什么是商品CTA策略？：什么是商品CTA策略？

時(shí)間序列分析的基本概念包括哪些內(nèi)容？：時(shí)間序列分析的基本概念包括哪些內(nèi)容？

買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的基本運(yùn)用有哪些？：買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的基本運(yùn)用有：投資者已經(jīng)買(mǎi)進(jìn)了標(biāo)的資產(chǎn)，投資者可買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)，或在買(mǎi)進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)的同時(shí)買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)，（4）鎖定現(xiàn)貨市場(chǎng)收益，為規(guī)避價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)買(mǎi)入該資產(chǎn)的看跌期權(quán)進(jìn)行保值，【例題·多選題】下列屬于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的基本運(yùn)用的有（ ）；A.獲取價(jià)差收益；D.鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益。對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)【解析】本題考查買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的內(nèi)容買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的基本運(yùn)用鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益

多頭策略和空頭策略是什么？：預(yù)計(jì)股價(jià)將會(huì)看漲，于是趁低價(jià)時(shí)買(mǎi)進(jìn)股票，待股票上漲至某一價(jià)位時(shí)再賣(mài)出，空頭是投資者和股票商認(rèn)為現(xiàn)時(shí)股價(jià)雖然較高，預(yù)計(jì)股價(jià)將會(huì)下跌，采用這種先賣(mài)出后買(mǎi)進(jìn)、從中賺取差價(jià)的交易方式稱(chēng)為空頭。人們通常把股價(jià)長(zhǎng)期呈下跌趨勢(shì)的股票市場(chǎng)稱(chēng)為空頭市場(chǎng)，空頭市場(chǎng)股價(jià)變化的特征是一連串的大跌小漲。股價(jià)變化是由多頭和空頭的力量對(duì)比所決定的。空頭因?yàn)轭A(yù)測(cè)價(jià)格將下跌，若投資者預(yù)期市場(chǎng)利率下降，則債券價(jià)格將會(huì)上漲。

價(jià)格形態(tài)包括哪些內(nèi)容？：價(jià)格形態(tài)包括反轉(zhuǎn)形態(tài)以及持續(xù)形態(tài)。價(jià)格形態(tài)分析是以原始數(shù)據(jù)（價(jià)格、成交量、持倉(cāng)量和時(shí)間）構(gòu)成的形態(tài)為對(duì)象來(lái)分析和預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化的方向和趨勢(shì)。反轉(zhuǎn)形態(tài)確認(rèn)，價(jià)格將至少變動(dòng)與形態(tài)高度相等的距離，圓弧頂和圓弧底提示市場(chǎng)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。1、三角形形態(tài)，對(duì)稱(chēng)三角形突破的位置一般在基線到頂點(diǎn)12至34處。上升三角形有一條上升的底線和一條水平的頂線。下降三角形與上升三角形正好相反。

金融期貨包括哪些內(nèi)容？：其基本面分析與商品期貨的基本面分析類(lèi)似。金融期貨更偏重于對(duì)一些具有金融屬性的指標(biāo)的分析，【例題·單選題】基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（ ）。側(cè)重于分析和預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)，A.研究的是價(jià)格變動(dòng)的根本原因，B.主要分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢(shì)，【解析】基本面分析方法以供求分析為基礎(chǔ)研究?jī)r(jià)格變動(dòng)的內(nèi)在因素和根本原因側(cè)重于分析和預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期超努供求分析和影響因素分析等相關(guān)內(nèi)容

供求分析包括哪些內(nèi)容？：供求分析包括哪些內(nèi)容？供求分析包括供給及其構(gòu)成、需求及其構(gòu)成、均衡價(jià)格以及供求分析。在不同價(jià)格水平下賣(mài)方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。影響供給的因素有商品自身的價(jià)格、生產(chǎn)成本（要素價(jià)格）、生產(chǎn)的技術(shù)水平、相關(guān)商品的價(jià)格、生產(chǎn)者對(duì)未來(lái)的預(yù)期、政府的政策以及其他相關(guān)因素等。本期供給量由期初存量、本期產(chǎn)量和本期進(jìn)口量構(gòu)成，在不同價(jià)格水平下買(mǎi)方愿意并有能力購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品數(shù)量。

期貨中的買(mǎi)入、賣(mài)出套期保值與基差變動(dòng)之間有什么聯(lián)系？：期貨中的買(mǎi)入、賣(mài)出套期保值與基差變動(dòng)之間有什么聯(lián)系？賣(mài)出套期保值亦稱(chēng)“空頭套期保值”保值者在期貨市場(chǎng)出售期貨。即通過(guò)賣(mài)空來(lái)保護(hù)他在現(xiàn)貨市場(chǎng)中的多頭頭寸。多頭套期保值long。是指交易者先在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)期貨Futures，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。買(mǎi)空保值”基差是某一特定商品于某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之差。

哪些是影響基差的因素？：基差風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)的基差直接相關(guān)，當(dāng)投資者持有現(xiàn)貨，投資者將盈利；當(dāng)投資者未來(lái)將買(mǎi)入某項(xiàng)資產(chǎn)，持有期貨多頭頭寸對(duì)沖，對(duì)沖平倉(cāng)日基差擴(kuò)大，投資者將虧損。又稱(chēng)為持倉(cāng)成本（Cost of Carry），是指為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和利息等費(fèi)用總和。當(dāng)期貨合約到期時(shí)，正向市場(chǎng)：反向市場(chǎng)：當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格或者近期期貨合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格時(shí)。

來(lái)看看基差變動(dòng)與買(mǎi)入套期保值之間有什么關(guān)系？：來(lái)看看基差變動(dòng)與買(mǎi)入套期保值之間有什么關(guān)系？降低基差風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)套期保值關(guān)鍵是選擇匹配度高的對(duì)沖期貨合約。賣(mài)出套期保值和買(mǎi)入套期保值的情況如下：買(mǎi)入套期保值的情況為不完全套期保值，賣(mài)出套期保值的情況為不完全套期保值，買(mǎi)入套期保值的情況為不完全套期保值，賣(mài)出套期保值與買(mǎi)入套期保值的情況相同，皆為完全套期保值?！纠}·單選題】賣(mài)出套期保值時(shí)，則套期保值的效果為（。兩個(gè)市場(chǎng)盈虧不完全相抵。

期貨中規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)的操作方式有哪些？：期貨中規(guī)避基差風(fēng)險(xiǎn)的操作方式有哪些？點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。即在1月份CBOT大豆期貨價(jià)格的基礎(chǔ)上加上100美分蒲式耳的升水，并約定由該榨油廠在12月15日裝船前根據(jù)CBOT期貨盤(pán)面價(jià)格自行點(diǎn)價(jià)確定，大豆的進(jìn)口到岸價(jià)格實(shí)際上并未確定下來(lái)，在CBOT上買(mǎi)入等數(shù)量的1月份大豆期貨合約進(jìn)行套期保值。

如何區(qū)分期貨中的基差走強(qiáng)與基差走弱？：如何區(qū)分期貨中的基差走強(qiáng)與基差走弱？基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。基差=現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格。走強(qiáng)（Stronger）”基差從-100元噸變?yōu)?50元噸、從-20元噸變?yōu)?0元噸、從50元噸變?yōu)?00元噸這三種情形均為基差走強(qiáng)：走弱（Weaker）“