2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、2018年9月20日， 甲公司因出售質(zhì)量不合格的產(chǎn)品而被乙公司起訴。至2018年12月31日，該起訴尚未判決，甲公司估計很可能承擔(dān)該項違約賠償責(zé)任，需要賠償100萬元的可能性為60%，需要賠償80萬元的可能性為40%，同時很可能需要另外支付訴訟費用2萬元。此外，甲公司基本確定能夠從直接責(zé)任人處追回10萬元。不考慮其他因素，2018年12月31日， 甲公司對該起訴訟應(yīng)確認的預(yù)計負債金額為（）?！締芜x題】

A.84萬元

B.94萬元

C.102萬元

D.92萬元

正確答案:C

答案解析:或有事項只涉及單個項目的，按最可能發(fā)生金額確定，最可能發(fā)生的賠償支出金額為100萬元；甲公司基本確定能夠從直接責(zé)任人處追回10萬元，應(yīng)通過其他應(yīng)收款核算，不能沖減預(yù)計負債的賬面價值。訴訟費用2萬元計入管理費用，則甲公司對該起訴訟應(yīng)確認的預(yù)計負債金額為: 100+2=102 (萬元)。

2、股東對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員給公司造成損失行為，提起股東代表訴訟的程序有（）?！径噙x題】

A.股東通過監(jiān)事會或者監(jiān)事提起訴訟

B.股東通過董事會或者董事提起訴訟

C.股東通過股東大會提起訴訟

D.股東直接提起訴訟

正確答案:A、B、D

答案解析:C項，股東代表訴訟不包括股東通過股東大會提起訴訟。

3、保薦機構(gòu)提交推薦文件后，應(yīng)當(dāng)主動配合中國證監(jiān)會的審核，并承擔(dān)下列（）工作。【多選題】

A.組織發(fā)行人及證券服務(wù)機構(gòu)對中國證監(jiān)會的意見進行答復(fù)

B.按照中國證監(jiān)會的要求對涉及本次證券發(fā)行上市的特定事項進行盡職調(diào)查或者核查

C.指定保薦代表人與中國證券業(yè)協(xié)會進行專業(yè)溝通

D.指定保薦代表人與中國證監(jiān)會職能部門進行專業(yè)溝通

正確答案:A、B、D

答案解析:選項ABD符合題意：《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第27條規(guī)定，保薦機構(gòu)提交發(fā)行保薦書后，應(yīng)當(dāng)配合中國證監(jiān)會的審核，并承擔(dān)下列工作：（1）組織發(fā)行人及證券服務(wù)機構(gòu)對中國證監(jiān)會的意見進行答復(fù)；（A包括）（2）按照中國證監(jiān)會的要求對涉及本次證券發(fā)行上市的特定事項進行盡職調(diào)查或者核查；（B包括）（3）指定保薦代表人與中國證監(jiān)會職能部門進行專業(yè)溝通，保薦代表人在發(fā)行審核委員會會議上接受委員質(zhì)詢；（D包括）（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他工作。

4、甲上市公司所屬企業(yè)乙公司擬于2014年4月申請分拆境外上市，以下對乙分拆境外上市構(gòu)成障礙的有（）?！径噙x題】

A.甲公司董事、高管合計持有乙公司股份15%

B.甲公司2013年度合并報表中按權(quán)益享有的乙公司的凈利潤占甲公司合并報表凈利潤的30%

C.甲公司2010年發(fā)行股份募集資金的項目作為對乙公司的出資由乙公司實施，申請境外上市

D.甲公司2011年虧損，2012年、2013年盈利

正確答案:A、D

答案解析:選項AD符合題意：《關(guān)于規(guī)范境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市有關(guān)問題的通知》第2條規(guī)定，境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)申請到境外上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）上市公司在最近3年連續(xù)盈利；（D符合題意）（2）上市公司最近3個會計年度內(nèi)發(fā)行股份及募集資金投向的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)不得作為對所屬企業(yè)的出資申請境外上市；（C不符合題意）（3）上市公司最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)的凈利潤不得超過上市公司合并報表凈利潤的50%；（B不符合題意）（4）上市公司最近1個會計年度合并報表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過上市公司合并報表凈資產(chǎn)的30%；（5）上市公司與所屬企業(yè)不存在同業(yè)競爭，且資產(chǎn)、財務(wù)獨立，經(jīng)理人員不存在交叉任職；（6）上市公司及所屬企業(yè)董事、高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過所屬企業(yè)到境外上市前總股本的10%；（A符合題意）（7）上市公司不存在資金、資產(chǎn)被具有實際控制權(quán)的個人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用的情形，或其他損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易；（8）上市公司最近3年無重大違法違規(guī)行為。

5、上市公司反收購中，董事會下列行為不違反現(xiàn)行法律法規(guī)的是 ( )【選擇題】

A.提議修改章程，規(guī)定董事任期三年，中途不得更換

B.在協(xié)議收購的過渡期內(nèi)，出售、處理上市公司主要資產(chǎn)

