2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、當每日結算后客戶保證金低于期貨公司規(guī)定的交易保證金水平時，（）按照期貨經紀合同約定的方式通知客戶追加保證金?！締芜x題】

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.交割倉庫

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

正確答案:B

答案解析:當每日結算后客戶保證金低于期貨公司規(guī)定的交易保證金水平時，期貨公司按照期貨經紀合同約定的方式通知客戶追加保證金。選項B正確。

2、基差可以用來表示市場所處的狀態(tài)，它是期貨價格與現(xiàn)貨價格之間實際運行變化的動態(tài)指標。當期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為負值，這種市場狀態(tài)稱為（）?！締芜x題】

A.正向市場

B.現(xiàn)貨溢價

C.逆轉市場

D.反向市場

正確答案:A

答案解析:當期貨價格高于現(xiàn)貨價格或者遠期期貨合約價格高于近期期貨合約價格時，這種市場狀態(tài)稱為正向市場，此時基差為負值。選項A正確。

3、某交易者以3485元∕噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元∕噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元∕手計，那么該交易者（）?！究陀^案例題】

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

正確答案:C

答案解析:期貨合約開倉賣出價為3485元/噸，平倉買入價為3400元/噸，則盈虧為：（3485-3400）元/噸×100手×10噸/手=85000元；此外手續(xù)費為：10元/手×100手=1000元。因此總盈虧為：85000-1000=84000元。選項C正確。

4、在考慮交易成本后，將期貨指數(shù)理論價格（）所形成的區(qū)間，叫無套利區(qū)間。【單選題】

A.分別向上和向下移動

B.向下移動

C.向上或向下移動

D.向上移動

正確答案:A

答案解析:無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別向上移和向下移所形成的一個區(qū)間。（選項A正確）

5、我國大連商品交易所套利的保證金是單邊收取，按照套利持倉組合內交易保證金低的合約收取。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:在我國，大連商品交易所和鄭州商品交易所套利的保證金是單邊收取，按照套利持倉組合內交易保證金高的合約收取。

6、（）是指交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數(shù)量的某種標的資產的合約?！締芜x題】

A.期貨合約

B.遠期合約

C.互換交易

D.期權合約

正確答案:B

答案解析:遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數(shù)量的某種標的資產的合約。選項B正確。

7、如果一年期的即期利率為5%，兩年期的即期利率為5.5%，那么一年到兩年的遠期利率為（）?！締芜x題】

A.5%

B.5.25%

C.6%

D.6.5%

正確答案:C

答案解析:即期利率是指從現(xiàn)在到未來某一段時間內的利率。遠期利率是指未來某一時點到更遠時點期間的利率。 設一年到兩年的遠期利率為r，則有（1+5%）×（1+r）=（1+5.5%）^2。計算得r≈6%。（選項C正確）

8、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）?！締芜x題】

A.雙重頂和雙重底形態(tài)

B.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.三角形態(tài)

正確答案:D

答案解析:比較典型的持續(xù)形態(tài)有三角形態(tài)、楔形形態(tài)、旗形形態(tài)和矩形態(tài)。選項D正確。典型的反轉形態(tài)有頭肩形、雙重頂(M頭)、雙重底(W底)、三重重頂、三重底,圓弧頂、圓弧底、V形形態(tài)等。選項ABC屬于反轉形態(tài)。

9、下列關于期貨交易雙向交易和對沖機制的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.既可以買入，也可以賣出建倉

B.合約不必進行實物交割

C.使投資者獲得了雙向獲利機會，既可以低買高賣，也可以高賣低買

D.通過吸引投資者的加入，提高了期貨市場的流動性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨交易采用雙向交易方式。交易者既可以買入建倉，即通過買入期貨合約開始交易；也可以賣出建倉，即通過賣出期貨合約開始交易。交易者在期貨市場建倉后，大多并不是通過交割（即交收現(xiàn)貨）來結束交易，而是通過對沖了結。對沖了結使投資者不必通過交割來結束期貨交易，從而提高了期貨市場的流動性。選項ABCD正確。

10、在期貨市場上，套期保值者和投機者都同樣面臨遭受損失的風險。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:在期貨市場上，套期保值者和投機者，盡管面臨風險程度的大小是由交易者持有的頭寸和經濟實力的差距決定的，但他們都同樣面臨遭受損失的風險。套期保值者可能面臨基差不利變動帶來的損失；而投機者，如果對市場變化判斷、預測錯誤，也會遭受損失。