2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、 對看跌期權(quán)而言，市場價格低于協(xié)定價格為實值期權(quán)；市場價格高于協(xié)定價格為（）。 【單選題】

A.實值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.溢價期權(quán)

D.平價期權(quán)

正確答案:B

答案解析:選項B正確：根據(jù)協(xié)定價格與標的物市場價格的關(guān)系，可將期權(quán)分為實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價期權(quán)三種類型。對看漲期權(quán)而言，若市場價格高于協(xié)定價格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時為實值期權(quán)；市場價格低于協(xié)定價格，期權(quán)的買方將放棄執(zhí)行期權(quán)，為虛值期權(quán)；對看跌期權(quán)而言，市場價格低于協(xié)定價格為實值期權(quán)；市場價格高于協(xié)定價格為虛值期權(quán)。若市場價格等于協(xié)定價格，則看漲期權(quán)和看跌期權(quán)均為平價期權(quán)。

2、證券公司參與區(qū)域性市場后，（）變化的，應(yīng)向協(xié)會報備相關(guān)公司決議、內(nèi)部制度和資格證明資料等文件。 Ⅰ.參股比例 Ⅱ.公司注冊資本 Ⅲ.業(yè)務(wù)范圍 Ⅳ.公司章程 Ⅴ.股東人數(shù)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《證券公司參與區(qū)域性股權(quán)交易市場業(yè)務(wù)規(guī)范》第九條，證券公司參與區(qū)域性市場后，參股比例或業(yè)務(wù)范圍發(fā)生變化的，應(yīng)在完成變更手續(xù)后5個工作日內(nèi)向協(xié)會報備相關(guān)公司決議、內(nèi)部制度和資格證明資料等文件。

3、證券評級機構(gòu)應(yīng)當在下列（）事項發(fā)生變更之日起10個工作日內(nèi)，報中國證監(jiān)會備案?！径噙x題】

A.機構(gòu)名稱、住所、法定代表人

B.董事、監(jiān)事、高級管理人員

C.實際控制人、持股3%以上股權(quán)的股東

D.內(nèi)部控制機制與管理制度、業(yè)務(wù)制度

正確答案:A、B、D

答案解析:選項ABD正確：根據(jù)《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第九條規(guī)定，證券評級機構(gòu)應(yīng)當在下列重大事項發(fā)生變更之日起10個工作日內(nèi)，報中國證監(jiān)會備案：（1）機構(gòu)名稱、住所、法定代表人；（2）董事、監(jiān)事、高級管理人員；（3）實際控制人、受益所有人、持股5%以上股權(quán)的股東；（4）內(nèi)部控制機制與管理制度、業(yè)務(wù)制度；（5）證券評級機構(gòu)及其人員因執(zhí)業(yè)行為涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，或者被司法機關(guān)偵查，以及因執(zhí)業(yè)行為受到刑事處罰、行政處罰、監(jiān)督管理措施、自律管理措施和紀律處分；（6）證券評級機構(gòu)及其人員因執(zhí)業(yè)行為與委托方、投資者發(fā)生民事糾紛，進行訴訟或仲裁；（7）設(shè)立或撤銷分支機構(gòu)；（8）不再從事證券評級業(yè)務(wù)；（9）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他重大事項。

4、下列各項中，可以降低盈虧臨界點銷售額的是（）?！具x擇題】

A.降低銷售單價

B.提高單位變動成本

C.降低邊際貢獻率

D.降低固定成本

正確答案:D

答案解析:虧盈臨界點銷售額=固定成本（單價-單位變動成本）／單價=固定成本邊際貢獻率，即降低盈虧臨界點銷售額，可以通過降低固定成本、單位變動成本，提高銷售單價和邊際貢獻率來實現(xiàn)。

5、利潤分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案經(jīng)公司股東大會批準后，公司董事會應(yīng)當在股東大會召開后（ ）個月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)（或轉(zhuǎn)增）事項?！具x擇題】

A.1

B.2

C.3

D.6

正確答案:B

答案解析:《上市公司股東大會規(guī)則》(2014年修訂）第四十四條規(guī)定，股東大會通過有關(guān)派現(xiàn)、送股或資本公積轉(zhuǎn)增股本提案的，上市公司應(yīng)當在股東大會結(jié)束后2個月內(nèi)實施具體方案。

6、甲公司為國內(nèi)一家民營企業(yè)，乙公司為一家在上海證券交易所上市的A股公司，甲公司在乙公司中未擁有任何權(quán)益。則下列各項正確的是（）。【選擇題】

