2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、商品遠(yuǎn)期合約是以特定商品作為標(biāo)的物的遠(yuǎn)期合約，商品遠(yuǎn)期交易是交易雙方事先約定，在交付日以約定的遠(yuǎn)期交割價格和商品標(biāo)的數(shù)量買賣商品標(biāo)的，或在結(jié)算日以遠(yuǎn)期交易結(jié)算金額進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算的交易方式。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:商品遠(yuǎn)期合約，是以特定商品作為標(biāo)的物的遠(yuǎn)期合約，商品遠(yuǎn)期交易是交易雙方事先約定，在交付日以約定的遠(yuǎn)期交割價格和商品標(biāo)的數(shù)量買賣商品標(biāo)的，或在結(jié)算日以遠(yuǎn)期交易結(jié)算金額進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算的交易方式。

2、下列關(guān)于商品遠(yuǎn)期的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.商品遠(yuǎn)期合約是以特定商品作為標(biāo)的物的遠(yuǎn)期合約

B.商品遠(yuǎn)期交易具有規(guī)范性，是一種有組織的場內(nèi)交易

C.遠(yuǎn)期交易可以采取實(shí)物交割或者差額結(jié)算

D.商品遠(yuǎn)期合約是生產(chǎn)者和經(jīng)營者為規(guī)避商品現(xiàn)貨風(fēng)險而創(chuàng)造出來的

正確答案:B

答案解析:與日常交易中買賣雙方簽訂的商品貿(mào)易合同相比，商品遠(yuǎn)期交易具有規(guī)范性、是有組織的場外交易。選項B不正確。

3、一般而言，在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣，這兩個約定的匯價被稱為（）?！締芜x題】

A.掉期差價

B.約定價

C.成交價

D.掉期全價

正確答案:D

答案解析:在外匯掉期交易中，交易雙方分為發(fā)起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣，這兩個約定的匯價被稱為掉期全價。（選項D正確）

4、下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說法，不正確的是（）?！締芜x題】

A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣

B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場流動性

C.增加了交易成本

D.簡化了交易過程

正確答案:C

答案解析:期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利，并使之具有很強(qiáng)的市場流動性，極大地簡化了交易過程，降低了交易成本，提高了交易效率。選項C正確。

5、某會員在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手，成交價為4000元/噸，同一天該會員平倉賣出20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%。該會員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金金額為1 100 000元，且未持有任何期貨合約。則該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額是（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）是（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.1400000元

B.2400500元

C.1123800元

D.1073600元

正確答案:D

答案解析:根據(jù)結(jié)算公式可得：當(dāng)日盈虧=（賣出成交價-當(dāng)日結(jié)算價）×賣出量+（當(dāng)日結(jié)算價-買入成交價）×買入量=（4030-4040）×20×10+（4040-4000）×40×10=14000（元）；當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量×交易保證金比例=4040×20×10×5%=40 400（元）；當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧=1 100 000+0-40400+14 000=1073600（元）。

6、關(guān)于交割等級，以下表述錯誤的是（）?！締芜x題】

A.交割等級是由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、準(zhǔn)許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級

B.在進(jìn)行期貨交易時，交易雙方無須對標(biāo)的物的質(zhì)量等級進(jìn)行協(xié)商，發(fā)生實(shí)物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級進(jìn)行交割

C.替代品的質(zhì)量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定

D.用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時，價格需要升貼水

正確答案:C

答案解析:期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定替代品的質(zhì)量等級和品種。選項C不正確。

7、當(dāng)基差不變時，無論是賣出套期保值還是買入套期保值，均可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，如果現(xiàn)貨市場和期貨市場價格變動的幅度完全相同時，即基差不變，那么無論是賣出套期保值還是買入套期保值，均可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。

8、對外匯期現(xiàn)套利而言，決定無套利區(qū)間的重要因素是（）?！締芜x題】

A.保證金成本

B.交易成本

C.價格趨勢

D.期現(xiàn)價差

正確答案:B

答案解析:在計算無套利區(qū)間時，上限由期貨的理論價格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到；下限由期貨的理論價格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。因此，決定無套利區(qū)間的重要因素是交易成本。選項B正確。

9、空頭開倉交易，多頭平倉交易，持倉量減少。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:如果一方開立新的交易頭寸，而另一方平倉了結(jié)原有交易頭寸，也就是換手，則持倉量不變。

10、價格風(fēng)險主要包括（）?！径噙x題】

A.商品價格風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.股票價格風(fēng)險

正確答案:A、B、C、D

答案解析:套期保值活動主要轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險和信用風(fēng)險。價格風(fēng)險主要包括商品價格風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和股票價格風(fēng)險等，是企業(yè)經(jīng)營中最常見的風(fēng)險。選項ABCD正確。