金融的本質，就是信用，風險，交易，融資，財富管理。信用，是整個金融全領域的最根本的基石，也是全球資本市場得以維系的基石和最終之錨。如果沒有信用，那么就不會有通貨，人類就會退回到物物貿易的時代。有了信用，通貨才有價值，因為通貨的本質，就是一種主權信用負債。

有了通貨之后，各個國家的國民經(jīng)濟，全球國際貿易，才能得以良好運行。解決了通貨這個度量衡的問題之后，接下來，商品的流通，就可以進入交換的環(huán)節(jié)。后來，人們發(fā)現(xiàn)，很多商品的流通，其本質只是產權的轉移，并不需要實物的交割。那么問題就升級了，那就是資產證券化。資產證券化之后呢，交換就變成了資本市場上的交易。資產證券化，大大促進了商品流通和交換的效率。也促進了國民經(jīng)濟的繁榮。

于是，資本市場開始形成了。在資本市場上，人們因為對世界的理解和信息的占有不一樣，所以導致交易標的物的價格，就會起起伏伏。價格波動的本質，就是交易主體，對當下的市場，看法出現(xiàn)了分歧。一個沒有分歧的市場，標的價格是沒有波動的。因為價格在不停的波動，那么一筆交易，既可能會是正收益的，也可能會是負收益的，沒有一個人想承擔虧損，所有的人，都希望得到一個正收益的結果。這個虧損，對交易者來說，就意味著風險。

風險的本質是什么呢，因為世界是不確定的。它一直在變化莫測，所以人們能捕捉到的當下的信息也注定是不完備的，那么大家都不完備，在決策上，也都注定是不完美的。巴菲特說，概率是對無知的度量。也就是這個意思。如果用保險業(yè)的視角看，人類未來的一切，都是不確定的，理論上，都需要賣出風險。

信用，給資產定價，資產證券化，都解決了。那么，接下來自然而然的，就是解決風險的問題，對風險進行管理。干脆把風險也證券化好了。于是，就出來了各種金融衍生品，各種給風險定價的模型。很多人認為，金融是隨機的押大小的賭博游戲，那是他們不懂整體的資本市場的大圖景。風險，也是可以證券化的，可以鎖定的，可以控制的，終于，大家不用擲骰子押大小拍腦門下單了。這對于資本市場來說，是一個巨大的創(chuàng)舉，但也是一個雙刃劍，08年金融危機，導火索，就是金融衍生品市場崩盤。用來控制風險的風險管理工具，卻制造出來了最大的風險，不得不說，這是個喜劇，挺諷刺的。

融資，是資產證券化之后，水到渠成的事。有錢的想把錢兌換成正收益預期的資產。有資產的，想出讓部分股權或資產，兌換成資本，進行經(jīng)營擴張。簡單的講，這就是融資的本質。很多信貸融資背后，有比較隱秘的無風險套利行為，本質上是資源尋租或者權力尋租。這里不敢多說了。影子銀行什么的。敏感。

有了風險管理工具之后呢。那么，固定收益，絕對收益，財富管理，這個巨大的市場，才成為可能。不然只是純粹的賭博游戲，玩太大，心臟可受不了。很多專業(yè)的投資機構應運而生，資本市場，進入了機構化時代。目前，美國財富管理市場的規(guī)模，遠大于銀行體系的現(xiàn)金儲蓄規(guī)模。

以券商為例做了個崗位技能分析：

這個業(yè)務，比較水。有賣報告掙錢的，有靠推薦股票賺錢的，也有靠提供點價交易服務賺錢的，等等，不一而足。但是真正能實實在在讓客戶掙到錢的咨詢服務，不是特別多。真有這種技能，肯定去做財富管理了，拿業(yè)績分紅，和拿交易傭金比，簡直天上地下。

此業(yè)務，嚴重的依賴交易與投研技能。

嚴重依賴交易技能，營銷技能，產品設計技能，風險管理技能，金融工程技能，調研分析技能，以及各種綜合技能。

金融企業(yè)，另一塊很重要的服務，就是撮合。很多基金公司，其實私下里面，都是提供的融資中介服務。券商的投行，財富管理中心，很多獨立的資產管理公司，融資中介都是他們一塊很大的業(yè)務。信托，融資中介的服務，做的就更多了。撮合技能，是升級版的通用技能加各種專業(yè)技能，尤其是大項目。

前后臺，各個崗位，都稱得上是金融業(yè)。沒有金融IT，交易員怎么交易？沒有結算，交易賺不賺錢誰知道？沒有風控，交易穿倉了，誰賠？沒有客服，誰給你開戶？沒有客戶經(jīng)理，虧貨客戶賠錢的時候找誰撒氣？沒有基金經(jīng)理，誰來進行大客戶的資產管理？沒有礦工挖礦，量化交易怎么開展？每一個崗位，都很重要，一環(huán)扣一環(huán)，都不可或缺。

就算索羅斯吧，他也有交易員，他也有分析師。金融業(yè)現(xiàn)在高度發(fā)達，分工也高度的細化專業(yè)化，不存在你預想的那樣，有一個單顆的本質，剛好那個本質上面設了一個崗位，這個崗位就是干金融的，其他的崗位都是丫鬟，伺候這個崗位。當然了，索羅斯嚴格的說，不算是金融從業(yè)人員，他是金融從業(yè)人員的客戶。

效率。有人說，金融不直接創(chuàng)造價值，所以金融本身沒有價值。如果沒有通貨，沒有銀行體系，沒有資產證券化，沒有資本市場，沒有風險管理，沒有財富管理，大家都退回到物物貿易的階段，就知道金融的價值了。人類的經(jīng)濟行為，不外乎兩個，一個是勞動，一個是交換。金融既給勞動端提供了血液，又加速了交換的效率。這就是金融的價值和真正目的。

也有很多人認為，金融的價值是未來對現(xiàn)在的貼現(xiàn)。這么說也對，這也是金融的價值之一。但金融更核心的職能，還是效率。有了金融，商品交換的摩擦成本，才被降低了無數(shù)倍，從而才能形成流動性，從而才能形成產業(yè)化和各種文明生態(tài)。而互聯(lián)網(wǎng)金融呢，又把傳統(tǒng)的金融模式的摩擦成本，進一步降低，流動性空前放大，生態(tài)效應也空前放大。這就是金融的價值，從某種意義上說，它比有形的商品，價值更高。