2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、在通常情況下，銀行等金融機(jī)構(gòu)傾向于按周或月計(jì)算VaR。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:銀行等金融機(jī)構(gòu)傾向于按日計(jì)算VaR。

2、下列不屬于數(shù)據(jù)挖掘的方法是（）。【單選題】

A.決策樹

B.數(shù)據(jù)可視化

C.神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)

D.甘特圖

正確答案:D

答案解析:目前，主要的數(shù)據(jù)挖掘方法有神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、決策樹、聯(lián)機(jī)分析處理、數(shù)據(jù)可視化等。

3、在顯著性水平α=0.05的條件下，對(duì)于該一元回歸模型的回歸系數(shù)顯著性分析正確的是（）?！究陀^案例題】

A.t=13.1＞(17)=1.7396，顯著不為零

B.t=13.1＞(19)=1.729，顯著不為零

C.t=18.7＞(19)=2.0930，顯著不為零

D.t=18.7＞(17)=2.1098，顯著不為零

正確答案:D

答案解析:提出原假設(shè)H0：β=0；H1：β≠0。如果，則拒絕原假設(shè)，接受備擇假設(shè)。此題β1的統(tǒng)計(jì)量t=18.7，臨界值為：(17)=2.1098；由于18.7>2.1098，則拒絕原假設(shè)，β顯著不為零。選項(xiàng)D正確。

4、對(duì)于看跌期權(quán)隨著到期日的臨近，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)等于行權(quán)價(jià)時(shí)，Delta收斂于-1。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:看跌期權(quán)隨著到期日的臨近，實(shí)值期權(quán)（標(biāo)的價(jià)格＜行權(quán)價(jià)）Delta收斂于-1；平價(jià)期權(quán)（標(biāo)的價(jià)格＝行權(quán)價(jià)）Delta收斂于-0.5；虛值期權(quán)（標(biāo)的價(jià)格＞行權(quán)價(jià)）Delta收斂于0。

5、下列關(guān)于Delta和Gamma的表述，正確的有（）。【多選題】

A.兩者的風(fēng)險(xiǎn)因素都為標(biāo)的價(jià)格變化

B.看漲期權(quán)的Delta值和Gamma值都為正值

C.期權(quán)到期日臨近時(shí)，對(duì)于看跌平價(jià)期權(quán)兩者的值都趨近無窮大

D.看跌期權(quán)的Delta值和Gamma值都為正值

正確答案:A、B

答案解析:Delta是用來衡量標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)對(duì)期權(quán)理論價(jià)格的影響程度，可以理解為期權(quán)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的敏感性，Gamma值衡量Delta值對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的敏感度。（選項(xiàng)A正確）看漲期權(quán)的Delta ∈（0，1），看跌期權(quán)的Delta ∈（-1，0），而看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的Gamma值均為正值；（選項(xiàng)B正確；選項(xiàng)D不正確）隨著到期日的臨近，看跌平價(jià)期權(quán)的Delta收斂于-0.5，但是其Gamma值趨近無窮大。（選項(xiàng)C不正確）