2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀(guān)案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、我國(guó)境內(nèi)期貨交易所除了具有組織和監(jiān)督期貨交易的職能外，還具有（）?！径噙x題】

A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)

B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市

C.發(fā)布市場(chǎng)信息

D.保護(hù)投資者

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨交易所的職能包括：提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)；設(shè)計(jì)合約、安排合約上市；制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則；組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)布市場(chǎng)信息。選項(xiàng)ABC正確。

2、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張3月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利金賣(mài)出一張3月到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)，該投資者（）?！究陀^(guān)案例題】

A.盈利50點(diǎn)

B.處于盈虧平衡點(diǎn)

C.盈利150點(diǎn)

D.盈利250點(diǎn)

正確答案:C

答案解析:對(duì)于買(mǎi)入看漲期權(quán)，權(quán)利金150點(diǎn)，執(zhí)行價(jià)10000點(diǎn)：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為10300點(diǎn)時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)，則買(mǎi)入看漲期權(quán)會(huì)行權(quán)，行權(quán)損益為：標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金=10300-10000-150=150點(diǎn)；對(duì)于賣(mài)出看漲期權(quán)，權(quán)利金100點(diǎn)，執(zhí)行價(jià)10200點(diǎn)：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為10300點(diǎn)時(shí)，賣(mài)出看漲期權(quán)的買(mǎi)方會(huì)要求行權(quán)，賣(mài)出看漲期權(quán)履約損益為：執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金=10200-10300+100=0。因此，該投資者總的盈利為150點(diǎn)。（選項(xiàng)C正確）

3、一般而言，在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，雙方會(huì)使用兩個(gè)約定的匯價(jià)交換貨幣，這兩個(gè)約定的匯價(jià)被稱(chēng)為（）?！締芜x題】

A.掉期差價(jià)

B.約定價(jià)

C.成交價(jià)

D.掉期全價(jià)

正確答案:D

答案解析:在外匯掉期交易中，交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，雙方會(huì)使用兩個(gè)約定的匯價(jià)交換貨幣，這兩個(gè)約定的匯價(jià)被稱(chēng)為掉期全價(jià)。（選項(xiàng)D正確）

4、期貨投機(jī)交易有助于套期保值交易的實(shí)現(xiàn)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他交易者的方式。而期貨投機(jī)者在交易中通常是為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，有助于套期保值交易的實(shí)現(xiàn)。

5、根據(jù)套利收益來(lái)源不同，互換套利可以分為（）?！径噙x題】

A.成本套利

B.信用套利

C.稅收套利

D.規(guī)避管制套利

正確答案:B、C、D

答案解析:根據(jù)套利收益來(lái)源不同，互換套利分為：信用套利、稅收套利和規(guī)避管制套利。選項(xiàng)BCD正確。

6、歐式期權(quán)是在歐洲普遍采用的一種期權(quán)。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:歐式期權(quán)，是指期權(quán)買(mǎi)方只能在期權(quán)到期日行使權(quán)利的期權(quán)。與地域因素?zé)o關(guān)。

7、上證50ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位是（）元?！締芜x題】

A.0.1

B.0.01

C.0.001

D.0.0001

正確答案:D

答案解析:上證50ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位是0.0001元。（選項(xiàng)D正確）

8、1月1日，某套利者以2.58美元／蒲式耳賣(mài)出1手3月份玉米期貨合約，同時(shí)又以2.49美元／蒲式耳買(mǎi)入1手5月份玉米期貨合約。到了2月1日，3月和5月份玉米期貨合約的價(jià)格分別為2.45美元／蒲式耳，2.47美元／蒲式耳。于是該套利者以當(dāng)前價(jià)格同時(shí)將兩個(gè)期貨合約平倉(cāng)。以下說(shuō)法中正確的是（）。（1手=5000蒲式耳）【客觀(guān)案例題】

A.價(jià)差擴(kuò)大了11美分/蒲式耳，盈利550美元

B.價(jià)差縮小了11美分/蒲式耳，盈利550美元

C.價(jià)差擴(kuò)大了11美分/蒲式耳，虧損550美元

D.價(jià)差縮小了11美分/蒲式耳，虧損550美元

正確答案:B

答案解析:建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為：2.58-2.49=0.09美元／蒲式耳（價(jià)格高的3月玉米期貨-價(jià)格低的5月玉米期貨）；平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為：2.45-2.47=-0.02美元／蒲式耳（保持一致，還是用3月玉米期貨-5月玉米期貨）。則價(jià)差縮小0.11美元／蒲式耳，即11美分/蒲式耳。建倉(cāng)時(shí)是賣(mài)出價(jià)格高的，買(mǎi)入價(jià)格低的，屬于賣(mài)出套利，價(jià)差縮小盈利，1手=5000蒲式耳，則總盈利為0.11×5000=550美元。選項(xiàng)B正確。

9、看漲期權(quán)又稱(chēng)為（）。【單選題】

A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)

B.認(rèn)沽期權(quán)

C.賣(mài)出期權(quán)

D.賣(mài)權(quán)期貨

正確答案:A

答案解析:看漲期權(quán)的買(mǎi)方享有選擇購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)又稱(chēng)為買(mǎi)權(quán)或認(rèn)購(gòu)期權(quán)。選項(xiàng)A正確。

10、外匯套匯交易與套利交易均是利用兩個(gè)不同合約間的不合理價(jià)差進(jìn)行套利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:外匯套匯交易，是在兩個(gè)相同品種的外匯中，或者三個(gè)不同品種但存在三角關(guān)系的外匯中進(jìn)行的交易。而外匯套利交易，是在兩個(gè)不同合約間進(jìn)行的套利。這兩個(gè)合約，可以是相同的外匯品種但到期時(shí)間不同的合約（跨期套利與期現(xiàn)套利)，也可以是相同的外匯品種但交易場(chǎng)所不同的合約（跨市套利）。題目說(shuō)法錯(cuò)誤。