2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊(cè)資本為（）億元人民幣。【單選題】

A.1

B.5

C.10

D.100

正確答案:B

答案解析:中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊(cè)資本為5億元人民幣。選項(xiàng)B正確。

2、目前，國(guó)內(nèi)三大商品期貨交易所的期貨品種都采取實(shí)物交割方式，而中國(guó)金融期貨交易所的期貨品種都采取現(xiàn)金交割方式。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:中國(guó)金融期貨交易所的品種有股指期貨、國(guó)債期貨。其中，國(guó)債期貨采取的是實(shí)物交割；股指期貨現(xiàn)金交割。

3、某套利者使用套利限價(jià)指令：“正向市場(chǎng)上，買入9月份大豆期貨合約，賣出7月份大豆期貨合約，價(jià)差150元／噸”，則下列報(bào)價(jià)情況滿足指令執(zhí)行條件的有（）?！径噙x題】

A.7月份合約4350元／噸，9月份合約4450元／噸

B.7月份合約4050元／噸，9月份合約4100元／噸

C.7月份合約4000元／噸，9月份合約4200元／噸

D.7月份合約4300元／噸，9月份合約4450元／噸

正確答案:A、B、D

答案解析:套利限價(jià)指令是指當(dāng)價(jià)格達(dá)到指定價(jià)位時(shí)，指令將以指定的或更優(yōu)的價(jià)差成交。正向市場(chǎng)，則9月大豆期貨合約價(jià)格高于7月大豆期貨合約價(jià)格，買入9月合約賣出7月合約，屬于買入套利，未來(lái)價(jià)差擴(kuò)大盈利。因此在建倉(cāng)時(shí)，價(jià)差越小越有利，即建倉(cāng)價(jià)差應(yīng)小于等于150元/噸。 選項(xiàng)A價(jià)差為100元/噸；選項(xiàng)B價(jià)差為50元/噸；選項(xiàng)C價(jià)差200元/噸；選項(xiàng)D價(jià)差為150元/噸。符合條件的為選項(xiàng)ABD。

4、上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為15500元/噸，買入價(jià)格為15510元/噸，前一成交價(jià)為15490元/噸，則該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元/噸。【客觀案例題】

A.15505

B.15490

C.15500

D.15510

正確答案:C

答案解析:當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。15490＜15500＜15510，因此該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為15500元/噸。選項(xiàng)C正確。

5、人民幣外匯貨幣掉期的貨幣對(duì)為人民幣對(duì)外幣，而外幣對(duì)貨幣掉期為外幣對(duì)人民幣。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:我國(guó)銀行間市場(chǎng)貨幣互換又稱為外匯貨幣掉期，根據(jù)貨幣對(duì)類型的不同，分為人民幣外匯貨幣掉期和外幣對(duì)貨幣掉期，前者貨幣對(duì)為人民幣對(duì)外幣；后者貨幣對(duì)為外幣對(duì)外幣。

6、期貨公司可以指定居間人以電話錄音、視頻錄像等適當(dāng)方式對(duì)其他居間人名下客戶進(jìn)行回訪并完整記錄。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨公司應(yīng)當(dāng)指定人員以電話錄音、視頻錄像等適當(dāng)方式對(duì)居間人名下客戶進(jìn)行回訪并完整記錄，回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。負(fù)責(zé)客戶回訪的人員不得為居間人。

7、下面對(duì)反向大豆提油套利做法正確的是（）?！径噙x題】

A.買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約

B.賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約

C.增加豆粕和豆油供給量

D.減少豆粕和豆油供給量

正確答案:B、D

答案解析:反向大豆提油套利的做法：賣出大豆期貨合約，買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約,同時(shí)縮減生產(chǎn)，減少豆粕和豆油的供給量，三者之間的價(jià)格將會(huì)趨于正常，大豆加工商在期貨市場(chǎng)中的盈利將有助于彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)中的虧損。選項(xiàng)BD正確。

8、美國(guó)某投資機(jī)構(gòu)分析美聯(lián)儲(chǔ)將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場(chǎng)，可以（）?！径噙x題】

A.買入日元期貨

B.賣出日元期貨

C.買入加元期貨

D.賣出加元期貨

正確答案:A、C

答案解析:美聯(lián)儲(chǔ)降息，美元預(yù)期下跌。其他貨幣預(yù)期相對(duì)美元升值，可以買入。選項(xiàng)AC正確。

9、對(duì)市場(chǎng)上所有或者大部分股票收益產(chǎn)生影響的因素，通常稱為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)是股票投資必須承擔(dān)的不能被分散投資而消除的風(fēng)險(xiǎn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散化投資來(lái)減少甚至消除；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是股票投資必須承擔(dān)的不能被分散投資而消除的風(fēng)險(xiǎn)。

10、下列關(guān)于套期保值的說(shuō)法，正確的有（）。【多選題】

A.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對(duì)應(yīng)的期貨品種時(shí)，就不能套期保值

B.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對(duì)應(yīng)的期貨品種時(shí)，可以選擇交叉套期保值

C.在做套期保值交易時(shí)，所選用的期貨合約的交割月份最好與交易者將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際買進(jìn)或賣出現(xiàn)貨商品的時(shí)間相同或相近

D.交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越強(qiáng)，交叉套期保值的效果就會(huì)越好

正確答案:B、C、D

答案解析:套期保值者在對(duì)其現(xiàn)貨商品進(jìn)行套期保值時(shí)，若無(wú)相對(duì)應(yīng)的該種商品的期貨合約可用，可以選擇另一種與該現(xiàn)貨商品的種類不同但在價(jià)格走勢(shì)互相影響且大致相同的相關(guān)商品的期貨合約來(lái)做套期保值交易，即進(jìn)行交叉套期保值。一般地，選擇作為替代物的期貨商品最好是該現(xiàn)貨商品的替代商品，兩種商品的相互替代性越強(qiáng)，套期保值交易的效果就越好。選項(xiàng)BCD正確。