2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第七章 外匯期貨及衍生品分析與應(yīng)用5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、為了對沖該風(fēng)險，該企業(yè)應(yīng)該（）?！究陀^案例題】

A.買入遠期美元

B.賣出遠期美元

C.買入遠期歐元

D.賣出遠期歐元

正確答案:A、D

答案解析:國內(nèi)企業(yè)面臨800萬美元的應(yīng)付賬款和150萬歐元的應(yīng)收賬款的外匯風(fēng)險敞口；即面臨未來美元升值，歐元貶值的風(fēng)險，所以應(yīng)買入遠期美元，賣出遠期歐元。選項AD正確。

2、對境外融資企業(yè)而言，（）會對其財務(wù)報表形成較大的影響?！径噙x題】

A.利息償付

B.信用問題

C.本金償付

D.購買力問題

正確答案:A、C

答案解析:境外融資企業(yè)可能面臨的問題有：（1）利息償付；（2）本金償付。選項AC正確。

3、如果該公司采用CME的人民幣/歐元期貨合約規(guī)避匯率風(fēng)險，則5月1日應(yīng)（）期貨合約。【客觀案例題】

A.買入4手

B.賣出4手

C.買入1手

D.賣出1手

正確答案:A

答案解析:企業(yè)未來要收取歐元貨款，面臨人民幣升值，歐元貶值的風(fēng)險，應(yīng)買進人民幣/歐元期貨合約；外匯報價的左邊表示做市商買價，右邊表示做市商賣價；因此企業(yè)買入價格為0.11522，合約數(shù)量=50萬歐元/（100萬×0.11522）≈4手。選項A正確。

4、根據(jù)起息日的不同，掉期交易分為（）?！径噙x題】

A.即期對遠期的掉期交易

B.遠期對期貨的掉期交易

C.遠期對遠期的掉期交易

D.隔夜掉期交易

正確答案:A、C、D

答案解析:根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易分為即期對遠期的掉期交易、遠期對遠期的掉期交易和隔夜掉期交易。選項ACD正確。

5、6月5日某投機者以95.45的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約，6月20日該投機者以95.40的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）。【單選題】

A.1250美元

B.-1250美元

C.12500美元

D.-12500美元

正確答案:B

答案解析:買進期貨合約，當(dāng)期貨價格下跌，交易虧損，投資者盈虧為：(95.40-95.45)×100×25×10=-1250美元。（3個月歐洲美元期貨采用指數(shù)報價，報價0.01是1個基點，1點代表25美元）