2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、點(diǎn)估計(jì)值減去抽樣誤差構(gòu)成區(qū)間估計(jì)的下限，點(diǎn)估計(jì)值加上抽樣誤差構(gòu)成區(qū)間估計(jì)的上限。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:點(diǎn)估計(jì)值減去抽樣誤差構(gòu)成區(qū)間估計(jì)的下限，點(diǎn)估計(jì)值加上抽樣誤差構(gòu)成區(qū)間估計(jì)的上限。

2、一元線性回歸模型的基本假定有（）?！径噙x題】

A.隨機(jī)項(xiàng)獨(dú)立同分布

B.隨機(jī)項(xiàng)獨(dú)立但不同分布

C.隨機(jī)項(xiàng)互不相關(guān)

D.隨機(jī)項(xiàng)與自變量的任意觀測(cè)值不相關(guān)

正確答案:A、C、D

答案解析:一元線性回歸模型的基本假定包括：（1）每個(gè)隨機(jī)項(xiàng)獨(dú)立同分布，服從正態(tài)分布的隨機(jī)變量，期望值為零，方差為常數(shù)；（2）每個(gè)隨機(jī)項(xiàng)均互不相關(guān)；（3）隨機(jī)項(xiàng)與自變量的任一觀察值不相關(guān)。選項(xiàng)ACD正確。

3、6月20日，某附息國(guó)債與交易所五年期國(guó)債期貨9月合約基差出現(xiàn)異常，大幅下跌至-0.52元。某機(jī)構(gòu)投資者捕捉到這一套利機(jī)會(huì)立即進(jìn)行買(mǎi)入基差交易，即以99.23元買(mǎi)入面值1億元的附息國(guó)債現(xiàn)券，同時(shí)以97.35元開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出100手五年期國(guó)債期貨9月合約。一周后，當(dāng)基差擴(kuò)大至0.74元時(shí)，以100.16元賣(mài)出面值1億元的附息國(guó)債現(xiàn)券，并同時(shí)以97.02元平倉(cāng)買(mǎi)入100手9月期貨合約，則機(jī)構(gòu)投資者共計(jì)盈利（）萬(wàn)元。【單選題】

A.110

B.126

C.130

D.146

正確答案:B

答案解析:投資者總的盈利為：[(100.16-99.23)+(97.35-97.02)] × 100 萬(wàn)元=126萬(wàn)元；或運(yùn)用基差變動(dòng)計(jì)算為： [0.74 - ( -0.52)] × 100 萬(wàn)元=126萬(wàn)元。選項(xiàng)B正確。

4、油廠在進(jìn)行豆粕銷(xiāo)售時(shí)，所采取的（）銷(xiāo)售模式屬于基差定價(jià)模型?！締芜x題】

A.期貨價(jià)格+升貼水

B.遠(yuǎn)期定價(jià)

C.一口價(jià)

D.封頂促銷(xiāo)

正確答案:A

答案解析:采用“期貨價(jià)格+升貼水”的基差定價(jià)方式是國(guó)際大宗商品定價(jià)的主流模式。國(guó)際豆類(lèi)等谷物貿(mào)易都往往通過(guò)“期貨價(jià)格+升貼水”的交易模式進(jìn)行操作。目前，國(guó)內(nèi)飼料行業(yè)和有色行業(yè)經(jīng)常運(yùn)用該模式定價(jià)。選項(xiàng)A正確。

5、某種產(chǎn)品產(chǎn)量為1000件時(shí)，生產(chǎn)成本為3萬(wàn)元，其中固定成本6000元，建立總生產(chǎn)成本對(duì)產(chǎn)量的一元線性回歸方程應(yīng)是（）?！締芜x題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:A

答案解析:由于當(dāng)x=1000時(shí)，=3萬(wàn)元，固定成本為6000元，將數(shù)據(jù)代入回歸方程可排除BD兩項(xiàng)。又已知固定成本為6000元，故排除C項(xiàng)。因此該一元線性回歸方程應(yīng)是。選項(xiàng)A正確。