2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、該紅利證產(chǎn)品的基本構(gòu)成有（）?！究陀^案例題】

A.跟蹤證 

B.股指期貨 

C.看漲期權(quán)空頭 

D.向下敲出看跌期權(quán)多頭

正確答案:A、D

答案解析:這款紅利證產(chǎn)品是結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，是由一些基本的構(gòu)件組成的。產(chǎn)品的兩個(gè)構(gòu)件是：（1）跟蹤證，用于跟蹤指數(shù)收益；（2）向下敲出看跌期權(quán)多頭，該看跌期權(quán)的行權(quán)價(jià)就是產(chǎn)品設(shè)立時(shí)指數(shù)的價(jià)格，其期限則與紅利證的期限相同。選項(xiàng)AD正確。

2、數(shù)據(jù)庫的深度和廣度決定了量化策略的豐富程度和調(diào)用數(shù)據(jù)的方便靈活性，也決定了量化交易系統(tǒng)的可靠性。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:數(shù)據(jù)庫的深度和廣度決定了量化策略的豐富程度和調(diào)用數(shù)據(jù)的方便靈活性，也決定了量化交易系統(tǒng)的可靠性。

3、在利率互換市場中，通常將利率互換交易中固定利率的支付者稱為（）?！径噙x題】

A.互換買方

B.互換多方

C.互換賣方

D.互換空方

正確答案:A、B

答案解析:在利率互換市場中，通常將利率互換交易中固定利率的支付者稱為互換買方，或互換多方，而固定利率的收取者稱為互換賣方，或互換空方。選項(xiàng)AB正確。

4、由正態(tài)總體得到的（），常被稱為三大抽樣分布?！径噙x題】

A.

B.F分布

C.t分布

D.Z分布

正確答案:A、B、C

答案解析:由正態(tài)總體得到的、F分布和t分布，常被稱為三大抽樣分布。選項(xiàng)ABC正確。

5、在下列宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，（）是最重要的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)?！締芜x題】

A.采購經(jīng)理人指數(shù)

B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)

C.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值

正確答案:A

答案解析:采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是最重要的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo),涵蓋生產(chǎn)與流通、制造業(yè)與非制造業(yè)等領(lǐng)域,主要用于預(yù)測經(jīng)濟(jì)的短期運(yùn)動,具有很強(qiáng)的前瞻性。選項(xiàng)A正確。

6、如果投資者持有一個(gè)期權(quán)多頭組合，則波動率升高，對投資者有利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期權(quán)交易的核心是關(guān)注波動率的波動，其他因素不變，標(biāo)的資產(chǎn)波動率與期權(quán)價(jià)格正相關(guān)。因此對于期權(quán)多頭，波動率升高，對投資者有利。

7、關(guān)于信用利差的表述，錯誤的是（）?！締芜x題】

A.信用利差也稱質(zhì)量利差

B.信用利差反映的是為補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)而增加的收益率

C.債券市場流動越好，信用利差越高

D.經(jīng)濟(jì)繁榮期信用利差低于經(jīng)濟(jì)蕭條期信用利差

正確答案:C

答案解析:信用利差指相同期限的信用債和利率債到期收益率之間的差值，也稱質(zhì)量利差。信用利差反映的是為補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)而增加的收益率。經(jīng)濟(jì)繁榮期信用利差低于經(jīng)濟(jì)蕭條期信用利差。債券市場流動越好，信用利差越低。選項(xiàng)C表述錯誤。

8、期貨持倉成本為（）（元/噸·月）【客觀案例題】

A.5.6

B.5.8

C.6

D.4.1

正確答案:D

答案解析:期貨持倉成本為：4550×0.0002×2+4550×12%×5.1%÷12≈4.1（元/噸·月）。選項(xiàng)D正確。

9、不同庫存水平的企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)管理策略是不同的，對于價(jià)格上漲階段，高庫存的企業(yè)應(yīng)采取的策略是（）?！締芜x題】

A.立即到期貨市場做賣出套期保值

B.立即到期貨市場做買入套期保值

C.判斷價(jià)格有下行趨勢時(shí)進(jìn)行賣出套期保值

D.判斷價(jià)格有下行趨勢時(shí)進(jìn)行買入套期保值

正確答案:C

答案解析:在價(jià)格上漲階段，對高庫存企業(yè)來說是大賺一筆的時(shí)機(jī)，不宜立即到期貨市場進(jìn)行賣出套期保值，只有判斷價(jià)格有下行趨勢時(shí)，才進(jìn)行賣出套期保值，規(guī)避庫存風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)C正確。

10、基金經(jīng)理把100萬股買入指令等分為50份，每隔4分鐘遞交2萬股買入申請，這樣就可以在全天的平均價(jià)附近買到100萬股股票，同時(shí)對市場價(jià)格不產(chǎn)生明顯影響，這是典型的（）?！締芜x題】

A.量化交易

B.算法交易

C.程序化交易

D.高頻交易

正確答案:B

答案解析:算法交易主要強(qiáng)調(diào)的是實(shí)現(xiàn)特定目的的交易執(zhí)行模式，減小對市場的沖擊，降低交易成本。常見的算法交易有時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格（TWAP)、成交量加權(quán)平均價(jià)格（VWAP)等，主要思想是把大的交易計(jì)劃分散執(zhí)行（大單拆?。越档妥陨韺κ袌龅挠绊?。