保薦代表人是指上市后備企業(yè)和證監(jiān)會(huì)之間的中介，相當(dāng)于這家企業(yè)的代表，向證監(jiān)會(huì)作擔(dān)保推薦企業(yè)上市。 2014年11月24日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)取消了保代資格的行政準(zhǔn)入。

保薦代表人是中國(guó)股票發(fā)行市場(chǎng)的負(fù)有保薦責(zé)任的個(gè)人。在中國(guó)首次公開發(fā)行股票、上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券及證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形，均需要2個(gè)保薦代表人在項(xiàng)目文件上簽字，才有資格向證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行申報(bào)文件。保薦代表人其實(shí)是上市后備企業(yè)和證監(jiān)會(huì)之間的中介，相當(dāng)于這家企業(yè)的代表，向證監(jiān)會(huì)作擔(dān)保推薦企業(yè)上市。

保薦代表人勝任能力考試是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的委托組織的，主要由從事證券發(fā)行承銷和收購(gòu)兼并等投資銀行業(yè)務(wù)的人員參加的考試；考試合格且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件的人員，可按照有關(guān)規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)登記為保薦代表人。

熟悉經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)相關(guān)政策、法規(guī)、產(chǎn)品及工作規(guī)程，熟悉證券發(fā)行與承銷有關(guān)知識(shí)及投行業(yè)務(wù)的新動(dòng)向，擅長(zhǎng)財(cái)務(wù)分析、企業(yè)估值和融資方案設(shè)計(jì)，具有較強(qiáng)的項(xiàng)目運(yùn)作能力；具有投行團(tuán)隊(duì)管理經(jīng)驗(yàn);或具有較強(qiáng)市場(chǎng)開發(fā)能力，具有三年以上投行業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)，主持或參與完成過(guò)一個(gè)以上承銷項(xiàng)目，具有良好的從業(yè)誠(chéng)信記錄。

(一)具備2年以上投行業(yè)務(wù)經(jīng)歷，且自2002年1月1日起至少擔(dān)任過(guò)一個(gè)境內(nèi)外首次公開發(fā)行股票、上市公司發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)債的主承銷項(xiàng)目的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，一個(gè)項(xiàng)目應(yīng)只認(rèn)定一名項(xiàng)目負(fù)責(zé)人;

(二)具備2年以上投行業(yè)務(wù)經(jīng)歷，且至少參與過(guò)兩個(gè)境內(nèi)外首次公開發(fā)行股票、上市公司發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)債的主承銷項(xiàng)目，一個(gè)項(xiàng)目只認(rèn)定兩名參與人員，其中包括一名項(xiàng)目負(fù)責(zé)人;

(三)具備2年以上投行業(yè)務(wù)經(jīng)歷，擔(dān)任主管投行業(yè)務(wù)的公司高管、投行業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人或投行業(yè)務(wù)的其他相關(guān)負(fù)責(zé)人，每家綜合類證券公司推薦的該類人員數(shù)量不得超過(guò)其推薦通道數(shù)量的兩倍。

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(1)在證券公司從事證券發(fā)行承銷、收購(gòu)兼并、固定收益等投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的正式工作人員;

(2)從事證券發(fā)行承銷、收購(gòu)兼并、固定收益等投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)兩年以上(包括在證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券發(fā)行承銷、收購(gòu)兼并、固定收益等投資銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)歷)，從業(yè)年限計(jì)算截至2013年6月21日，兼職、實(shí)習(xí)等工作時(shí)間不計(jì)入從業(yè)時(shí)間;

(3)已取得證券從業(yè)資格(即通過(guò)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試基礎(chǔ)科目及至少一門專業(yè)科目的人員)。

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按照中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的考試計(jì)劃，網(wǎng)上報(bào)名時(shí)間為每年10月。各證券公司應(yīng)在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站申請(qǐng)集體報(bào)名賬號(hào)后統(tǒng)一報(bào)名并繳費(fèi)。

報(bào)名入口路徑：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)——從業(yè)人員——考試報(bào)名——當(dāng)次證券業(yè)從業(yè)人員資格考試報(bào)名

保薦代表人考試采取網(wǎng)上報(bào)名方式，考生應(yīng)登錄中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站(www.sac.net.cn)報(bào)名?？荚囐M(fèi)為61元/科，繳費(fèi)方式分為網(wǎng)上繳費(fèi)與現(xiàn)場(chǎng)繳費(fèi)，考生可根據(jù)需要自行選擇繳費(fèi)方式。

1、繳費(fèi)時(shí)限：在線支付在報(bào)名結(jié)束前均可進(jìn)行繳費(fèi);現(xiàn)場(chǎng)支付需按報(bào)名公告時(shí)間到指定地點(diǎn)辦理繳費(fèi)。

