2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、如果6個月后上證50ETF價格為2.340元/份，則該投資者的收益率為（）。【客觀案例題】

A.6.80%

B.8.65%

C.-6.80%

D.-8.65%

正確答案:D

答案解析:投資于貨幣市場的資金為：1000×90%=900萬元，6個月后得到的本利和為：900萬元×3%×6/12+900萬元=913.5萬元；由于同期購買的認購期權，當市場價格低于執(zhí)行價時，不會行權，則該期權作廢，所剩的資產(chǎn)價值只有投資貨幣市場的本利和913.5萬元。因此投資者的收益率為：（1000-913.5）/1000=-8.65%。選項D正確。

2、在倉單質(zhì)押融資業(yè)務中，與大宗商品期貨有關的（）需要著重說明?！径噙x題】

A.大宗商品的品種

B.交易方的信息

C.融資的額度

D.倉庫及其出具的倉單

正確答案:A、C、D

答案解析:在倉單質(zhì)押融資業(yè)務中，與大宗商品期貨有關的三個關鍵點需要著重說明：（1）倉庫及其出具的倉單；（2）大宗商品的品種；（3）融資的額度。選項ACD正確。

3、高頻交易的特征主要包括（）?！径噙x題】

A.采用低延遲信息技術

B.使用高級程序語言

C.使用低延遲數(shù)據(jù)，擇機進行交易

D.使用相對復雜的數(shù)據(jù)處理工具軟件

正確答案:A、C

答案解析:高頻交易的特征：（1）采用低延遲信息技術，在軟件和硬件方面都將現(xiàn)代計算機科技發(fā)揮到極致；（2）使用低延遲數(shù)據(jù)，擇機進行交易。

4、某量化模型每次投資25萬元，平均每年交易100次，盈利次數(shù)40次，虧損次數(shù)60次，其中，盈利交易每筆盈利0.8萬元，虧損交易每筆虧損0.3萬元，期間最大資金回撤為4萬元。該交易模型的收益風險比為（）?！締芜x題】

A.3.5

B.5

C.7

D.8.5

正確答案:A

答案解析:年均收益為：40×0.8-60×0.3 =14萬元；收益風險比=年度收益/最大資產(chǎn)回撤=14/4=3.5。

5、國內(nèi)LLDPE期貨價格基本不受季節(jié)性需求的影響。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:LLDPE制成的農(nóng)膜在春季和秋季需求較為旺盛，因此也受季節(jié)影響。

6、天然橡膠供給存在明顯的周期性，從每年8月開始到10月，各產(chǎn)膠國陸續(xù)出現(xiàn)臺風或熱帶風暴，持續(xù)的雨天、干旱，這將（）?！締芜x題】

A.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價上漲

B.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價下降

C.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價上漲

D.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價下降

正確答案:A

答案解析:天然橡膠供給存在明顯的周期性，主要原因是橡膠樹的開割及停割周期。從8月開始到10月，各產(chǎn)膠國陸續(xù)出現(xiàn)臺風或熱帶風暴，持續(xù)的雨天、干旱都會降低天然橡膠產(chǎn)量，使膠價上漲。選項A正確。

7、下列關于數(shù)據(jù)的位次指標，說法正確的是（）?！径噙x題】

A.四分位數(shù)和四分位差是數(shù)據(jù)的位次指標

B.計算四分位數(shù)時，首先要確定數(shù)據(jù)中數(shù)值的位次，然后根據(jù)位次得出相應數(shù)值

C.四分位差反映了一組數(shù)據(jù)中間50%數(shù)值的離散情況

D.四分位差的數(shù)值越小表明該部分數(shù)據(jù)分布越不集中，離散程度越深

正確答案:A、B、C

答案解析:選項ABC正確。選項D說法不正確，四分位差的數(shù)值越大表明該部分數(shù)據(jù)分布越不集中，離散程度越深。

8、下列不屬于描述數(shù)據(jù)離散程度的指標的是（）。【多選題】

A.極差

B.中位數(shù)

C.平均數(shù)

D.標準差

正確答案:B、C

答案解析:數(shù)據(jù)的離散程度描述了一組數(shù)據(jù)中各數(shù)值遠離數(shù)據(jù)中心值的程度。常見的離散程度度量指標主要有極差、方差、標準差和離散系數(shù)。選項AD屬于描述數(shù)據(jù)離散程度的指標。而選項BC屬于數(shù)據(jù)集中趨勢的度量指標。

9、甲為某養(yǎng)老基金，乙為某投資管理公司，雙方簽訂名義本金額為5000萬美元的互換協(xié)議。甲今后5年每年支付給乙名義本金為5000萬美元的10%（500萬美元）；乙今后5年每年向甲支付（S&P500指數(shù)當年收益率-200基點）×名義本金額。如果下一年S&P50指數(shù)收益為14%，雙方結(jié)算時，乙應當向甲凈支付（）萬美元?！締芜x題】

A.50

B.100

C.150

D.200

正確答案:B

答案解析:每年乙從甲那獲得500萬美元，向甲支付（S&P500指數(shù)當年收益率-200基點）×名義本金額。則乙應當向甲凈支付：（0.14-0.0200）×5000-500=100萬美元。（1個基點為0.0001，200基點為0.0200）選項B正確。

10、當前股票指數(shù)為2000點，3個月到期的歐式看漲股指期權的執(zhí)行價為2200點（每點50元），年波動率為30%，年無風險利率為6%。預期3個月內(nèi)發(fā)生分紅的成分股信息如下。該歐式期權的價值為（）元?！究陀^案例題】

A.2911.9

B.2918.1

C.2917.9

D.2917.2

正確答案:B

答案解析:根據(jù)股指期權定價公式有：C=（1999.9×0.3225-2200×0.985×0.2707）×50≈2918.1（元）。