期貨從業(yè)人員資格考試中，期貨基礎屬于較難的一門考試，特別是對于零金融基礎的考生說，除了有很多專業(yè)詞匯、公式需要記憶和理解外，還有很多的操作原理和結論非?；煜?。其中令大部分學員頭禿的是基差和價差的運用，兩個詞語看著都像，更不用說運用搞混的事兒。事實上，只要記住這些小小的口訣，就能輕松的運用，是不是真的，那么就趕緊來看看吧。

1、基差

基差的定義：基差永遠是現(xiàn)貨價格減去期貨價格。（即 基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格）

賣出套期保值的定義：是在期貨市場建立空頭頭寸，用期貨空頭保護現(xiàn)貨市場的多頭，規(guī)避價格下跌風險。

買入套期保值定義：是在期貨市場建立多頭頭寸，用期貨多頭保護現(xiàn)貨市場的空頭，規(guī)避價格上漲風險。

基差與套期保值效果：

口訣：賣期保，基差走強，有盈利。記一個方向，其他的變一下就反過來。

2、價差

價差的定義：是兩個期貨合約之間的差，建倉時，用價格高的期貨合約-價格低的期貨合約

買入套利定義，是預期期貨合約之間的價差將擴大，買入價格較高的合約，同時賣出價格較低的合約。

賣出套利定義，是預期期貨合約之間的價差將縮小，賣出價格較高的合約，同時買入價格較低的合約。

價差與期貨價差套利：

口訣：買入套利，買高，賣低，價差擴大盈利。記一個方向，其他的變一下就反過來。

3、市場狀態(tài)

正向市場定義：期貨價格高于現(xiàn)貨價格或者遠期合約價格高于近期期貨合約價格。正向市場，基差為負。（即 正向市場：近月期貨價格<遠月期貨價格；或者現(xiàn)貨價格<期貨價格。）

反向市場定義：期貨價格高于現(xiàn)貨價格或者遠期合約價格高于近期期貨合約價格。反向市場，基差為正。（反向市場：近月期貨價格>遠月期貨價格；或者現(xiàn)貨價格>期貨價格。）

（1）牛市套利和熊市套利操作：

口訣：牛賣遠。記一個方向，其他的變一下就反過來。

（2）牛市套利和熊市套利盈虧：

口訣：正+牛+小+盈：正向市場、進行牛市套利操作、價差縮小時有盈利。記住一個即可，負負得正的原理，其他變一個就虧損。

以上就是基差和價差相關的操作、盈虧結論的簡單口訣記憶，是不是很好記呢。當然在運用前，一定要對整個詞語和完整的操作要非常熟悉哦，最后祝小伙伴們都能輕松學習，早日通過期貨考試。