2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）所決定的?！径噙x題】

A.交易費用

B.現(xiàn)貨價格大小

C.期貨價格大小

D.市場沖擊成本

正確答案:A、D

答案解析:無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由交易費用和市場沖擊成本這兩項所決定的。選項AD正確。

2、金屬銅期貨與金屬銅期貨期權(quán)兩者交易的標的物是相同的東西，都是金屬銅。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:不同，金屬銅期貨的標的資產(chǎn)是金屬銅；而金屬銅期貨期權(quán)合約的標的物是期貨合約。

3、以下選項屬于跨市套利的有（）。【多選題】

A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時買入B期貨交易所5月玉米期貨合約

B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時買入B期貨交易所9月豆粕期貨合約

C.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.賣出A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約

正確答案:B、C

答案解析:跨市套利，也稱市場間套利，是指在某個交易所買入（或賣出）某一交割月份的某種商品合約的同時，在另一個交易所賣出（或買入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時機分別在兩個交易所同時對沖所持有的合約而獲利。要滿足買賣方向相反，商品合約相同、交割月份相同、買賣時間相同、買賣交易所不同。選項BC正確。

4、期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向（）收取保證金。【單選題】

A.經(jīng)紀人

B.會員

C.結(jié)算公司

D.大客戶

正確答案:B

答案解析:一般而言，交易所或結(jié)算機構(gòu)只向其會員收取保證金，作為會員的期貨公司則向其客戶收取保證金，兩者分別稱為會員保證金和客戶保證金。選項B正確。

5、互換交易包括（）等?！径噙x題】

A.利率互換

B.貨幣互換

C.商品互換

D.股權(quán)互換

正確答案:A、B、C、D

答案解析:互換的類型有多種，利率互換、貨幣互換、商品互換、權(quán)益類互換、信用違約互換、總收益互換等。

6、期權(quán)空頭了結(jié)持倉的方式包括（）?！径噙x題】

A.當期權(quán)多頭選擇行權(quán)時，空頭以履約的方式了結(jié)期權(quán)頭寸

B.通過對沖方式平倉了結(jié)頭寸

C.持有期權(quán)至合約到期，直至自己放棄行權(quán)

D.要求多頭行權(quán)的方式了結(jié)頭寸

正確答案:A、B

答案解析:期權(quán)賣方，賣出權(quán)利后只有義務(wù)，沒有權(quán)利。因此沒有選項CD的權(quán)利。期權(quán)空頭可以通過對沖平倉了結(jié)頭寸；當期權(quán)多頭行權(quán)時，空頭必須履約，即以履約的方式了結(jié)期權(quán)頭寸；如果期權(quán)到期多頭沒有行權(quán)，則空頭獲取全部權(quán)利金。（選項AB正確）

7、下列不屬于我國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)的是（）。【單選題】

A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

正確答案:C

答案解析:期貨市場“五位一體”的監(jiān)管體系是：中國證監(jiān)會、證監(jiān)局、期貨交易所、中國期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會。期貨公司是代理客戶進行期貨交易并收取傭金的中介組織，屬于受監(jiān)管的對象。選項C不屬于此范圍。

8、以下對持倉費的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關(guān)

B.當交割月到來時，持倉費將升至最高

C.距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低

D.持倉費等于基差

正確答案:A、C

答案解析:持倉費高低與距期貨合約到期時間長短有關(guān)，距交割時間越近，持倉費越低。選項AC正確；理論上，當期貨合約到期時，持倉費會減小到零，基差也將變?yōu)榱?。一般來說，距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低。選項B不正確；基差的大小主要與持倉費有關(guān)。選項D不正確。

9、某鋼鐵廠3個月后預計需要購入1000噸焦炭，鋼鐵廠擔心焦炭價格上漲，造成采購成本上升，于是在期貨市場中買入套期保值，如果（），無論期貨價格和現(xiàn)貨價格上漲或下跌，均可使該廠出現(xiàn)凈虧損?！究陀^案例題】

A.基差走強

B.基差走弱

C.基差不變

D.基差為零

正確答案:A

答案解析:買入套期保值，基差走強，期現(xiàn)兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損。選項A正確。

10、某執(zhí)行價格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當標的大豆的期貨合約市場價格為1300美分時，該期權(quán)為（）期權(quán)。【單選題】

A.實值

B.虛值

C.美式

D.歐式

正確答案:A

答案解析:看漲期權(quán)，標的價格大于執(zhí)行價格為實值期權(quán)。選項A正確。