2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、對(duì)于股指期貨來(lái)說(shuō)，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)高估時(shí)，套利者可以進(jìn)行（）?！締芜x題】

A.垂直套利

B.反向套利

C.水平套利

D.正向套利

正確答案:D

答案解析:當(dāng)存在期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過(guò)賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，即“正向套利”；選項(xiàng)D正確。當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過(guò)買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，即“反向套利”。

2、我國(guó)大連商品交易所套利的保證金是單邊收取，按照套利持倉(cāng)組合內(nèi)交易保證金低的合約收取。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:在我國(guó)，大連商品交易所和鄭州商品交易所套利的保證金是單邊收取，按照套利持倉(cāng)組合內(nèi)交易保證金高的合約收取。

3、如果期貨期權(quán)被執(zhí)行，看跌期權(quán)的買方將會(huì)轉(zhuǎn)換為期貨合約的多頭頭寸。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)為期貨合約，買進(jìn)看跌期權(quán)，當(dāng)期權(quán)行權(quán)時(shí)，是按照?qǐng)?zhí)行價(jià)賣出期貨合約。因此成為的是期貨合約的空頭。

4、在我國(guó)，1月8日某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)買入100手3月豆油期貨合約、賣出200手5月豆油期貨合約、買入100手7月豆油期貨合約，成交價(jià)格分別為6580元/噸、6600元/噸和6620元/噸。1月20日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為6480元/噸、6500元/噸、6580元/噸時(shí)，該投資者的盈虧為（）。（豆油期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.盈利60000元

B.虧損60000元

C.盈利50000元

D.虧損50000元

正確答案:A

答案解析:3月豆油期貨合約：（6480-6580）×100手×10噸/手=-100000元；5月豆油期貨合約：（6600-6500）×200手×10噸/手=200000元；7月豆油期貨合約：（6580-6620）×100手×10噸/手=-40000；則該投資者盈虧：-100000+200000-40000=60000元。選項(xiàng)A正確。

5、在我國(guó)，券商IB能提供的服務(wù)包括（）?！径噙x題】

A.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)

B.提供期貨行情信息、交易設(shè)施

C.代理客戶進(jìn)行期貨交易

D.代期貨公司、客戶收付期貨保證金

正確答案:A、B

答案解析:在我國(guó)，為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司就是券商IB。應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)：（1）協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)；（2）提供期貨行情信息和交易設(shè)施；（3）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金。選項(xiàng)AB正確。

6、歐洲美元期貨是一種外匯期貨。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:歐洲美元，是指美國(guó)境外金融機(jī)構(gòu)（包括美國(guó)金融機(jī)構(gòu)設(shè)在境外的分支機(jī)構(gòu)）的美元存款和貸款，是離岸美元。是一種利率期貨。

7、在不考慮交易成本和行權(quán)費(fèi)用的情況下，看漲期權(quán)多頭和空頭損益狀況可能為（）。【多選題】

A.空頭最大盈利=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金

B.多頭的行權(quán)損益=執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金

C.空頭最大盈利=權(quán)利金

D.多頭的行權(quán)損益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

正確答案:C、D

答案解析:空頭最大盈利=權(quán)利金；多頭的行權(quán)損益=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金。選項(xiàng)CD正確。

8、一般情況下，當(dāng)會(huì)員某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量的（）以上(含本數(shù))時(shí)，該會(huì)員應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等?！締芜x題】

A.80％

B.70％

C.60％

D.50％

正確答案:A

答案解析:一般情況下，當(dāng)會(huì)員某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量的80％以上(含本數(shù))時(shí)，該會(huì)員應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等。選項(xiàng)A正確。

9、以下操作屬于跨期套利的是（）?！径噙x題】

A.買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約

B.賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出LME 8月份銅期貨合約

C.當(dāng)月買入LME 5月銅期貨合約，下月賣出LME 8月銅期貨合約

D.賣出LME 5月份銅期貨合約，同時(shí)買入LME 8月銅期貨合約

正確答案:A、D

答案解析:跨期套利，是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。要滿足，買賣方向相反，市場(chǎng)相同、期貨品種相同、交割月份不同。選項(xiàng)AD符合條件。

10、下列情形適合使用外匯期權(quán)作為風(fēng)險(xiǎn)管理手段的是（）?！径噙x題】

A.某進(jìn)出口公司和海外制造企業(yè)簽訂貿(mào)易協(xié)議，約定在2個(gè)月后該進(jìn)出口公司賣出20萬(wàn)美元的貨物，為了對(duì)沖2個(gè)月后人民幣升值導(dǎo)致的匯兌損失

B.某軟件公司在歐洲競(jìng)標(biāo)，考慮2個(gè)月后對(duì)沖遠(yuǎn)期歐元匯率波動(dòng)以及項(xiàng)目是否中標(biāo)等不確定性因素

C.某國(guó)內(nèi)公司現(xiàn)有3年期的歐元負(fù)債，為對(duì)沖持有期歐元匯率波動(dòng)

D.某金融機(jī)構(gòu)預(yù)期3個(gè)月后能夠獲得100萬(wàn)美元收入，為對(duì)沖人民幣升值帶來(lái)的匯兌損失

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外匯期權(quán)指交易買方向賣方支付一定費(fèi)用后，所獲得的在未來(lái)約定日期或一定時(shí)間內(nèi)，按照約定匯率可以買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。即管理匯率類風(fēng)險(xiǎn)，以上情形都可使用外匯期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)ABCD正確。