期現(xiàn)套利與國(guó)債基差交易是什么？：期現(xiàn)套利與國(guó)債基差交易是什么？期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當(dāng)期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)在價(jià)格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格差距，期貨價(jià)格是商品未來(lái)的價(jià)格，現(xiàn)貨價(jià)格是商品目前的價(jià)格，（基差=現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格）應(yīng)該等于該商品的持有成本。國(guó)債基差交易一般指國(guó)債基差交易：國(guó)債期現(xiàn)套利交易方式和基差交易較為一致，通常也稱國(guó)債基差交易。國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子。

國(guó)債基差是如何計(jì)算的？：國(guó)債期貨基差是指國(guó)債期貨和現(xiàn)貨之間價(jià)格的差異，基差=現(xiàn)券價(jià)格-期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子?；罱灰渍邥r(shí)刻關(guān)注期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)間的價(jià)差變化，則買入現(xiàn)券，賣出期貨，待基差如期上漲后分別平倉(cāng)；現(xiàn)券價(jià)格的上漲（下跌）幅度會(huì)低于（高于）期貨價(jià)格乘以轉(zhuǎn)換因子的幅度，則賣出現(xiàn)券，買入期貨，待基差如期下跌后分別平倉(cāng)。期貨價(jià)格為97.525。

期貨中的買入、賣出套期保值與基差變動(dòng)之間有什么聯(lián)系？：期貨中的買入、賣出套期保值與基差變動(dòng)之間有什么聯(lián)系？賣出套期保值亦稱“空頭套期保值”保值者在期貨市場(chǎng)出售期貨。即通過(guò)賣空來(lái)保護(hù)他在現(xiàn)貨市場(chǎng)中的多頭頭寸。多頭套期保值long。是指交易者先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨Futures，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。買空保值”基差是某一特定商品于某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之差。

哪些是影響基差的因素？：基差風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)的基差直接相關(guān)，當(dāng)投資者持有現(xiàn)貨，投資者將盈利；當(dāng)投資者未來(lái)將買入某項(xiàng)資產(chǎn)，持有期貨多頭頭寸對(duì)沖，對(duì)沖平倉(cāng)日基差擴(kuò)大，投資者將虧損。又稱為持倉(cāng)成本（Cost of Carry），是指為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和利息等費(fèi)用總和。當(dāng)期貨合約到期時(shí)，正向市場(chǎng)：反向市場(chǎng)：當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期期貨合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格時(shí)。

來(lái)看看基差變動(dòng)與買入套期保值之間有什么關(guān)系？：來(lái)看看基差變動(dòng)與買入套期保值之間有什么關(guān)系？降低基差風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)套期保值關(guān)鍵是選擇匹配度高的對(duì)沖期貨合約。賣出套期保值和買入套期保值的情況如下：買入套期保值的情況為不完全套期保值，賣出套期保值的情況為不完全套期保值，買入套期保值的情況為不完全套期保值，賣出套期保值與買入套期保值的情況相同，皆為完全套期保值?！纠}·單選題】賣出套期保值時(shí)，則套期保值的效果為（。兩個(gè)市場(chǎng)盈虧不完全相抵。

帶你秒懂什么是期貨價(jià)差套利指令？：帶你秒懂什么是期貨價(jià)差套利指令？套利者可使用一個(gè)套利指令來(lái)完成多個(gè)合約的買賣操作，套利指令通常不需要標(biāo)明買賣各期貨合約的具體價(jià)格。可分為套利的市價(jià)指令和套利的限價(jià)指令。套利市價(jià)指令，是指交易將按照市場(chǎng)當(dāng)前可能獲得的最好的價(jià)差成交的一種指令，1.價(jià)差套利市價(jià)指令的使用。套利市價(jià)指令是指交易將按照市場(chǎng)當(dāng)前可能獲得的最好的價(jià)差成交的一種指令;套利限價(jià)指令是指當(dāng)價(jià)格達(dá)到指定價(jià)位時(shí)。