2、退考時(shí)限：報(bào)名開始后第3天至結(jié)束前可以選擇退考。

3、如何申請(qǐng)退款：在退費(fèi)時(shí)間以內(nèi)，成功退考后，退考費(fèi)用將退還至原繳費(fèi)卡，退考產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)由考生自行承擔(dān)。

4、退款方式：原路退回。

5、退款操作步驟：

考生登錄成功后，點(diǎn)擊左側(cè)菜單【已支付科目】，選擇需要退款的科目，點(diǎn)擊下方【申請(qǐng)退款】按鈕，考生確認(rèn)退款訂單信息，無(wú)誤后點(diǎn)擊【確認(rèn)退款】，即可完成退款操作。6、退款周期：考試結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)。

考試科目為證券知識(shí)綜合考試、投資銀行業(yè)務(wù)專業(yè)考試兩科。

保薦代表人考試準(zhǔn)考證入口將于11月開通

考生在規(guī)定時(shí)間內(nèi)報(bào)名網(wǎng)站打印準(zhǔn)考證，打印網(wǎng)站為中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)，具體考試時(shí)間安排及考試場(chǎng)次將在準(zhǔn)考證中明示。

根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的考試計(jì)劃，2020年保代考試將會(huì)舉辦2次，分別在5月30、31日及11月28、29日，相比于前些年一年考3-4次的頻率，19、20年的考試頻率算是降下來(lái)了。

考點(diǎn)設(shè)置：

北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟(jì)南、鄭州、武漢、長(zhǎng)沙、廣州、南寧、?？凇⒅貞c、成都、貴陽(yáng)、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、拉薩、深圳、大連、青島、寧波、廈門、蘇州、溫州、泉州、贛州(40個(gè)城市)。

屆時(shí)考生可選擇以上任一城市參加考試?？紙?chǎng)詳細(xì)地址將在準(zhǔn)考證中明示。本次考試采取閉卷機(jī)考形式，題目均為客觀題。

保薦代表人勝任能力考試大綱

目錄

第一章?保薦業(yè)務(wù)監(jiān)管

第一節(jié) 資格管理

第二節(jié) 主要職責(zé)

第三節(jié) 工作規(guī)程

第四節(jié) 執(zhí)業(yè)規(guī)范

第五節(jié) 內(nèi)部控制

第二章?財(cái)務(wù)分析

第一節(jié) 會(huì)計(jì)

第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析

第三節(jié) 稅法、審計(jì)、內(nèi)部控制與評(píng)估

第三章?股權(quán)融資

第一節(jié) 首次公開發(fā)行股票

第二節(jié) 上市公司發(fā)行新股

第三節(jié) 非上市公眾公司股份公開轉(zhuǎn)讓

第四章?債權(quán)融資

第一節(jié) 政府債券

第二節(jié) 金融債券

第三節(jié) 公司債券

第四節(jié) 企業(yè)債券

第五節(jié) 資產(chǎn)證券化

第五章?定價(jià)銷售

第一節(jié) 股票估值

第二節(jié) 債券估值

第三節(jié) 股票發(fā)行與銷售

第四節(jié) 債券發(fā)行與銷售

第六章?財(cái)務(wù)顧問(wèn)

第一節(jié) 業(yè)務(wù)監(jiān)管

第二節(jié) 上市公司收購(gòu)

第三節(jié) 上市公司重大資產(chǎn)重組

第四節(jié) 涉外并購(gòu)

第五節(jié) 非上市公眾公司并購(gòu)

第七章?持續(xù)督導(dǎo)

第一節(jié) 法人治理

第二節(jié) 規(guī)范運(yùn)作

第三節(jié) 信守承諾

第四節(jié) 持續(xù)信息披露

第五節(jié) 法律責(zé)任

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保薦代表人勝任能力考試，考試科目為《投資銀行業(yè)務(wù)》。保薦代表人考試不指定考試教材，考試范圍參考《保薦代表人勝任能力考試大綱》，大綱中給出了參考書目及常用法規(guī)目錄，如下：

參考書目

1.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)編：《證券發(fā)行上市審核工作手冊(cè)》（2014），中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社。

2.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)編：證券業(yè)從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材（2012）《證券發(fā)行與承銷》，中國(guó)金融出版社。

3.中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)編：2018年注冊(cè)會(huì)計(jì)師全國(guó)統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材《會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)成本管理》、《審計(jì)》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社。

