2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、對于固定利率支付方來說，在利率互換合約簽訂時，互換合約價值（）。【單選題】

A.小于零

B.不確定

C.大于零

D.等于零

正確答案:D

答案解析:利率互換合約可以看做面值等額的固定利率債券和浮動利率債券之間的交換，簽訂之初，固定利率和浮動利率債券的價值相等，互換合約的價值為零。（選項D正確）但是隨著時間的推移，利率期限結(jié)構(gòu)會發(fā)生變化，兩份債券的價值不再相等，即互換合約價值將不再為零。

2、在直接標(biāo)價法下，如果一定單位的外國貨幣折成的本國貨幣數(shù)額增加，這說明（）?！締芜x題】

A.外幣幣值上升，外幣匯率上升

B.外幣幣值下降，外幣匯率下降

C.本幣幣值上升，外幣匯率上升

D.本幣幣值下降，外幣匯率下降

正確答案:A

答案解析:直接標(biāo)價法是以本幣表示外幣的價格，即以一定單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額本國貨幣的標(biāo)價方法。當(dāng)外國貨幣折成的本國貨幣數(shù)額增加時，表示外幣幣值上升，外幣匯率上升。選項A正確。

3、對基差買方來說，基差交易中所面臨的風(fēng)險主要是（）?！締芜x題】

A.投機風(fēng)險

B.敞口風(fēng)險

C.純粹風(fēng)險

D.靜態(tài)風(fēng)險

正確答案:B

答案解析:對基差買方來說，基差交易中所面臨的風(fēng)險主要是敞口風(fēng)險。選項B正確。

4、近幾年來，貿(mào)易商大力倡導(dǎo)推行基差定價方式的主要原因是（）?！締芜x題】

A.擁有定價的主動權(quán)和可選擇權(quán)

B.增強企業(yè)參與國際市場的競爭能力

C.將貨物價格波動風(fēng)險轉(zhuǎn)移給點價的一方

D.可以保證賣方獲得合理銷售利潤

正確答案:D

答案解析:對基差賣方來說，基差交易模式是比較有利的。（1）可以保證賣方獲得合理銷售利潤，這是貿(mào)易商近幾年來大力倡導(dǎo)推行該種定價方式的主要原因；（2）將貨物價格波動風(fēng)險轉(zhuǎn)移給點價的一方；（3）加快銷售速度。選項D正確。

5、某期貨分析師采用Excel軟件對上海期貨交易所銅主力合約價格與長江有色市場公布的銅期貨價格進行回歸分析，得到方差分析結(jié)果如下：則回歸方程的擬合優(yōu)度為（）?！締芜x題】

A.0.6566

B.0.7076

C.0.8886

D.0.4572

正確答案:C

答案解析:根據(jù)公式=ESS/TSS=1-RSS/TSS。ESS=6343239171，R=795205947.9，TSS=7138445119，帶入公式計算得到0.8886。選項C正確。