C.認為收購價格偏低，向大股東提出建議拒絕收購

D.向收購人提供財務(wù)資助

正確答案:C

答案解析:A項，公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利，選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事是股份公司股東大會的職權(quán)。A項所述行為剝奪了股東和股東大會的職權(quán)，違反《公司法》規(guī)定。 B項，《上市公司收購管理辦法》第五十二條規(guī)定，以協(xié)議方式進行上市公司收購的，自簽訂收購協(xié)議起至相關(guān)股份完成過戶的期間為上市公司收購過渡期（簡稱過渡期）。在過渡期內(nèi)，收購人不得通過控股股東提議改選上市公司董事會，確有充分理由改選董事會的，來自收購人的董事 不得超過董事會成員的三分之一；被收購公司不得為收購人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保，被收購公司不得公開發(fā)行股份幕集資金，不得進行重大購買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購人及其關(guān)聯(lián)方進行其他關(guān)聯(lián)交易，但收購人為挽救陷入危機或者面臨嚴重財務(wù)困難的上市公司的情形除外。 D項，《上市公司收購管理辦法》第八條規(guī)定，被收購公司董事會不得利用公司資源向收購人提供任何形式的財務(wù)資助，不得損害公司及其股東的合法權(quán)益。

6、根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，下列說法正確的有（）?！締芜x題】

A.中國證監(jiān)會受理申請文件后，依法審核公開發(fā)行公司債券的申請，自受理注冊申請文件之日起30天內(nèi)，作出是否注冊的決定

B.公開發(fā)行證券，可以申請一次核準，分期發(fā)行，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在12個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個月內(nèi)發(fā)行完畢

C.公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起6個月內(nèi)有效

D.發(fā)行人當(dāng)年累計新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)的10%的，屬于應(yīng)當(dāng)及時披露的重大事件

正確答案:C

答案解析:A項，《公司債券發(fā)行與交易 管理辦法》(2023年修訂) 第17條規(guī)定，發(fā)行人公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定制作注冊申請文件，發(fā)行人向證券交易所申報。證券交易所收到注冊申請文件后，在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。第24條第1款規(guī)定，證券交易所應(yīng)當(dāng)自受理注冊申請文件之日起2個月內(nèi)出具審核意見，證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自證券交易所受理注冊申請文件之日起3個月內(nèi)作出同意注冊或者不予注冊的決定。B項，第25條第1款規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，可以申請次注冊，分期發(fā)行。證監(jiān)會同意注冊的決定自作出之日起兩年內(nèi)有效，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊決定有效期內(nèi)發(fā)行公司債券，并自主選擇發(fā)行時點。C項，第25條第2款規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起6個月內(nèi)有效。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時更新債券募集說明書等公司債券發(fā)行文件，并在每期發(fā)行前報證券交易所備案。D項，第54條第2款第5項規(guī)定，發(fā)行人新增借款或者對外提供擔(dān)保超過上年末凈資產(chǎn)的20%，屬于應(yīng)當(dāng)及時披露的重大事件。

7、引起所有者權(quán)益總額變動的是（）。【單選題】

A.資本公積轉(zhuǎn)增資本

B.作為債務(wù)人與控股股東控股的其他公司達成債務(wù)重組協(xié)議

C.實際發(fā)放現(xiàn)金股利

D.分配股票股利

正確答案:B

答案解析:A項屬于所有者權(quán)益內(nèi)部變動，所有者權(quán)益總額不變。B項，由于交易是基于雙方的特殊身份才得以發(fā)生，且使得上市公司明顯的、單方面的從中獲益，因此監(jiān)管中應(yīng)認定為其經(jīng)濟實質(zhì)其有資本投入性質(zhì)，形成的利得應(yīng)計入所有者權(quán)益。C項應(yīng)借記“應(yīng)付股利”，貸記“貨幣資金”，導(dǎo)致資產(chǎn)和負債同時減少，不影響所有者權(quán)益。D項，股東大會決議宣告分配股票股利時不做賬務(wù)處理，待增資手續(xù)辦理完成后，借記“利潤分配”，貸記“股本”，不影響所有者權(quán)益總額。

8、發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機構(gòu)，并須具備（）。Ⅰ. 注冊資本不低于1億元人民幣Ⅱ. 具有較強的債券分銷能力Ⅲ. 具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道Ⅳ.最近2年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為Ⅴ.最近1年沒有被中國證監(jiān)會通報批評【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:金融債券的承銷人應(yīng)為金融機構(gòu)，并須具備下列條件：①注冊資本不低于2億元人民幣；②具有較強的債券分銷能力；③具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道；④最近2年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為；⑤中國人民銀行要求的其他條件。

9、期權(quán)價格由（）組成。【多選題】

A.內(nèi)在價值

B.時間價值

C.協(xié)定價格

D.市場價格

正確答案:A、B

答案解析:期權(quán)價格由內(nèi)在價值和時間價值組成。

10、（ ）假設(shè)市場參與者會按照他們的利率預(yù)期從債券市場的一個償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。 I.市場預(yù)期理論 II.流動性偏好理論 III.市場分割理論 IV.償還期限理論 V.無偏預(yù)期理論 【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.III、IV、V

D.I、II、V

正確答案:D

答案解析:市場預(yù)期理論（無偏預(yù)期理論）和流動性偏好理論，都假設(shè)市場參與者會按照他們的利率預(yù)期從債券市場的一個償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。市場分割理論的假設(shè)卻恰恰相反，該理論認為，在貸款或融資活動進行時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分。