保薦代表人勝任能力考試考試科目為《投資銀行業(yè)務(wù)》。

考試采取閉卷機(jī)考形式，考試時(shí)間為180分鐘，題型為選擇題，考試題量為120題。包括40個(gè)單選題、80個(gè)組合單選題。其中單選題0.5分/個(gè)，組合單選題1分/個(gè)，總分100分，60分以上為通過(guò)考試。

采用閉卷機(jī)考的方式，考試成績(jī)當(dāng)場(chǎng)不公布，考生可在考試結(jié)束7個(gè)工作日登錄證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢成績(jī)。

考生可在考試結(jié)束7個(gè)工作日登錄證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢成績(jī)。

證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢成績(jī)。

證券從業(yè)資格考試成績(jī)查詢?nèi)肟谝唬?span lang="EN-US">https://wx.233.com/u/hook/23.html

證券從業(yè)資格考試成績(jī)查詢?nèi)肟诙簑ww.sac.net.cn/cyry/kspt/kscjcx

考試時(shí)間為180分鐘，60分及以上視為合格成績(jī)。

保薦代表人勝任能力考試考生取得專業(yè)資格考試合格成績(jī)后，應(yīng)當(dāng)每年參加并完成中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的相應(yīng)業(yè)務(wù)培訓(xùn);未按要求完成相應(yīng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)的，其合格成績(jī)不再有效。

通過(guò)保薦代表人勝任能力考試科目《投資銀行業(yè)務(wù)》的考試可通過(guò)所任職的保薦機(jī)構(gòu)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)提交申請(qǐng)，注冊(cè)保薦代表人資格。

通過(guò)保薦代表人勝任能力考試科目《投資銀行業(yè)務(wù)》的考試可通過(guò)所任職的保薦機(jī)構(gòu)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)提交申請(qǐng)，注冊(cè)保薦代表人資格。

(一)?注冊(cè)及變更保薦機(jī)構(gòu)流程

個(gè)人申請(qǐng)保薦代表人資格或保薦代表人變更保薦機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)符合《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定的條件，并通過(guò)所任職的保薦機(jī)構(gòu)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)提交申請(qǐng)，具體流程如下：

1、保薦機(jī)構(gòu)在協(xié)會(huì)從業(yè)人員管理平臺(tái)中為申請(qǐng)人提交變更執(zhí)業(yè)證書類型申請(qǐng)后，由該申請(qǐng)人登錄平臺(tái)，填寫電子申請(qǐng)表，并提交保薦機(jī)構(gòu)。

2、保薦機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)表進(jìn)行實(shí)質(zhì)審核，在確認(rèn)申請(qǐng)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合規(guī)后，將申請(qǐng)表提交至協(xié)會(huì)外網(wǎng)進(jìn)行外部公示。

3、保薦代表人資格注冊(cè)公示期限為五個(gè)工作日，期間未接到投訴舉報(bào)的，協(xié)會(huì)正式受理其資格申請(qǐng);接到投訴舉報(bào)或保薦機(jī)構(gòu)在審核期間變更申請(qǐng)材料的，協(xié)會(huì)中止受理并進(jìn)行調(diào)查。調(diào)查結(jié)束后，不符合注冊(cè)條件的，協(xié)會(huì)駁回申請(qǐng)，符合注冊(cè)條件的，恢復(fù)審核，期限重新開始計(jì)算。

4、協(xié)會(huì)對(duì)申請(qǐng)注冊(cè)保薦代表人或變更保薦機(jī)構(gòu)的人員進(jìn)行抽查面談，并通過(guò)從業(yè)人員管理平臺(tái)通知被抽查人員所在機(jī)構(gòu)的保薦事務(wù)聯(lián)絡(luò)人。

5、對(duì)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合規(guī)的申請(qǐng)，協(xié)會(huì)于受理之日起二十個(gè)工作日內(nèi)審核完畢;對(duì)不符合條件的申請(qǐng)人，協(xié)會(huì)駁回申請(qǐng)并說(shuō)明理由。

(二)信息備案及材料保存要求

保薦機(jī)構(gòu)通過(guò)協(xié)會(huì)從業(yè)人員管理平臺(tái)中執(zhí)業(yè)行為管理欄目對(duì)保薦代表人、保薦機(jī)構(gòu)及保薦項(xiàng)目等信息進(jìn)行日常維護(hù)。

1、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)指定保薦事務(wù)聯(lián)絡(luò)人，登錄協(xié)會(huì)從業(yè)人員管理平臺(tái)，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)信息進(jìn)行維護(hù)，并與協(xié)會(huì)進(jìn)行日常溝通。聯(lián)絡(luò)人信息發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)自變更之日起三個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)提交更新資料。

2、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)協(xié)會(huì)從業(yè)人員管理平臺(tái)對(duì)執(zhí)業(yè)行為管理信息進(jìn)行日常更新及維護(hù)，并保證所填信息及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。

