票價格

正確答案:B

答案解析:凸性和久期分析采取的都是利率敏感性分析。

5、常規(guī)的期貨套期保值，大多利用場內(nèi)金融工具進行風(fēng)險對沖，但是較為復(fù)雜的期權(quán)做市大多利用場外金融工具進行風(fēng)險對沖。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:利用場內(nèi)工具對沖風(fēng)險是金融機構(gòu)和其他實業(yè)機構(gòu)管理風(fēng)險的常規(guī)方法。無論是常規(guī)的期貨套期保值，還是較為復(fù)雜的期權(quán)做市，大多都是利用場內(nèi)金融工具進行風(fēng)險對沖。