2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第七章 場(chǎng)外衍生品5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、場(chǎng)外期權(quán)流動(dòng)性差，難以對(duì)期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（）?！九袛囝}】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:利用場(chǎng)外期權(quán)可以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

2、下列關(guān)于場(chǎng)外期權(quán)的說法正確的是（）?！締芜x題】

A.場(chǎng)外期權(quán)是指在證券或期貨交易所場(chǎng)外交易的期權(quán)

B.場(chǎng)外期權(quán)的各個(gè)合約條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的

C.相比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，場(chǎng)外期權(quán)在合約條款方面更嚴(yán)格

D.場(chǎng)外期權(quán)是一對(duì)一交易，但不一定有明確的買方和賣方

正確答案:A

答案解析:場(chǎng)外期權(quán)是指在證券或期貨交易所場(chǎng)外交易的期權(quán)。相對(duì)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)而言，場(chǎng)外期權(quán)的各個(gè)合約條款都不必是標(biāo)準(zhǔn)化的，合約的買賣雙方可以依據(jù)雙方的需求而進(jìn)行協(xié)商確定。因此，場(chǎng)外期權(quán)在合約條款方面更加靈活。此外，場(chǎng)外期權(quán)是一對(duì)一交易；一份期權(quán)合約有明確的買方和賣方，且買賣雙方對(duì)對(duì)方的信用情況都有比較深入的把握。

3、在一筆貨幣互換交易中，甲方的頭寸是需要收入歐元支付日元，在以下（）情況下，這筆互換對(duì)甲方來說有正盈利?！径噙x題】

A.日元貶值，歐元升值

B.日元貶值幅度比歐元貶值幅度相對(duì)更大

C.日元升值，歐元升值

D.日元升值幅度比歐元升值幅度相對(duì)更大

正確答案:A、B

答案解析:由于甲方需要收入歐元支付日元，則日元貶值，歐元升值時(shí)，或者日元貶值幅度大于歐元貶值幅度對(duì)甲有利。

4、互換協(xié)議的定價(jià)基本可以分解為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券的定價(jià)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:互換協(xié)議的定價(jià)基本可以分解為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券的定價(jià)。

5、相對(duì)于場(chǎng)外期權(quán)而言，互換協(xié)議的定價(jià)是（）的，更加簡單，也更易于定價(jià)，所以更受用戶偏愛?！締芜x題】

A.線性

B.凸性

C.凹性

D.非線性

正確答案:A

答案解析:相對(duì)于場(chǎng)外期權(quán)而言，互換協(xié)議的定價(jià)是線性的，更加簡單，也更易于定價(jià)，所以更受用戶偏愛。