3、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保管申請(qǐng)人的書面申請(qǐng)材料及相關(guān)證明材料，以備協(xié)會(huì)檢查。

(三)違規(guī)事項(xiàng)處理

1、保薦代表人執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，協(xié)會(huì)不予審核;已取得證書的，協(xié)會(huì)注銷其保薦代表人執(zhí)業(yè)證書。有上述情形的，協(xié)會(huì)自作出不予審核決定之日或注銷證書之日起三年之內(nèi)不再受理該申請(qǐng)人的執(zhí)業(yè)注冊(cè)申請(qǐng)。

2、保薦機(jī)構(gòu)未能按協(xié)會(huì)要求及時(shí)、準(zhǔn)確進(jìn)行保薦信息維護(hù)的，協(xié)會(huì)將暫停該機(jī)構(gòu)的保薦代表人資格申請(qǐng)并要求其進(jìn)行整改。

3、保薦機(jī)構(gòu)提供虛假的保薦代表人注冊(cè)登記材料的，協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重，對(duì)該機(jī)構(gòu)采取自律管理措施或紀(jì)律處分。

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保薦代表人有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將其從名單中去除：

1、被注銷或吊銷執(zhí)業(yè)證書；

2、不具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷；

3 、保薦機(jī)構(gòu)撤回推薦函；

4、調(diào)離保薦機(jī)構(gòu)或其投資銀行部門；

5、負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)；

6、因違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因犯罪被判處刑罰；

7、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

從名單中去除的保薦代表人符合注冊(cè)登記要求的，可再次申請(qǐng)注冊(cè)登記為保薦代表人；自去除名單之日起6個(gè)月的，應(yīng)當(dāng)重新參加保薦代表人勝任能力考試。

關(guān)于2016年四次考試的通過(guò)率情形

根據(jù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),5月份通過(guò)率為2.55%,9月份通過(guò)率為7.22%。10月份通過(guò)率為6,53%、11月份通過(guò)率為10.84%，根據(jù)這個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我們可以得出四個(gè)有價(jià)值的信息:第一個(gè)，保代考試的通過(guò)率還是較低的，通常來(lái)看最高也就在10% (2015 年協(xié)會(huì)公布的平均通過(guò)率是10.22%)，所以還是需要大家下苦功夫;第二個(gè)，保代考試難度基本上遵照“一次難一次簡(jiǎn)單”的隔次規(guī)律;第三個(gè)，2016年除了5月份通過(guò)率較低之外，其他月份明顯較高，尤其是11月份突破了10%；第四個(gè)，協(xié)會(huì)對(duì)于保代考試通過(guò)率持彈性而非穩(wěn)定態(tài)度，可以通過(guò)調(diào)節(jié)試題難度來(lái)調(diào)控通過(guò)率。

保薦代表人每年通過(guò)率不足10%。

保代考試類似CPA精華加強(qiáng)版+司法考試刪節(jié)版+證監(jiān)會(huì)監(jiān)管規(guī)則揣摩+基礎(chǔ)知識(shí)大雜燴。

CPA主要是會(huì)計(jì)+財(cái)管+稅法，其中會(huì)計(jì)是重中之重，難度比CPA考試高得多。

法律部分以經(jīng)濟(jì)法為主，難度也不低，另外還涉及少部分打醬油的其他法律。

監(jiān)管規(guī)則主要考證監(jiān)會(huì)的規(guī)章、文件、指導(dǎo)意見(jiàn)、培訓(xùn)紀(jì)要等等，上圖中最厚的那一本參考書就是監(jiān)管規(guī)則匯編。這部分最難，因?yàn)楸O(jiān)管規(guī)則在案例中如何適用與個(gè)人理解有很大關(guān)系，萬(wàn)一你的理解和出題人的理解不一樣就傻了。這方面的很多題目，要等到第二年臨考前一群考生湊在一起重新研究，才能大致猜出來(lái)前一年考試的答案“可能”是什么。

最后，基礎(chǔ)知識(shí)大雜燴主要靠猛背，是個(gè)體力活。

保代考試的備考周期至少要2個(gè)月以上，備考時(shí)長(zhǎng)至少要300個(gè)小時(shí)（有效復(fù)習(xí)時(shí)間）左右才算準(zhǔn)備的比較充分。

就我個(gè)人而言，主要是2019年春節(jié)2.11號(hào)之后到6.1號(hào)考試之前，3個(gè)半月左右，工作日除極特殊情況外基本是每天2~3h，周末不加班情況下學(xué)8-10h，有效學(xué)習(xí)時(shí)間300h左右。