2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下對期貨投機(jī)交易說法正確的是（）。【單選題】

A.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的

B.期貨投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者

C.期貨投機(jī)交易等同于套利交易

D.期貨投機(jī)交易在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場進(jìn)行

正確答案:A

答案解析:期貨投機(jī)的目的是獲取價(jià)差收益；選項(xiàng)A正確。期貨投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，選項(xiàng)B不正確；期貨投機(jī)與套利有區(qū)別，期貨投機(jī)是在期貨市場進(jìn)行買空和賣空交易，而套利是指利用相關(guān)市場或者相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，賺取價(jià)差收益；選項(xiàng)CD不正確。

2、標(biāo)準(zhǔn)倉單在賣方簽字蓋章后生效。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交易所注冊后生效，可用于交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、質(zhì)押等。

3、在正向市場中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉費(fèi)的多少有關(guān)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在正向市場中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉費(fèi)的高低有關(guān)，持倉費(fèi)體現(xiàn)的是期貨價(jià)格形成中的時(shí)間價(jià)值。

4、以期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的期貨交易所是（）?！締芜x題】

A.上海期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.中國金融期貨交易所

正確答案:D

答案解析:中國金融期貨交易所當(dāng)日結(jié)算價(jià)，是某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。

5、所有的現(xiàn)匯與期貨交易成本包括了保證金成本。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:部分的現(xiàn)匯與期貨交易成本包括了保證金成本。

6、如果交易商在最后交易日仍未將期貨合約平倉，則必須（）?！締芜x題】

A.交付違約金

B.強(qiáng)行平倉

C.換成下一交割月份合約

D.進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割

正確答案:D

答案解析:最后交易日，是指某種期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過了這個(gè)期限的未平倉期貨合約，必須按規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。選項(xiàng)D正確。

7、進(jìn)行反向套利能夠獲利的情形是（）。【單選題】

A.實(shí)際的期指低于上界

B.實(shí)際的期指低于下界

C.實(shí)際的期指高于上界

D.實(shí)際的期指高于下界

正確答案:B

答案解析:只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。（選項(xiàng)B正確）

8、機(jī)構(gòu)投資者之所以使用期貨工具實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)配置策略，主要是利用期貨的（）特性。【多選題】

A.雙向交易機(jī)制

B.杠桿效應(yīng)

C.交易方式靈活

D.價(jià)格的權(quán)威性

正確答案:A、B、C

答案解析:機(jī)構(gòu)投資者借助期貨能夠?yàn)槠渌Y產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖，主要利用期貨的雙向交易機(jī)制以及杠桿效應(yīng)的特性。而期貨市場的杠桿機(jī)制、保證金制度使得投資期貨更加便捷和靈活，雖然風(fēng)險(xiǎn)較大，但同時(shí)也能獲取高額的收益。選項(xiàng)ABC正確。

9、若某投資者11月份以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為14000點(diǎn)的12月份恒指看漲期權(quán)；同時(shí)，又以200點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份執(zhí)行價(jià)格為14000點(diǎn)的12月份恒指看跌期權(quán)。則該投資者的最大收益是（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.300

B.100

C.500

D.150

正確答案:C

答案解析:賣出期權(quán)的最大收益為權(quán)利金，所以該投資者的最大收益為：300+200=500點(diǎn)。（選項(xiàng)C正確）

10、期貨交易的目的包括（）?！径噙x題】

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.立即獲得商品所有權(quán)

C.獲得收益

D.在未來某一時(shí)間獲取商品

正確答案:A、C

答案解析:與現(xiàn)貨交易的目的不同，期貨交易的目的一般不是為了獲得商品本身，而是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者追求風(fēng)險(xiǎn)收益。選項(xiàng)AC正確。