2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、衍生品作為資產(chǎn)配置的組成部分主要原因有（）。【多選題】

A.衍生品能夠為其他資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險對沖

B.期貨及衍生品市場的杠桿機制使得投資更加便捷和靈活

C.能夠?qū)崿F(xiàn)最大化的收益

D.利用期貨及衍生品可以消滅價格風(fēng)險

正確答案:A、B

答案解析:主要基于以下兩個原因：首先，借助衍生品能夠為其他資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險對沖。其次，期貨及衍生品市場的杠桿機制、保證金制度使得投資期貨更加便捷和靈活，雖然風(fēng)險較大但同時也能獲取高額的收益。選項AB正確。

2、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的流程包括（）?！径噙x題】

A.交易雙方商定價格

B.尋找交易對手

C.向交易所提出申請

D.納稅

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交易流程：（1）尋找交易對手；（2）交易雙方商定價格；（3）向交易所提出申請；（4）交易所核準(zhǔn)；（5）辦理手續(xù)；（6）納稅。選項ABCD正確。

3、在大類資產(chǎn)配置中，國債期貨可以作為債券資產(chǎn)的補充進(jìn)行替代投資，在資產(chǎn)配置中有明顯優(yōu)勢。具體包括（）。【多選題】

A.替代賣出現(xiàn)券，管理配置成本風(fēng)險

B.替代買入現(xiàn)券，管理配置成本風(fēng)險

C.替代買入現(xiàn)券，管理組合跌價風(fēng)險

D.替代賣出現(xiàn)券，管理組合跌價風(fēng)險

正確答案:B、D

答案解析:在大類資產(chǎn)配置中，國債期貨可以作為債券資產(chǎn)的補充進(jìn)行替代投資，在資產(chǎn)配置中有明顯優(yōu)勢。（1）替代買入現(xiàn)券，管理配置成本風(fēng)險。（2）替代賣出現(xiàn)券，管理組合跌價風(fēng)險。選項BD正確。

4、公司制期貨交易所一般下設(shè)（）?！径噙x題】

A.股東大會

B.董事會

C.監(jiān)事會

D.總經(jīng)理

正確答案:A、B、C、D

答案解析:公司制交易所一般下設(shè)股東大會、董事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理等高級管理人員。選項ABCD正確。

5、在外匯交易市場中，北京時間（）（夏令時）是外匯交易的黃金時段?！締芜x題】

A.09:30-12:00

B.14:30-16:00

C.20:30-24:00

D.18:30-20:00

正確答案:C

答案解析:在外匯交易市場中，北京時間20:30=24:00（夏令時）是英國倫敦市場和美國紐約市場的重疊交易時間。稱為外匯交易的黃金時段。

6、一般把經(jīng)濟周期分為四個階段，這四個階段分別為（）?！締芜x題】

A.繁榮、停滯、蕭條和恢復(fù)  

B.興旺、停滯、蕭條和復(fù)蘇 

C.復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條

D.興旺、衰退、低谷和恢復(fù) 

正確答案:C

答案解析:經(jīng)濟周期一般由復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條四個階段構(gòu)成。選項C正確。

7、標(biāo)準(zhǔn)化合約的優(yōu)點包括（）?！径噙x題】

A.節(jié)約了交易成本

B.為期貨交易帶來極大的便利

C.提高了交易效率

D.提高市場流動性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨合約是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。標(biāo)準(zhǔn)化合約給期貨交易帶來極大的便利，交易雙方不需要事先對交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商，從而節(jié)約了交易成本，提高了交易效率和市場流動性。選項ABCD正確。

8、結(jié)算機構(gòu)采用分級結(jié)算制度的優(yōu)點在于（）。【多選題】

A.形成多層次的風(fēng)險控制體系

B.提高了結(jié)算機構(gòu)整體的抗風(fēng)險能力

C.有利于建立期貨市場風(fēng)險防范的防火墻

D.每個層級的結(jié)算機構(gòu)利益均享

正確答案:A、B、C

答案解析:分級結(jié)算制度通過建立多層次的會員結(jié)構(gòu)，逐級承擔(dān)化解期貨交易風(fēng)險的作用，形成多層次的風(fēng)險控制體系，提高了結(jié)算機構(gòu)整體的抗風(fēng)險能力。因此，這種分級結(jié)算制度有利于建立期貨市場風(fēng)險防范的防火墻。選項ABC正確。

9、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸的價格買入1000噸小麥。為了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元/噸的價格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以1110元/噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元/噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。則該套期保值交易結(jié)果是（）?！究陀^案例題】

A.凈盈利20元/噸

B.凈虧損20元/噸

C.凈盈利200元/噸

D.凈虧損200元/噸

正確答案:A

答案解析:現(xiàn)貨市場上以1200元/噸買入小麥，以1110元/噸的賣出小麥，盈虧為：1110-1200=-90（元/噸）；期貨市場上以1240元/噸賣出期貨合約，以1130元/噸買入期貨合約平倉，期貨盈虧：1240-1130=110（元/噸）；則兩市場總盈虧為：110-90=20元/噸。選項A正確。

10、以下利率期貨合約中，采取指數(shù)式報價方法的有（）?！径噙x題】

A.CME的13周國債

B.CME3個月期歐洲美元

C.CBOT5年期國債

D.CBOT10年期國債

正確答案:A、B

答案解析:選項AB屬于短期利率期貨，采用指數(shù)式報價；選項CD屬于中長期國債期貨，采用價格報價法。選項AB正確。