A.如果甲公司擬協(xié)議收購乙公司20%的股份，甲公司未因此次收購成為乙公司的控股股東，甲公司需就此次股份收購事宜編制簡式權(quán)益變動報告書

B.如果甲公司擬協(xié)議收購乙公司30％的股份，則應(yīng)當以要約方式進行

C.如果甲公司擬協(xié)議收購乙公司30%以上的股份，則超過30%的部分，應(yīng)當改以要約方式進行或依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)向中國證監(jiān)會申請豁免要約收購

D.如果甲公司擬協(xié)議收購乙公司20%以上的股份，則超過20%的部分，應(yīng)當改以要約方式進行或依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)向中國證監(jiān)會申請豁免要約收購

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《上市公司收購管理辦法》第四十七條，收購人擬通過協(xié)議方式收購一個上市公司的股份超過30%的，超過30%的部分，應(yīng)當改以要約方式進行，但符合有關(guān)豁免規(guī)定情形的，收購人可以向中國證監(jiān)會申請免除發(fā)出要約。收購人在取得中國證監(jiān)會豁免后，履行其收購協(xié)議；未取得中國證監(jiān)會豁免且擬繼續(xù)履行其收購協(xié)議的，或者不申請豁免的，在履行其收購協(xié)議前，應(yīng)當發(fā)出全面要約。

7、甲公司擬以要約收購的方式收購某上市公司，收購報告書部分內(nèi)容如下：（1）預定收購的股份的數(shù)量為10 000萬股，比例為30%。（2）收購期限為：2018年4月1日?5月25日 (5月21?25日均為交易日）。（3）要約收購價格：10元/股。下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.乙公司在2018年5月10日，發(fā)出競爭要約的提示性公告，以每股12元的價格收購該上市公司股份，則甲公司在5月12日，可以變更初始要約的收購價格為13元，收購期限保持不變

B.2018年5月10日，甲公司可以以競價交易的方式在交易所以低于10元價格購入1萬股該上市公司股份

C.2018年5月10日，在未出現(xiàn)競爭要約的情況下，甲公司也可以變更收購要約價格為 12元/股，并重新發(fā)出要約

D.收購期限屆滿，預受要約股份的數(shù)量超過預定收購數(shù)量時，收購人應(yīng)當按照同等比例收購預受要約的股份

正確答案:C、D

答案解析:發(fā)出競爭要約的收購人最遲不得晚于初始要約收購期限屆滿前15日發(fā)出要約收購的提示性公告，并應(yīng)當根據(jù)規(guī)定履行公告義務(wù)；出現(xiàn)競爭要約時，發(fā)出初始要約的收購人變更收購要約距初始要約收購期限屆滿不足15日的，應(yīng)當延長收購期限，延長后的要約期應(yīng)當不少于15日， 但不得超過最后一個競爭要約的期滿日，A項錯誤。采取要約收購方式的，收購人在收購期限內(nèi)，不得賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的股票，B 項錯誤。

8、以下是主板上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)符合的條件有（）。【多選題】

A.最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄯乔昂髢衾麧櫴氲?，作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)

B.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%

C.最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

D.最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元

正確答案:A、B、C

答案解析:選項ABC正確：最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元是發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券可免予提供擔保，但并非是公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債的條件。（D錯誤）

9、A、B公司均為增值稅一般納稅人，A公司銷售給B公司一批庫存商品，確認收入為含稅價款800萬元，款項尚未收到?？铐椀狡跁r因B公司無法按合同規(guī)定償還債務(wù)，經(jīng)雙方協(xié)商，A公司同意B公司用存貨抵償。已知該產(chǎn)品公允價值600萬元（不合增值稅），增值稅為102萬元，成本500萬元，假設(shè)A公司為該應(yīng)收賬款計提了100萬元的壞賬準備。則A公司應(yīng)沖減資產(chǎn)減值損失的金額為（）萬元【選擇題】

A.0

B.2

C.98

D.100

正確答案:B

答案解析:A公司應(yīng)沖減資產(chǎn)減值損失的金額＝(600+102) -(800-100) =2（萬元）。

10、關(guān)于增值稅納稅義務(wù)發(fā)生的時間，下列說法正確的有（）。I.采取預收貨款方式銷售貨物時，為收取預收貨款的當天II.采取分期付款方式銷售貨物時，為收到貨款的當天III.采取托收承付和委托銀行收款方式銷售貨物的，為發(fā)出貨物并辦妥托收手續(xù)的當天IV.采取代銷方式銷售貨物的，為收到代銷清單的當天V.采取賒銷方式銷售貨物時，為發(fā)出貨物的當天【組合型選擇題】

A.I、II

B.II、IV

C.III、IV

D.III、V

正確答案:C

答案解析:采取預收貨款方式銷售貨物時，為發(fā)出貨物的當天；采取賒銷和分期付款方式銷售貨物時，為合同約定的收款日期的當天，無書面合同的或者書面合同沒有約定收款日期的，為貨物發(fā)出的當天。