2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、進出口貿易企業(yè)所面臨的外匯風險主要來自于匯率的波動。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:進出口貿易企業(yè)所面臨的外匯風險主要來自于匯率的波動。

2、（）企業(yè)是天然的本幣多頭套期保值者?！締芜x題】

A.進口

B.出口

C.本國

D.外國

正確答案:B

答案解析:一般而言，出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時，將面臨本幣升值或外幣貶值的風險。出口企業(yè)是天然的本幣多頭套期保值者，應該買入本幣外匯遠期合約、本幣外匯期貨合約、或者買入本幣外匯看漲期權及賣出本幣外匯看跌期權。選項B正確。

3、影響期貨價格變動的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件，下列對系統(tǒng)性因素事件表述正確的是（）?！径噙x題】

A.包括貨幣政策的事件

B.包括財政政策的事件

C.是微觀層面的事件，只會影響某個期貨品種

D.系統(tǒng)性因素事件相當于風險類別中的系統(tǒng)性風險

正確答案:A、B、D

答案解析:系統(tǒng)性因素事件，相當于風險類別中的系統(tǒng)性風險，主要是指一些宏觀經(jīng)濟政策，包括貨幣政策、財政政策或者其他突發(fā)性政策等事件。選項ABD正確。

4、指數(shù)成分分析主要是分析指數(shù)的（）?！径噙x題】

A.行業(yè)分布

B.交易量

C.市值分布

D.盈利能力

正確答案:A、C

答案解析:指數(shù)成分分析主要是分析指數(shù)的行業(yè)分布和市值的分布。選項AC正確。

5、大豆的價格與大豆的產(chǎn)量及玉米的價格之間的線性回歸方程為（）。【客觀案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:A

答案解析:根據(jù)已知條件和表中的數(shù)據(jù)可以得出，大豆的價格y對大豆的產(chǎn)量和玉米的價格的線性回歸方程為：。選項A正確。

6、從支出的角度，國內生產(chǎn)總值由（）組成?！径噙x題】

A.消費

B.投資

C.政府購買

D.凈出口

正確答案:A、B、C、D

答案解析:支出法是從最終使用的角度衡量核算期內產(chǎn)品和服務的最終去向，包括：消費（C）、投資（I）、政府購買（G）和凈出口（NX）四部分。選項ABCD正確。

7、雙贏結構中的金融衍生品由（）構成?！径噙x題】

A.向下敲出的跨式期權空頭

B.向下敲出的跨式期權多頭

C.下跌敲入的看跌期權多頭

D.下跌敲入的看跌期權空頭

正確答案:B、D

答案解析:雙贏結構中的金融衍生品由向下敲出的跨式期權多頭和下跌敲入的看跌期權空頭組合構成。其中向下敲出的障礙期權與向下敲入的障礙水平相同。選項BD正確。

8、3月16日，某企業(yè)采購的巴西大豆估算的到岸完稅價為3140元/噸，這批豆子將在5月前后到港。而當日大連商品交易所豆粕5月期貨價格在3060元/噸，豆油5月期貨價格在5612元/噸，按照0.785的出粕率，0.185的出油率，壓榨費用為130元/噸，假如企業(yè)在5月豆粕和豆油期貨合約上賣出套期保值，則5月盤面大豆期貨壓榨利潤為（）元/噸。[參考公式：大豆期貨盤面套期保值利潤=豆粕期價×出粕率+豆油期價×出油率-進口大豆成本-壓榨費用]【客觀案例題】

A.170

B.160

C.150

D.140

正確答案:A

答案解析:企業(yè)盤面大豆期貨壓榨利潤=豆粕期價×出粕率+豆油期價×出油率-進口大豆成本-壓榨費用=3060×0.785+5612×0.185-3140-130=170元/噸。選項A正確。

9、常備借貸便利（SLF）的可以采用的發(fā)放方式是（）?！径噙x題】

A.抵押方式

B.質押方式

C.信用貸款方式

D.擔保方式

正確答案:A、C

答案解析:常備借貸便利的對象主要為政策性銀行和全國性商業(yè)銀行，期限為1-3個月，主要以抵押方式發(fā)放，合格抵押品包括高信用評級的債券類資產(chǎn)及優(yōu)質信貸資產(chǎn)等，必要時可采用信用貸款方式發(fā)放。選項AC正確。

10、假設買入滬深300指數(shù)期貨合約的價格為2810點，6個月后，股指期貨交割價格為3500點（忽略交易成本），則該基金6個月后的到期收益為（）億元?！究陀^案例題】

A.5.671

B.4.432

C.5.144

D.6.123

正確答案:C

答案解析:滬深300指數(shù)合約乘數(shù)為每點300元，保證金率為10%，2億元可購買期貨合約規(guī)模為：2億元/10%=20億元；可購買期貨合約數(shù)量=20億元/（2810×300）=2372手；則基金6個月的收益為：(3500-2810)×300×2372+2340萬=5.144億元。