價(jià)差的計(jì)算與價(jià)差的變化是怎樣的？：價(jià)差的計(jì)算與價(jià)差的變化是怎樣的？期貨價(jià)差，是指期貨市場(chǎng)上兩個(gè)不同月份或不同品種期貨合約之間的價(jià)格差。計(jì)算建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差，需用價(jià)格較高的一邊減去價(jià)格較低的一邊。如果實(shí)時(shí)（或平倉(cāng)價(jià)）價(jià)差大于建倉(cāng)時(shí)價(jià)差，則價(jià)差是擴(kuò)大的；如果實(shí)時(shí)（或平倉(cāng)價(jià)）小于建倉(cāng)時(shí)價(jià)差，則價(jià)差是縮小的。價(jià)差大減小，【例題】某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣出11月份白糖期貨合約，價(jià)差變化如下

期貨中規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)的操作方式有哪些？：期貨中規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)的操作方式有哪些？點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。即在1月份CBOT大豆期貨價(jià)格的基礎(chǔ)上加上100美分蒲式耳的升水，并約定由該榨油廠在12月15日裝船前根據(jù)CBOT期貨盤面價(jià)格自行點(diǎn)價(jià)確定，大豆的進(jìn)口到岸價(jià)格實(shí)際上并未確定下來(lái)，在CBOT上買入等數(shù)量的1月份大豆期貨合約進(jìn)行套期保值。

期貨中基差走弱與套期保值效果兩者有什么關(guān)聯(lián)？：期貨中基差走弱與套期保值效果兩者有什么關(guān)聯(lián)？現(xiàn)貨價(jià)格漲幅小于期貨價(jià)格漲幅：以及現(xiàn)貨價(jià)格跌幅超過(guò)期貨價(jià)格跌幅，現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)相對(duì)較弱，為了防范鋼材價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，該經(jīng)銷商賣出500手（每手10噸）11月份螺紋鋼期貨合約進(jìn)行套期保值，該經(jīng)銷商按4 850元噸的價(jià)格將該批現(xiàn)貨出售，由于現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度小于期貨價(jià)格上漲幅度，基差走弱60元噸?，F(xiàn)貨市場(chǎng)盈利470元噸。

期貨中基差走強(qiáng)與套期保值效果兩者有什么關(guān)聯(lián)？：期貨中基差走強(qiáng)與套期保值效果兩者有什么關(guān)聯(lián)？現(xiàn)貨價(jià)格漲幅超過(guò)期貨價(jià)格漲幅：以及現(xiàn)貨價(jià)格跌幅小于期貨價(jià)格跌幅，現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)，基差變動(dòng)與賣出套期保值。價(jià)格按交易時(shí)的市價(jià)計(jì)算。白糖現(xiàn)貨價(jià)格為5500元噸。于是賣出10手（每手10噸）9月份白糖期貨合約，該糖廠按照現(xiàn)貨價(jià)格出售100噸白糖，同時(shí)按照期貨價(jià)格將9月份白糖期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。由于現(xiàn)貨價(jià)格下跌幅度小于期貨價(jià)格下跌幅度。

如何區(qū)分期貨中的基差走強(qiáng)與基差走弱？：如何區(qū)分期貨中的基差走強(qiáng)與基差走弱？基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。基差=現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格。走強(qiáng)（Stronger）”基差從-100元噸變?yōu)?50元噸、從-20元噸變?yōu)?0元噸、從50元噸變?yōu)?00元噸這三種情形均為基差走強(qiáng)：走弱（Weaker）“

期貨套期保值中基差的定義是什么？：期貨套期保值中基差的定義是什么？由于期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格都是波動(dòng)的，在期貨合同的有效期內(nèi)，降低基差風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)套期保值關(guān)鍵是選擇匹配度高的對(duì)沖期貨合約。1.完全套期保值或理想套期保值，2.不完全套期保值或非理想套期保值，基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差?；?現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格?！竟娇谠E】?jī)r(jià)差大減小，下面我們以期貨從業(yè)資格考試的一道例題為例。